Ежеквартальный отчет

Наименование эмитента: Общество с ограниченной ответственностью «Фаэтон-Аэро-Финанс»

Код эмитента: 36146-R

за: IV квартал 2006 г.

Место нахождения эмитента: Россия, 190121, Санкт-Петербург, Английский пр., д. 21/60, литер А, пом. 18Н.

Информация, содержащаяся в настоящем ежеквартальном отчете, подлежит раскрытию в соответствии с законодательством Российской Федерации о ценных бумагах.

Генеральный директор	____________________	М.В. Ипатов

Дата «31» января 2007 г.

Главный бухгалтер	____________________	М.В. Ипатов

Дата «31» января 2007 г.
	М.П.

Контактное лицо: Шахов Евгений Иванович, специалист.
Телефон: (812) 332-05-06 (07, 08)
Факс: (812) 332-05-06 (07, 08)
Адрес электронной почты: uk66spb@yandex.ru
Адрес страницы (страниц) в сети Интернет, на которой раскрывается информация, содержащаяся в настоящем ежеквартальном отчете: http://www.phaetonhc.com/

О Г Л А В Л Е Н И Е

		Стр.	
	Введение	6	
I.	Краткие сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, сведения о банковских счетах, об аудиторе, оценщике и о финансовом консультанте эмитента, а также об иных лицах, подписавших ежеквартальный отчет	

7	
1.1.	Лица, входящие в состав органов управления эмитента	7	
1.2.	Сведения о банковских счетах эмитента	7	
1.3.	Сведения об аудиторе (аудиторах) эмитента	7	
1.4.	Сведения об оценщике эмитента	8	
1.5.	Сведения о консультантах эмитента	8	
1.6.	Сведения об иных лицах, подписавших ежеквартальный отчет	8	
II.	Основная информация о финансово-экономическом состоянии эмитента	8	
2.1.	Показатели финансово-экономической деятельности эмитента	8	
2.2.	Рыночная капитализация эмитента	8	
2.3.	Обязательства эмитента	8	
2.3.1.	Кредиторская задолженность	8	
2.3.2.	Кредитная история эмитента	8	
2.3.3.	Обязательства эмитента из обеспечения, предоставленного третьим лицам	9	
2.3.4.	Прочие обязательства эмитента	9	
2.4.	Цели эмиссии и направления использования средств, полученных в результате размещения эмиссионных ценных бумаг	
9	
2.5.	Риски, связанные с приобретением размещаемых (размещенных) эмиссионных ценных бумаг	
9	
2.5.1.	Отраслевые риски	9	
2.5.2.	Страновые и региональные риски	11	
2.5.3.	Финансовые риски	13	
2.5.4.	Правовые риски	14	
2.5.5.	Риски, связанные с деятельностью эмитента	15	
III.	Подробная информация об эмитенте	15	
3.1.	История создания и развитие эмитента	15	
3.1.1.	Данные о фирменном наименовании (наименовании) эмитента	15	
3.1.2.	Сведения о государственной регистрации эмитента	15	
3.1.3.	Сведения о создании и развитии эмитента	15	
3.1.4.	Контактная информация	16	
3.1.5.	Идентификационный номер налогоплательщика	16	
3.1.6.	Филиалы и представительства эмитента	16	
3.2.	Основная хозяйственная деятельность эмитента	16	
3.2.1.	Отраслевая принадлежность эмитента	16	
3.2.2.	Основная хозяйственная деятельность эмитента	16	
3.2.3.	Основные виды продукции (работ, услуг)	16	
3.2.4.	Сырье (материалы) и поставщики эмитента	16	
3.2.5.	Рынки сбыта продукции (работ, услуг) эмитента	16	
3.2.6.	Сведения о наличии у эмитента лицензий	17	
3.2.7.	Совместная деятельность эмитента	17	
3.2.8.	Дополнительные требования к эмитентам, являющимся акционерными инвестиционными фондами, страховыми или кредитными организациями, ипотечными агентами	

17	
3.2.9.	Дополнительные требования к эмитентам, основной деятельностью которых является добыча полезных ископаемых	
17	
3.2.10.	Дополнительные требования к эмитентам, основной деятельностью которых является оказание услуг связи	
17	
3.3.	Планы будущей деятельности эмитента	17	
3.4.	Участие эмитента в промышленных, банковских и финансовых группах, холдингах, концернах и ассоциациях	
18	
3.5.	Дочерние и зависимые хозяйственные общества эмитента	18	
3.6.	Состав, структура и стоимость основных средств эмитента, информация о планах по приобретению, замене, выбытию основных средств, а также обо всех фактах обременения основных средств эмитента	

18	
3.6.1.	Основные средства	18	
IV.	Сведения о финансово-хозяйственной деятельности эмитента	18	
4.1.	Результаты финансово-хозяйственной деятельности эмитента	18	
4.1.1.	Прибыль и убытки	18	
4.1.2.	Факторы, оказавшие влияние на изменение размера выручки от продажи эмитентом товаров, продукции, работ, услуг и прибыли (убытков) эмитента от основной деятельности.	

18	
4.2.	Ликвидность эмитента, достаточность капитала и оборотных средств	18	
4.3.	Размер и структура капитала и оборотных средств эмитента	18	
4.3.1.	Размер и структура капитала и оборотных средств эмитента	18	
4.3.2.	Финансовые вложения эмитента	19	
4.3.3.	Нематериальные активы эмитента	19	
4.4.	Сведения о политике и расходах эмитента в области научно-технического развития, в отношении лицензий и патентов, новых разработок и исследований	
19	
4.5.	Анализ тенденций развития в сфере основной деятельности эмитента	19	
V.	Подробные сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, органов эмитента по контролю за его финансово-хозяйственной деятельностью, и краткие сведения о сотрудниках (работниках) эмитента	

23	
5.1.	Сведения о структуре и компетенции органов управления эмитента	23	
5.2.	Информация о лицах, входящих в состав органов управления эмитента	24	
5.3.	Сведения о размере вознаграждения, льгот и/или компенсации расходов по каждому органу управления эмитента	
24	
5.4.	Сведения о структуре и компетенции органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента	
24	
5.5.	Информация о лицах, входящих в состав органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента	
25	
5.6.	Сведения о размере вознаграждения, льгот и/или компенсации расходов по органу контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента	
25	
5.7.	Данные о численности и обобщенные данные об образовании и о составе сотрудников (работников) эмитента, а также об изменении численности сотрудников (работников) эмитента	

25	
5.8.	Сведения о любых обязательствах эмитента перед сотрудниками (работниками), касающихся возможности их участия в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) эмитента	

25	
VI.	Сведения об участниках (акционерах) эмитента и о совершенных эмитентом сделках, в совершении которых имелась заинтересованность	
25	
6.1.	Сведения об общем количестве акционеров (участников) эмитента	26	
6.2.	Сведения об участниках (акционерах) эмитента, владеющих не менее чем 5 процентами его уставного (складочного) капитала (паевого фонда) или не менее чем 5 процентами его обыкновенных акций, а также сведения об участниках (акционерах) таких лиц, владеющих не менее чем 20 процентами уставного (складочного) капитала (паевого фонда) или не менее чем 20 процентами их обыкновенных акций	

26	
6.3.	Сведения о доле участия государства или муниципального образования в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) эмитента, наличии специального права («золотой акции»)	

26	
6.4.	Сведения об ограничениях на участие в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) эмитента	
26	
6.5.	Сведения об изменениях в составе и размере участия акционеров (участников) эмитента, владеющих не менее чем 5 процентами его уставного (складочного) капитала (паевого фонда) или не менее чем 5 процентами его обыкновенных акций	

26	
6.6.	Сведения о совершенных эмитентом сделках, в совершении которых имелась заинтересованность	
27	
6.7.	Сведения о размере дебиторской задолженности	27	
VII.	Бухгалтерская отчетность эмитента и иная финансовая информация	27	
7.1.	Годовая бухгалтерская отчетность эмитента	27	
7.2.	Квартальная бухгалтерская отчетность эмитента за последний завершенный отчетный квартал	
27	
7.3.	Сводная бухгалтерская отчетность эмитента за последний завершенный финансовый год	
27	
7.4.	Сведения об учетной политике эмитента	27	
7.5.	Сведения об общей сумме экспорта, а также о доле, которую составляет экспорт в общем объеме продаж	
27	
7.6.	Сведения о стоимости недвижимого имущества эмитента и существенных изменениях, произошедших в составе имущества эмитента после даты окончания последнего завершенного финансового года	

28	
7.7.	Сведения об участии эмитента в судебных процессах в случае, если такое участие может существенно отразиться на финансово-хозяйственной деятельности эмитента	

28	
VIII.	Дополнительные сведения об эмитенте и о размещенных им эмиссионных ценных бумагах	
28	
8.1.	Дополнительные сведения об эмитенте	28	
8.1.1.	Сведения о размере, структуре уставного (складочного) капитала (паевого фонда) эмитента	
28	
8.1.2.	Сведения об изменении уставного (складочного) капитала (паевого фонда) эмитента	
28	
8.1.3.	Сведения о формировании и об использовании резервного фонда, а также иных фондов эмитента	
28	
8.1.4.	Сведения о порядке созыва и проведения собрания (заседания) высшего органа управления эмитента	
29	
8.1.5.	Сведения о коммерческих организациях, в которых эмитент владеет не менее чем 5 процентами уставного (складочного) капитала (паевого фонда) либо не менее чем 5 процентами обыкновенных акций	

29	
8.1.6.	Сведения о существенных сделках, совершенных эмитентом	29	
8.1.7.	Сведения о кредитных рейтингах эмитента	29	
8.2.	Сведения о каждой категории (типе) акций эмитента	29	
8.3.	Сведения о предыдущих выпусках эмиссионных ценных бумаг эмитента, за исключением акций эмитента	
29	
8.3.1.	Сведения о выпусках, все ценные бумаги которых погашены (аннулированы)	30	
8.3.2.	Сведения о выпусках, ценные бумаги которых находятся в обращении	30	
8.3.3.	Сведения о выпусках, обязательства эмитента по ценным бумагам которых не исполнены (дефолт)	
37	
8.4.	Сведения о лице (лицах), предоставившем (предоставивших) обеспечение по облигациям выпуска	
37	
8.5.	Условия обеспечения исполнения обязательств по облигациям выпуска	37	
8.5.1.	Условия обеспечения исполнения обязательств по облигациям с ипотечным покрытием.	
39	
8.6.	Сведения об организациях, осуществляющих учет прав на эмиссионные ценные бумаги эмитента	
39	
8.7.	Сведения о законодательных актах, регулирующих вопросы импорта и экспорта капитала, которые могут повлиять на выплату дивидендов, процентов и других платежей нерезидентам	

39	
8.8.	Описание порядка налогообложения доходов по размещенным и размещаемым эмиссионным ценным бумагам эмитента	
39	
8.9.	Сведения об объявленных (начисленных) и о выплаченных дивидендах по акциям эмитента, а также о доходах по облигациям эмитента	
39	
8.10.	Иные сведения	39	

Введение.

а)	Полное фирменное наименование эмитента: Общество с ограниченной ответственностью «Фаэтон-Аэро-Финанс».
Сокращенное фирменное наименование эмитента: ООО «Фаэтон-Аэро-Финанс».
б)	Место нахождения эмитента: Россия, 190121, Санкт-Петербург, Английский пр., д. 21/60, литер А, пом. 18Н.
Почтовый адрес: Россия, 190121, Санкт-Петербург, Английский пр., д. 21/60, литер А, пом. 18Н.
в)	Телефон: (812) 380-18-80, 380-18-82
Факс: (812) 380-18-80, 380-18-82
Адрес электронной почты: aerofinans@faf.phaetonhc.com
г)	Адрес страницы в сети «Интернет», на которой публикуется полный текст ежеквартального отчета эмитента: http://www.phaetonhc.com/
д)	Основные сведения о ценных бумагах эмитента, находящихся в обращении:

Вид ценной бумаги: облигации.
Категория облигаций: процентные, неконвертируемые, без возможности досрочного погашения, со сроком погашения - в 1 092 (одна тысяча девяносто второй) день с даты начала размещения облигаций.
Серия: 01
Форма ценной бумаги: документарные на предъявителя с обязательным централизованным хранением.
Количество размещенных ценных бумаг: 1 000 000 шт.
Номинальная стоимость каждой ценной бумаги: 1 000 руб.

«Настоящий ежеквартальный отчет содержит оценки и прогнозы уполномоченных органов управления эмитента касательно будущих событий и/или действий, перспектив развития отрасли экономики, в которой эмитент осуществляет основную деятельность, и результатов деятельности эмитента, в том числе планов эмитента, вероятности наступления определенных событий и совершения определенных действий. Инвесторы не должны полностью полагаться на оценки и прогнозы органов управления эмитента, так как фактические результаты деятельности эмитента в будущем могут отличаться от прогнозируемых результатов по многим причинам. Приобретение ценных бумаг эмитента связано с рисками, описанными в настоящем ежеквартальном отчете».

I. Краткие сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, сведения о банковских счетах, об аудиторе, оценщике и о финансовом консультанте эмитента, а также об иных лицах, подписавших ежеквартальный отчет.

1.1. Лица, входящие в состав органов управления эмитента.

Совет директоров не предусмотрен Уставом.
Коллегиальный исполнительный орган не предусмотрен Уставом.
Полномочия единоличного исполнительного органа предприятия осуществляет Генеральный директор – Ипатов Максим Владимирович, год рождения: 01.07.1976 г.

1.2. Сведения о банковских счетах эмитента.

1.	Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации (Открытое акционерное общество), Северо-Западный банк Сбербанка РФ, Санкт-Петербург:
Полное фирменное наименование кредитной организации: Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации (Открытое акционерное общество), Северо-Западный банк Сбербанка РФ, Санкт-Петербург (Дополнительный офис № 0794 Петроградского отделения № 1879).
Сокращенное фирменное наименование кредитной организации: Северо-Западный банк Сбербанка РФ, Санкт-Петербург (Дополнительный офис № 0794 Петроградского ОСБ № 1879)
Место нахождения: Россия, 199178, Санкт-Петербург, 8-я линия В.О., д. 73
ИНН: 7707083893
Тип счета: расчетный.
Номер счета: р/с 40702810855200182441
БИК: 044030653
Номер корреспондентского счета: 30101810500000000653

2.	Внешторгбанк Розничные услуги (Закрытое акционерное общество), Дополнительный офис «Центральный»:
Полное фирменное наименование кредитной организации: Внешторгбанк Розничные услуги (Закрытое акционерное общество), Дополнительный офис «Центральный».
Сокращенное фирменное наименование кредитной организации: ЗАО «Внешторгбанк Розничные услуги», ДО «Центральный»
Место нахождения: Россия, 127006, Москва, Долгоруковская ул., д. 5
ИНН: 7710353606
Тип счета: расчетный.
Номер счета: 40702810294000001459
БИК: 044525716
Номер корреспондентского счета: 30101810100000000716

1.3. Сведения об аудиторе (аудиторах) эмитента.

Сведения об аудиторе: юридическое лицо.
Полное фирменное наименование аудиторской организации: Общество с ограниченной ответственностью «Аудиторская фирма «ПРОМ-ИНВЕСТ-АУДИТ».
Сокращенное фирменное наименование аудиторской организации: ООО «ПРОМ-ИНВЕСТ-АУДИТ».
Место нахождения: Россия, 194021, Санкт-Петербург, Политехническая ул., д. 24
Телефон: (812) 297-45-01, 292-90-70
Факс: (812) 297-55-98
Адрес электронной почты: info@pia.ru
Номер лицензии: № Е 004438
Дата выдачи лицензии: 27.06.2003 г.
Срок действия лицензии: 5 лет.
Орган, выдавший лицензию: Министерство Финансов Российской Федерации.
Финансовый год (годы), за который (за которые) аудитором проводилась независимая проверка бухгалтерского учета и финансовой (бухгалтерской) отчетности эмитента: период с 27.09.2005 г. по 31.12.2005 г.
Факторы, способные оказать влияние на независимость аудитора от эмитента: такие факторы отсутствуют.
Существенные интересы, связывающие аудитора (его должностных лиц) с эмитентом (его должностными лицами), отсутствуют.
Долей участия аудитора (его должностных лиц) в уставном капитале эмитента не имеется.
Заемные средства аудитору (его должностным лицам) эмитентом не предоставлялись.
Тесные деловые взаимоотношения (участие в продвижении продукции (услуг) эмитента, участие в совместной предпринимательской деятельности и т.д.), а также родственные связи должностных лиц эмитента и аудитора отсутствуют.
Должностных лиц эмитента, являющихся одновременно должностными лицами аудитора, не имеется.
Порядок выбора аудитора эмитента:
Процедура тендера при выборе аудитора не используется.
В настоящее время (исходя из положений ст. 39 ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» и ст. 24 Устава эмитента) процедура выдвижения кандидатуры аудитора отсутствует, аудитор утверждается единственным участником Общества единолично.
Работ в рамках специальных аудиторских заданий аудитором не проводилось.
Порядок выплаты и размер денежного вознаграждения аудитора определяется договором оказания аудиторских услуг, заключенным между эмитентом и аудитором. В настоящее время (исходя из положений ст. 39 ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» и п. 18.2. ст. 18 Устава эмитента) размер оплаты услуг аудитора определяется единственным участником Общества единолично.
Отсроченных и просроченных платежей за оказанные аудитором услуги не имеется.

1.4. Сведения об оценщике эмитента.

Услугами оценщика эмитент не пользовался.

1.5. Сведения о консультантах эмитента.

Услугами консультанта эмитент не пользовался.

1.6. Сведения об иных лицах, подписавших ежеквартальный отчет.

Такие лица отсутствуют.

II. Основная информация о финансово-экономическом состоянии эмитента.

2.1. Показатели финансово-экономической деятельности эмитента.

Информация, содержащаяся в данном пункте, в отчете за IV квартал не указывается.

2.2. Рыночная капитализация эмитента.

Эмитент не является открытым акционерным обществом, рыночная капитализация не рассчитывается.

2.3. Обязательства эмитента.

2.3.1. Кредиторская задолженность.

Информация, содержащаяся в данном пункте, в отчете за IV квартал не указывается.

2.3.2. Кредитная история эмитента.

Наименование обязательства	Наименование кредитора (заимодавца)	Сумма основного долга, руб./иностр. валюта	Срок кредита (займа)/срок погашения	Наличие просрочки исполнения обязательства в части выплаты суммы основного долга и/или установленных процентов, срок просрочки, дней	
Долгосрочный займ	Общество с ограниченной ответственностью «Фаэтон-Аэро»	298 600 руб.	20.10.2008 г.	- // -	
Долгосрочный займ
(облигационный)	Владельцы облигаций	1 000 000 000 руб.	Дата размещения -03.08.2006 г.
Срок - 1 092 день с даты начала размещения облигаций.
Дата погашения - 03.06.2009 г.	- // -	

В III квартале 2006 г. эмитентом осуществлялась эмиссия (размещение) облигаций.
Обязательства по указанным облигациям (совокупная номинальная стоимость которых составляет 5 и более процентов балансовой стоимости активов эмитента на дату последнего завершенного квартала, предшествующего государственной регистрации отчета об итогах выпуска облигаций) эмитентом еще не исполнялись.

2.3.3. Обязательства эмитента из обеспечения, предоставленного третьим лицам.

Обеспечение эмитентом не предоставлялось.

2.3.4. Прочие обязательства эмитента.

Эмитент не имел других соглашений, не отраженных в его бухгалтерском балансе.

2.4. Цели эмиссии и направления использования средств, полученных в результате размещения эмиссионных ценных бумаг.

Выпуск облигаций производится эмитентом в целях финансирования инвестиционных проектов его материнской компании – ООО «Фаэтон-Аэро». Данные проекты направлены на увеличение производственных мощностей и укрепление позиций компании в тройке крупнейших операторов АЗС Санкт-Петербурга.

Инвестиционные проекты ООО «Фаэтон-Аэро» предусматривают:
•	строительство новых АЗС «медиум» и «премиум» класса;
•	приобретение мелких сетевых операторов АЗС;
•	реконструкцию действующих АЗС и перевод их в класс «премиум»;
•	строительство автомоек на действующих АЗС.

Освоение инвестиций планируется произвести за период в 2,5 года, при этом:
•	построить 13 - 16 новых АЗС;
•	приобрести 3 - 4 мелких сетевых оператора АЗС (по 4 - 5 АЗС каждый);
•	реконструировать 6 действующих АЗС;
•	построить 8 новых автомоек.

Целью выпуска является также реализация программы рефинансирования кредиторской задолженности ООО «Фаэтон-Аэро» с целью повышения эффективности деятельности.
Кроме этого, выпуск облигаций направлен на создание положительной публичной кредитной истории эмитента и публичное позиционирование группы компаний «Фаэтон».

Исполнение обязательств эмитента по облигациям будет осуществляться за счет доходов, получаемых от финансовых вложений в материнскую компанию, осуществляющую реализацию указанных инвестиционных проектов.
Возникновения трудностей с окупаемостью проектов не прогнозируется.

2.5. Риски, связанные с приобретением размещаемых (размещенных) эмиссионных ценных бумаг.

Эмитент является дочерней компанией ООО «Фаэто-Аэро», входящей в состав группы компаний «Фаэтон». Одной из целей деятельности эмитента является обеспечение финансирования стратегических инвестиционных проектов и оборотных средств его материнской компании, выступающей также поручителем предоставляемого облигационного займа. В связи с этим, риски инвестирования в облигации эмитента во многом определяются рисками деятельности его материнской компании, что учитывается при описании таких рисков.

2.5.1. Отраслевые риски.

Влияние возможного ухудшения ситуации в отрасли эмитента на его деятельность и исполнение обязательств по ценным бумагам (наиболее значимые, по мнению эмитента, возможные изменения в отрасли, и предполагаемые действия эмитента в этом случае):

Возможные изменения в отрасли эмитента на внутреннем рынке:

В последние несколько лет топливный сектор российской экономики ориентирован на концентрацию предприятий нефтепереработки, хранения и продажи нефтепродуктов в структурах крупных вертикально-интегрированных нефтяных компаний («Лукойл», «Сибнефть», «ТНК BP», «Сургутнефтегаз», «Роснефть» и др.). Стратегические планы таких компаний предусматривают долгосрочные программы по развитию розничного направления бизнеса.
При действующей в России системе ценообразования на нефть и нефтепродукты вертикально-интегрированные нефтяные компании, перерабатывающие самостоятельно добытое нефтяное сырье, получают возможность при сохранении приемлемой доходности устанавливать для собственных автозаправочных станций (АЗС) отпускные цены значительно ниже среднерыночных, формирующихся на основе внутрироссийской цены на нефть. Использование методов недобросовестной конкуренции и манипулирование ценами в этом случае может привести к вытеснению с рынка независимых операторов АЗС.
Возникающий при этом отраслевой риск связан с возможным ухудшением условий конкуренции на рынке оптовых и розничных продаж моторного топлива, потерей ООО «Фаэтон-Аэро» (как независимого оператора АЗС) рыночных позиций и снижением прибыли, что может негативно сказаться на качестве обслуживания эмитентом облигационного займа. Однако своевременные и адекватные действия антимонопольных органов в случаях согласованных действий нефтяных компаний по установлению оптовых и розничных цен и при попытках монополизации отрасли позволяют эмитенту оценивать вероятность негативного влияния подобных ситуаций «ниже среднего».
Вместе с этим, эмитент и компания ООО «Фаэтон-Аэро» реализуют планы, позволяющие нивелировать подобные риски. Такие планы включают в себя укрепление позиций ООО «Фаэтон-Аэро» в числе крупнейших операторов АЗС Санкт-Петербурга (строительство новых и реконструкцию существующих АЗС, приобретение мелких операторов АЗС), диверсификацию деятельности, увеличение страховых запасов топлива и активное позиционирование компании как оператора АЗС «премиум» класса. В частности, наряду с обычными АЗС «Фаэтон», компания вводит в эксплуатацию новые станции стандарта «Аэро». Этот стандарт отличает высокий уровень обслуживания, внешний вид станций и широкое использование современных технологий. В настоящее время аналогов таким станциям в Северо-Западном регионе нет.
Ухудшение ситуации в отрасли также может быть вызвано общим спадом экономики, сопровождающимся сокращением потребления энергоресурсов. В период обращения данного выпуска облигаций эмитента подобные негативные изменения маловероятны. Вместе с тем, низкая эластичность спроса на моторное топливо в розничном секторе и широкая диверсификация деятельности группы компаний «Фаэтон» позволит эмитенту в кризисные периоды сохранять устойчивое финансовое положение, своевременно и в полном объеме выполнять обязательства по облигациям.
В долгосрочной перспективе важной тенденцией в отрасли станет значительное повышение спроса на экологически чистые виды топлива (газовое топливо, биодизель, сжатый водород, электроэнергия) и развитие гибридных двигателей.
Степень влияния данного фактора на деятельность ООО «Фаэтон-Аэро» в настоящее время можно оценить «ниже среднего». Из-за недоступности заправочных станций соответствующего типа и технологических проблем производства некоторых видов топлива спрос на автомобили с экологичными двигателями остается низким. Со своей стороны компания осуществляет периодический мониторинг топливного и автомобильного рынков с целью отслеживания основных тенденций их развития и разрабатывает долгосрочные планы постепенного расширения своей деятельности в сторону продаж альтернативных видов топлива.
Поскольку эмитент осуществляет значительную часть своей деятельности в области финансирования потребностей в капитале его материнской компании (являющейся также поручителем облигационного займа) за счет привлечения средств на открытом рынке долговых обязательств, он подвержен рискам такого рынка.
В частности, при повышении процентных ставок выше уровня, на который ориентируются эмитент и его материнская компания, а также при снижении сроков заимствований, деятельность эмитента на открытом рынке (в смысле организации новых облигационных займов) может быть затруднена или приостановлена. При этом обязательства по данному выпуску облигаций будут выполняться эмитентом полностью и надлежащим образом в соответствии с Решением о выпуске ценных бумаг и Проспектом ценных бумаг.
Реализация описанного риска может возникнуть в случае взаимодействия нескольких разноплановых факторов, в частности:
•	резкого снижения рублевой ликвидности вследствие падения мировых цен на нефть, неадекватной денежной политики Центрального Банка и Правительства Российской Федерации или возникновением форс-мажорных обстоятельств;
•	рост инфляции и падение курса рубля относительно других валют, также вследствие вышеуказанных обстоятельств;
•	возникновения «волны» дефолтов по выпущенным корпоративным обязательствам;
•	значительным повышением политических рисков в контексте неопределенности дальнейшего развития экономики.
По мнению эмитента, возникновение подобных ситуаций в среднесрочном периоде маловероятно (более подробно см. п.п. 2.5.2., 2.5.3 настоящего отчета). В случае полной или частичной реализации данного риска эмитент будет постепенно менять вектор своей деятельности в области финансирования материнской компании на поиск возможностей привлечения прямых инвестиций, портфельных инвестиций и активную работу с кредитными организациями.

Возможные изменения в отрасли эмитента на внешних рынках:

Эмитент и его материнская компания не осуществляют свою деятельность на внешних рынках.

Риски, связанные с возможным изменением цен на сырье, услуги, используемые эмитентом в своей деятельности, их влияние на деятельность эмитента и исполнение обязательств по ценным бумагам:

В условиях постоянно растущих цен на нефть, как на мировых рынках, так и в России, у компании ООО «Фаэтон-Аэро» возникают дополнительные издержки, связанные с ростом оптовых цен на нефтепродукты. Такие издержки закладываются в отпускные цены на моторное топливо, реализуемое конечным потребителям, что снижает влияние данного фактора, однако, может негативно сказаться на объеме продаж компании и ее рентабельности.
Для минимизации подобного негативного влияния ООО «Фаэтон-Аэро» реализует следующие программы:
•	оптимизацию закупочной деятельности;
•	диверсификацию поставщиков нефтепродуктов;
•	оптимизацию уровня запасов моторного топлива;
•	развитие собственной логистической службы;
•	расширение сети АЗС.
Кроме того, структура и особенности спроса на моторное топливо, описанные ниже, также снижают риски облигаций эмитента, связанные с ростом цен на нефтепродукты.

Риски, связанные с возможным изменением цен на продукцию и/или услуги эмитента, их влияние на деятельность эмитента и исполнение обязательств по ценным бумагам:

Спрос на моторное топливо отличается низкой эластичностью в краткосрочном периоде, поэтому фактор периодически растущих цен не может оказать значительного влияния на объем продаж компании ООО «Фаэтон-Аэро» (временное незначительное снижение спроса будет компенсировано ростом цен). В среднесрочном и долгосрочном периодах рост цен на нефтепродукты заранее закладывается в издержки производственной сферы, происходит соразмерный рост доходов предприятий и населения, что практически устраняет негативное влияние данного фактора на деятельность компании.
Дополнительный риск может возникать в связи с ухудшением условий конкуренции на рынке оптовых и розничных продаж моторного топлива. Последствия реализации данного риска для эмитента и его материнской компании были описаны выше.

2.5.2. Страновые и региональные риски.

Риски, связанные с политической и экономической ситуацией в стране (странах) и регионе, в которых эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщика и/или осуществляет свою деятельность при условии, что основная деятельность эмитента в такой стране (регионе) приносит 10 и более процентов доходов за последний завершенный отчетный период, предшествующий дате утверждения проспекта ценных бумаг:

Эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщика в Санкт-Петербурге, где осуществляет свою основную деятельность. Такая деятельность подвержена страновым и региональным рискам в той же степени, что и деятельность других российских компаний, привлекающих инвестиционные ресурсы на внутреннем рынке и не осуществляющих активной внешнеэкономической деятельности.

Страновые риски:

Сложившаяся к настоящему времени экономическая ситуация в России является довольно неоднозначной. Несомненными положительными показателями ее развития служат удовлетворительные темпы роста экономики страны, низкий уровень государственной задолженности, постепенное снижение инфляции, рост реальных располагаемых доходов населения, растущее положительное сальдо внешнеторговых операций и укрепление банковской системы. С другой стороны, узкая база экономического роста и высокая зависимость экономики от сырьевого сектора создают предпосылки возможного ухудшения существующей ситуации в среднесрочном периоде. Наблюдается постепенный спад промышленного производства.
Таким образом, можно говорить о завершении «восстановительного» роста экономики России, что в ближайшее время потребует от Правительства принятия определенных решений, направленных на поддержание экономического «здоровья», которое должно обозначить переход к «современной» экономике, характеризующийся высокой диверсификацией производства и глубокой интеграцией в международное экономическое пространство.
Такие решения во многом должны быть связаны с мерами по снижению уровня политического риска страны. Этот риск остается высоким и, возможно, будет нарастать по мере приближения парламентских и президентских выборов. Коррупция, проблемы с защитой прав собственности, неопределенность будущей политической конъюнктуры и высокая концентрация государственной собственности в частном секторе тормозят развитие инвестиционных процессов внутри страны. Для активизации позитивных изменений в контексте политических рисков необходима реализация административной, правовой и институциональной реформ, которые должны будут явиться стимуляторами дальнейшего экономического роста.
В целом перспективы российской экономики на ближайшие 3 - 4 года остаются довольно оптимистичными. Размер стабилизационного фонда и золотовалютных резервов (которые в 2,5 раза превышают размер внешнего долга) позволяют сохранять высокие кредитные качества страны. Это, в частности, подтверждается присвоением России инвестиционных кредитных рейтингов (в том числе долгосрочного характера) тремя основными рейтинговыми агентствами («S&P», «Fitch» и «Moody’s»):
•	S&P: долгосрочный рейтинг по обязательствам в национальной валюте - «BBB/Стабильный», в иностранной валюте – «BBB-/Стабильный». Краткосрочный рейтинг по обязательствам в иностранной валюте – «А-3»;
•	Fitch: долгосрочный рейтинг в национальной валюте - «BBB/Стабильный», в иностранной валюте – «BBB/Стабильный». Краткосрочный рейтинг в иностранной валюте – «F3»;
•	Moody's: долгосрочный рейтинг в национальной валюте - «Baa2/Стабильный», в иностранной валюте – «Baa2/Стабильный».
Возможная реализация страновых рисков для эмитента будет сопровождаться ухудшением общей экономической среды, что вызовет сложности при привлечении и обслуживании кредитных ресурсов, доступе на международные рынки капитала и получении дополнительного финансирования для удовлетворения будущих потребностей в капитале. В период обращения выпуска облигаций значительных негативных изменений в экономической и политической ситуации в стране эмитентом не прогнозируется.

Региональные риски:

Структура регионального риска эмитента в части возможных изменений экономической и политической ситуации в регионе совпадает со структурой общего странового риска Российской Федерации.
Санкт-Петербург является вторым по значимости финансовым центром страны. Здесь сконцентрирован значительный объем средств производства, способный генерировать высокий экономический рост в долгосрочном периоде. Кроме того, промышленность города сильно диверсифицирована, что позволяет администрации избегать снижения ликвидности бюджета, а развитая инфраструктура способствует росту объема прямых инвестиций.
Санкт-Петербург также имеет высокие кредитные рейтинги:
•	S&P: долгосрочный рейтинг по обязательствам в национальной валюте - «BB+/Позитивный», в иностранной валюте – «BB+/Позитивный»;
•	Fitch: долгосрочный рейтинг в национальной валюте - «BBB-/Стабильный», в иностранной валюте – «BBB-/Стабильный». Краткосрочный рейтинг в иностранной валюте – «F3»;
•	Moody's: долгосрочный рейтинг в национальной валюте - «Baa2/Стабильный», в иностранной валюте – «Baa2/Стабильный».
Факторами, тормозящими развитие экономики города, служат описанные выше экономические и политические проблемы, характерные для всех регионов страны. Такие факторы сдерживают приток иностранных инвестиций и замедляют внутреннее экономическое развитие.
В период обращения выпуска облигаций значительных негативных изменений в экономической и политической ситуации региона, в котором эмитент осуществляет свою основную деятельность, не прогнозируется.

Предполагаемые действия эмитента на случай отрицательного влияния изменений ситуации в стране (странах) и регионе на его деятельность:

В случае отрицательного изменения ситуации в стране и/или регионе эмитент и его материнская компания планируют проводить соответствующие мероприятия по минимизации издержек своей деятельности и снижению зависимости от заемных ресурсов. Для этого, в частности, компании реализуют программы, направленные на капитализацию собственного капитала.

Риски, связанные с возможными военными конфликтами, введением чрезвычайного положения и забастовками в стране (странах) и регионе, в которых эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщика и/или осуществляет основную деятельность:

Риски, связанные с возможными военными конфликтами, введением чрезвычайного положения и забастовками в Российской Федерации и в Санкт-Петербурге эмитент считает незначительными.

Риски, связанные с географическими особенностями страны (стран) и региона, в которых эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщика и/или осуществляет основную деятельность, в том числе повышенная опасность стихийных бедствий, возможное прекращение транспортного сообщения в связи с удаленностью и/или труднодоступностью и т.п.:

Регион, в котором эмитент осуществляет основную деятельность, не характеризуется повышенной опасностью стихийных бедствий, не является удаленным и труднодоступным.

2.5.3. Финансовые риски.

Подверженность финансового состояния эмитента, его ликвидности, источников финансирования, результатов деятельности и т.п. изменению валютного курса (валютные риски):

Эмитент осуществляет свою основную деятельность на территории Российской Федерации и большую часть расчетов производит в национальной валюте. Поэтому ликвидность эмитента и результаты его деятельности имеют низкую зависимость от волатильности валютных курсов.
Валютный риск может возникать в случае возникновения у эмитента обязательств, выраженных в иностранной валюте. В настоящее время эмитент не имеет таких обязательств. В будущем не планируется привлекать значительные объемы ресурсов, выраженных в иностранной валюте. Поэтому возможное увеличение реальной стоимости данных обязательств (при ослаблении курса рубля) не повлечет за собой ухудшения финансового состояния эмитента.
Вероятность резких и существенных изменений валютных курсов, которые могут нарушить стабильность экономики и привести к сбоям хозяйственных процессов и отношений (в том числе ограничению источников финансирования), оценивается эмитентом как «низкая».

Подверженность финансового состояния эмитента, его ликвидности, источников финансирования, результатов деятельности и т.п. изменению процентных ставок (процентные риски):

Эмитент и его материнская компания как активные участники рынка заемного капитала подвержены риску изменения процентных ставок. В частности, увеличение стоимости заимствований может негативно отразиться на результатах деятельности компаний (снижении рентабельности) и их ликвидности, привести к уменьшению числа источников финансирования.
Значительный рост процентных ставок на открытом рынке долговых обязательств и снижение сроков заимствований может привести к затруднениям или приостановке работы эмитента на этом рынке (в смысле организации новых облигационных займов). При этом обязательства по имеющемуся выпуску облигаций будут выполняться эмитентом полностью и надлежащим образом в соответствии с Решением о выпуске ценных бумаг и Проспектом эмиссии.
Установившаяся тенденция к снижению процентных ставок и увеличению сроков заимствований, обусловленная ростом экономики страны и, в частности, снижением инфляции, позволяют эмитенту в среднесрочном периоде оценивать вероятность значительного ухудшения ситуации на рынке заемного капитала «ниже среднего». Вместе с тем, эмитент не исключает возникновение кратковременных периодов роста процентных ставок.

Предполагаемые действия эмитента на случай отрицательного влияния изменения валютного курса и процентных ставок на деятельность эмитента:

Так как финансовое состояние эмитента во многом связано с финансовым состоянием его материнской компании, действия на случай негативных изменений в экономике вырабатываются совместно и в соответствии с единой политикой управления рисками.
В случае отрицательного влияния изменений валютного курса на свою деятельность, эмитент планирует досрочно погасить большую часть обязательств, номинированных в иностранной валюте, и изыскать дополнительные источники финансирования в национальной валюте.
В случае значительного роста процентных ставок эмитент будет постепенно менять вектор своей деятельности в области финансирования материнской компании на поиск возможностей привлечения прямых и портфельных инвестиций, активную работу с кредитными организациями. Кроме этого, эмитент реализует программы, направленные на капитализацию собственного капитала с целью снижения уровня зависимости от заемных ресурсов.

Влияние инфляции на выплаты по ценным бумагам. Критические, по мнению эмитента, значения инфляции, а также предполагаемые действия эмитента по уменьшению указанного риска:

Значительное повышение уровня инфляции может вызвать частичное обесценение сумм выплат по облигациям выпуска. Согласно прогнозу Правительства Российской Федерации относительно темпов инфляции к 2009 году она составит 5 - 5,5 %. Западные аналитики прогнозируют инфляцию на уровне 8 - 10,5 % к 2008 году. По мнению эмитента наиболее реальная величина инфляции к 2008 году будет находиться на уровне 7 - 8 %.
Умеренная инфляция (и ее умеренные изменения) не оказывает существенного влияния на основную деятельность эмитента и его материнской компании, так как отражается в изменениях розничных цен на моторное топливо, спрос на которое характеризуется низкой эластичностью.
Исторически рост цен на продукцию материнской компании эмитента в среднем опережает инфляцию. Это способствует чистому увеличению объема выручки компании и, как следствие, росту чистой прибыли. В случае появления противоположной тенденции произойдет рост затрат компании и снижение рентабельности ее деятельности. При возникновении подобной ситуации эмитент и его материнская компания планируют реализовывать программы, направленные на снижение издержек своей деятельности, что ослабит негативное влияние данного фактора.
Деятельность эмитента в области финансирования потребностей его материнской компании в капитале подвержена влиянию инфляции несколько сильней. Планируемая эффективность реализации инвестиционных проектов материнской компании эмитента значительно превышает прогнозируемые уровни инфляции, поэтому, по мнению эмитента, его инфляционный риск в рамках такой деятельности является незначительным.
Критический уровень инфляции для эмитента отсутствует, однако при гиперинфляции финансовое состояние эмитента может значительно ухудшиться. Вероятность возникновения подобных ситуаций оценивается эмитентом как «крайне низкая».

Показатели финансовой отчетности эмитента, наиболее подверженные изменению в результате влияния финансовых рисков. Финансовые риски, вероятность их возникновения и характер изменений в отчетности:

Риск	Вероятность реализации	Характер изменений в отчетности	
Валютный риск	«Низкая»	Появление отрицательных курсовых разниц, снижение чистой прибыли.	
Процентный риск	«Ниже среднего»	Увеличение по строке «Проценты к уплате», снижение чистой прибыли, рост затрат по основной деятельности и операционных расходов.	
Инфляционный риск	«Ниже среднего»	Снижение выручки и чистой прибыли, уменьшение реальной стоимости кредиторской задолженности, рост затрат по основной деятельности и операционных расходов.	

2.5.4. Правовые риски.

Эмитент не осуществляет внешнеэкономической деятельности. В связи с этим правовые риски, связанные с деятельностью эмитента, описываются только для внутреннего рынка.

Риски, связанные с изменением валютного регулирования:

Эмитент осуществляет свою основную деятельность на территории Российской Федерации и большую часть расчетов производит в национальной валюте. Поэтому риски, связанные с возможностью изменения валютного регулирования, в настоящее время рассматриваются эмитентом как «низкие».

Риски, связанные с изменением налогового законодательства:

К деятельности эмитента не применяется каких-либо особых режимов налогообложения. Задолженность по налогам и сборам в бюджеты всех уровней отсутствует. Существует риск непрогнозируемых изменений в налогообложении реализации моторного топлива и АЗС материнской компании эмитента как имущественных комплексов. Однако наметившаяся тенденция к либерализации и открытости налоговой системы позволяет оценивать данный риск как незначительный. Прогнозируемые изменения налогового законодательства не окажут значительного влияния на деятельность эмитента и его способность обслуживать существующий облигационный займ.

Риски, связанные с изменением правил таможенного контроля и пошлин:

Эмитент не осуществляет внешнеэкономической деятельности. Риски, связанные с изменением правил таможенного контроля и пошлин, для эмитента отсутствуют.

Риски, связанные с изменением требований по лицензированию основной деятельности эмитента либо лицензированию прав пользования объектами, нахождение которых в обороте ограничено (включая природные ресурсы):

Эмитент не осуществляет деятельность, которая в соответствии с законодательством Российской Федерации подлежит обязательному лицензированию. Поэтому указанные риски для эмитента отсутствуют.

Риски, связанные с изменением судебной практики по вопросам, связанным с деятельностью эмитента (в том числе по вопросам лицензирования), которые могут негативно сказаться на результатах его деятельности, а также на результаты текущих судебных процессов, в которых участвует эмитент:

Возможные изменения в судебной практике по вопросам, связанным с деятельностью эмитента, не способны существенно повлиять на результаты его деятельности.
В настоящее время эмитент не участвует в судебных процессах.

2.5.5. Риски, связанные с деятельностью эмитента.

Риски, связанные с текущими судебными процессами, в которых участвует эмитент:

Отсутствуют, поскольку эмитент не участвует в текущих судебных процессах, которые могли бы существенным образом сказаться на его финансово-хозяйственной деятельности.

Риски, связанные с отсутствием возможности продлить действие лицензии эмитента на ведение определенного вида деятельности либо на использование объектов, нахождение которых в обороте ограничено (включая природные ресурсы):

Отсутствуют, так как эмитент не осуществляет деятельность, которая в соответствии с законодательством Российской Федерации подлежит обязательному лицензированию.

Риски, связанные с возможной ответственностью эмитента по долгам третьих лиц, в том числе дочерних обществ эмитента:

Отсутствуют, так как эмитент не несет ответственности по долгам третьих лиц.

Риски, связанные с возможностью потери потребителей, на оборот с которыми приходится не менее чем 10 процентов общей выручки от продажи продукции (работ, услуг) эмитента:

В настоящий момент единственным потребителем услуг эмитента (в области финансирования потребности в капитале) является его материнская компания – ООО «Фаэтон-Аэро». Взаимоотношение между эмитентом и его материнской компанией строятся на долгосрочной основе и нацелены на реализацию общих программ развития группы компаний «Фаэтон». В связи с этим указанные риски отсутствуют.

III. Подробная информация об эмитенте.

3.1. История создания и развитие эмитента.

3.1.1. Данные о фирменном наименовании (наименовании) эмитента.

Полное фирменное наименование эмитента: Общество с ограниченной ответственностью «Фаэтон-Аэро-Финанс».
Сокращенное фирменное наименование эмитента: ООО «Фаэтон-Аэро-Финанс».

3.1.2. Сведения о государственной регистрации эмитента.

Организация зарегистрирована после 01.07.2002 г.
Основной государственный регистрационный номер: 1057812469054
Дата регистрации: 27.09.2005 г.
Наименование регистрирующего органа: Межрайонная инспекция Федеральной налоговой службы № 15 по Санкт-Петербургу.

3.1.3. Сведения о создании и развитии эмитента.

ООО «Фаэтон-Аэро-Финанс» создано Решением учредителя (ООО «Фаэтон-Аэро») от 21.09.2005 г.
Срок существования ООО «Фаэтон-Аэро-Финанс» с момента государственной регистрации – 1 год 4 месяца.
Общество создано без ограничения срока деятельности.
Общество является коммерческой организацией и имеет в качестве основной цели деятельности расширение рынка товаров и услуг и извлечение прибыли.
Предметом основной деятельности эмитента является деятельность агентов по оптовой торговле топливом.

3.1.4. Контактная информация.

Место нахождения эмитента: Россия, 190121, Санкт-Петербург, Английский пр., д. 21/60, литер А, пом. 18Н.
Место нахождения постоянно действующего исполнительного органа эмитента: Россия, 190121, Санкт-Петербург, Английский пр., д. 21/60, литер А, пом. 18Н.
Телефон: (812) 380-18-80, 380-18-82
Факс: (812) 380-18-80, 380-18-82
Адрес электронной почты: aerofinans@faf.phaetonhc.com
Адрес страницы (страниц) в сети «Интернет», на которой (на которых) доступна информация об эмитенте: http://www.phaetonhc.com/

3.1.5. Идентификационный номер налогоплательщика.

7839321382

3.1.6. Филиалы и представительства эмитента.

Эмитент не имеет филиалов и представительств.

3.2. Основная хозяйственная деятельность эмитента.

3.2.1. Отраслевая принадлежность эмитента.

Коды основных отраслевых направлений деятельности эмитента согласно ОКВЭД:

-	51.12.1 - деятельность агентов по оптовой торговле топливом.

Дополнительные отраслевые направления деятельности эмитента, имеющие существенное значение для его производственно-хозяйственной деятельности:
-	50.50 – розничная торговля моторным топливом;
-	51.51 – оптовая торговля топливом;
-	51.55 – оптовая торговля химическими продуктами;
-	63.12 – хранение и складирование;
-	65.23 – финансовое посредничество, не включенное в другие группировки.

3.2.2. Основная хозяйственная деятельность эмитента.

Информация, содержащаяся в данном пункте, в отчете за IV квартал не указывается.

3.2.3. Основные виды продукции (работ, услуг).

Информация, содержащаяся в данном пункте, в отчете за IV квартал не указывается.

3.2.4. Сырье (материалы) и поставщики эмитента.

Информация, содержащаяся в данном пункте, в отчете за IV квартал не раскрывается.

3.2.5. Рынки сбыта продукции (работ, услуг) эмитента.

В соответствии с целями создания эмитент планирует осуществлять основную хозяйственную деятельность на территории Российской Федерации. Основными рынками, на которых эмитент осуществляет свою деятельность, являются рынок по оптовой торговле топливом и финансовый рынок.
Подробная информация о возможных факторах, которые могут негативно повлиять на сбыт эмитентом его продукции (работ, услуг), и о возможных действиях эмитента по уменьшению такого влияния приводится в п. 2.5. настоящего отчета.

3.2.6. Сведения о наличии у эмитента лицензий.

Эмитент не осуществляет видов деятельности, осуществление которых в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации возможно только на основании специального разрешения (лицензии).

3.2.7. Совместная деятельность эмитента.

Эмитент не ведет совместную деятельность с другими организациями.

3.2.8. Дополнительные требования к эмитентам, являющимся акционерными инвестиционными фондами, страховыми или кредитными организациями, ипотечными агентами.

Эмитент не является акционерным инвестиционным фондом, страховой или кредитной организацией, ипотечным агентом.

3.2.9. Дополнительные требования к эмитентам, основной деятельностью которых является добыча полезных ископаемых.

Эмитент не занимается добычей полезных ископаемых.

3.2.10. Дополнительные требования к эмитентам, основной деятельностью которых является оказание услуг связи.

Эмитент не оказывает услуги связи.

3.3. Планы будущей деятельности эмитента.

Основным видом деятельности эмитента является деятельность агента по оптовой торговле топливом. В связи с этим планируется, что эмитент будет играть значительную роль в осуществлении программ оптимизации закупочной деятельности группы компаний «Фаэтон» и, в частности, ООО «Фаэтон-Аэро». В будущем возможен также перевод к эмитенту некоторых функций его материнской компании с целью диверсификации рисков и организации более эффективного управления. В частности, эмитент может выполнять функции казначейства группы компаний «Фаэтон».
Деятельность эмитента в области финансирования его материнской компании планируется развивать разнонаправлено, осуществляя привлечение финансовых ресурсов как на открытом рынке капитала, так и на рынке прямых и портфельных инвестиций.
Эмитент и в дальнейшем планирует обеспечивать финансирование материнской компании, включая организацию последующих облигационных займов.
Организация нового производства, расширение или сокращение производства, разработка новых видов продукции, модернизация и реконструкция основных средств, изменение основной деятельности эмитентом не планируется.
Одной из целей создания ООО «Фаэтон-Аэро-Финанс» является обеспечение финансирования его материнской компании – ООО «Фаэтон-Аэро». Источники будущих доходов эмитента во многом зависят от эффективности финансовых вложений в инвестиционные проекты его материнской компании, планов ее будущей деятельности, а также развития группы компаний «Фаэтон» в целом.
Разработанные инвестиционные проекты ООО «Фаэтон-Аэро» предусматривают:
•	строительство новых АЗС «медиум» и «премиум» класса;
•	приобретение мелких сетевых операторов АЗС;
•	реконструкцию действующих АЗС и перевод их в класс «премиум»;
•	строительство моек на действующих АЗС.
Освоение инвестиций планируется произвести за период в 2,5 года, при этом:
•	построить 13 - 16 новых АЗС;
•	приобрести 3 - 4 мелких сетевых оператора АЗС (по 4 - 5 АЗС каждый);
•	реконструировать 6 действующих АЗС;
•	построить 8 новых автомоек.
Таким образом, через 2,5 года ООО «Фаэтон-Аэро» планирует иметь около 80 АЗС в Санкт-Петербурге и Ленинградской области, что позволит значительно увеличить выручку и прибыль компании, а также закрепиться в тройке наиболее крупных операторов АЗС на Северо-Западе.
ООО «Фаэтон-Аэро» принимает и планирует продолжить принимать участие во всех значимых торгах на продажу участков под строительство АЗС. При этом компания продолжит рационально расширять свою сеть АЗС, продавая станции, не вписывающиеся в нее.
В ближайшее время на АЗС компании планируется начать реализацию топлива стандарта «Еuro». Поставлять такое топливо будут те заводы, которые смогут поддерживать этот стандарт.
Компания также планирует получить международный стандарт качества АЗС, что позволит поднять уровень обслуживания потребителей на новую высоту. АЗС стандарта «Аэро» планируется сделать самыми клиентоориентированными в России.

3.4. Участие эмитента в промышленных, банковских и финансовых группах, холдингах, концернах и ассоциациях.

В промышленных, банковских, финансовых группах, холдингах, концернах и ассоциациях эмитент не участвует.

3.5. Дочерние и зависимые хозяйственные общества эмитента.

Эмитент не имеет дочерних и зависимых обществ.

3.6. Состав, структура и стоимость основных средств эмитента, информация о планах по приобретению, замене, выбытию основных средств, а также обо всех фактах обременения основных средств эмитента.

3.6.1. Основные средства.

Информация, содержащаяся в данном пункте, в отчете за IV квартал не раскрывается.

IV. Сведения о финансово-хозяйственной деятельности эмитента.

4.1. Результаты финансово-хозяйственной деятельности эмитента.

4.1.1. Прибыль и убытки.

Информация, содержащаяся в данном пункте, в отчете за IV квартал не указывается.

4.1.2. Факторы, оказавшие влияние на изменение размера выручки от продажи эмитентом товаров, продукции, работ, услуг и прибыли (убытков) эмитента от основной деятельности.

Информация, содержащаяся в данном пункте, в отчете за IV квартал не указывается.

4.2. Ликвидность эмитента, достаточность капитала и оборотных средств.

Информация, содержащаяся в данном пункте, в отчете за IV квартал не указывается.

4.3. Размер и структура капитала и оборотных средств эмитента.

4.3.1. Размер и структура капитала и оборотных средств эмитента.

а)	размер уставного капитала эмитента: 1 000 000 руб., что соответствует Уставу Общества.
б)	общая стоимость акций (долей) эмитента, выкупленных для последующей перепродажи (передачи), руб.: 0
Процент выкупленных акций (долей) от размещенных акций (уставного капитала) эмитента, %: 0
в)	размер резервного капитала эмитента, формируемого за счет отчислений из прибыли эмитента, руб.: 0
г)	размер добавочного капитала эмитента, отражающий прирост стоимости активов, выявляемый по результатам переоценки, руб.: 0
Сумма разницы между продажной ценой (ценой размещения) и номинальной стоимостью акций (долей) Общества за счет продажи акций (долей) по цене, превышающей номинальную стоимость, руб.: 0
д)	размер нераспределенной чистой прибыли эмитента, руб.: Информация, содержащаяся в данном пункте, в отчете за IV квартал не указывается.
е)	общая сумма капитала эмитента, руб.: Информация, содержащаяся в данном пункте, в отчете за IV квартал не указывается.

Структура и размер оборотных средств эмитента (в соответствии с бухгалтерской отчетностью):
Руб.
Наименование показателя	IV квартал 2006 г.	
Запасы	0	
НДС по приобретенным ценностям	0	
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	17 372 000	
Краткосрочные финансовые вложения	0	
Денежные средства	4 545	

Источники финансирования оборотных средств: собственные средства.
Политика эмитента по финансированию оборотных средств не выработана.
Эмитент является дочерней компанией ООО «Фаэтон-Аэро» и создан с целью оказания услуг по привлечению денежных средств путем выпуска облигаций для финансирования потребностей ООО «Фаэтон-Аэро». Следовательно, факторы, которые могут повлечь изменение в политике финансирования оборотных средств, отсутствуют. Оценка вероятности появления таких факторов – 0 %.

4.3.2. Финансовые вложения эмитента.

Информация, содержащаяся в данном пункте, в отчете за IV квартал не указывается.

4.3.3. Нематериальные активы эмитента.

Информация, содержащаяся в данном пункте, в отчете за IV квартал не указывается.

4.4. Сведения о политике и расходах эмитента в области научно-технического развития, в отношении лицензий и патентов, новых разработок и исследований.

Эмитент по роду своей деятельности не связан с исследованиями в области научно-технического прогресса. Политика в области научно-технического развития эмитентом не разрабатывалась. Научно-техническая деятельность эмитентом не осуществляется. Затраты на осуществление научно-технической деятельности за счет собственных средств эмитента отсутствуют.
Эмитент не создавал и не получал правовой охраны основных объектов интеллектуальной собственности (не получал патенты на изобретение, на полезную модель и на промышленный образец, не осуществлял государственную регистрацию товарных знаков и знаков обслуживания) и не использовал их в своей деятельности.

4.5. Анализ тенденций развития в сфере основной деятельности эмитента.

Основным видом деятельности эмитента является деятельность агента по оптовой торговле топливом. Поскольку на дату окончания отчетного квартала эмитент не осуществлял основную деятельность, и учитывая, что целью эмиссии облигаций является финансирование инвестиционных проектов материнской компании эмитента - ООО «Фаэтон-Аэро» (являющейся также поручителем облигационного займа), анализ тенденций в сфере основной деятельности и результатов такой деятельности проведен в основном для этой компании.

Основные тенденции развития отрасли экономики, в которой эмитент осуществляет основную деятельность, а также основные факторы, оказывающие влияние на состояние отрасли:

По мнению эмитента и его материнской компании, в настоящее время основными тенденциями и факторами развития рынка оптовой и розничной торговли моторным топливом являются:

1.	Рост рыночных цен на нефтепродукты. По оценкам экспертов, за последние десять лет мировое потребление нефти увеличилось на 20 %. При этом переработка нефтяного сырья выросла лишь на 12 %. Тенденция роста спроса и дефицита предложения на нефть, вероятно, сохранится и в течение ближайших 10 - 20 лет, что будет сопровождаться ростом рыночных цен на нефтепродукты, включая бензин и дизельное топливо.

2.	Создание биржевого рынка нефти и государственного нефтяного резерва. Частые, резкие и во многих случаях необоснованные скачки розничных цен на моторное топливо являются следствием неэффективности существующих механизмов ценообразования на внутреннем топливном рынке Российской Федерации. Это делает необходимым формирование «справедливого» рынка нефти и нефтепродуктов, которым может явиться биржевой рынок.
Организованная торговля нефтью и нефтепродуктами будет способствовать улучшению структуры рынка, и, как следствие, - защите независимых операторов АЗС и потребителей топлива от необоснованных колебаний цен. Такой механизм торговли также позволит преодолеть олигополистические тенденции и развивать добросовестную конкуренцию на топливном рынке.
Кроме того, для создания механизмов государственного контроля и регулирования топливного рынка в кризисные периоды, а также с целью проведения сезонных (связанных с посевными и уборочными работами) интервенций планируется создание полноценного государственного резерва нефти и нефтепродуктов.

3.	Повышение уровня конкуренции на рынке розничной торговли моторным топливом. Дефицит розничного предложения бензина и дизельного топлива в крупных городах России делает их привлекательными для расширения деятельности вертикально-интегрированных нефтяных компаний, занимающихся также и розничной торговлей нефтепродуктами. Происходит постепенный рост числа АЗС (см. рисунок) и заполнение свободного объема рынка. Это, с одной стороны, повышает уровень конкуренции, а с другой - влечет за собой снижение общего числа участников рынка в результате поглощения АЗС мелких компаний более крупными и включения их в существующие бизнес-структуры.
Ниже представлена динамика количества АЗС в Санкт-Петербурге и ближайшем пригороде начиная с 2001 г.

Экспансия петербургского топливного рынка вертикально-интегрированными компаниями началась с 2003 года. Этот период характеризовался бурным строительством собственных станций и скупкой более мелких компаний. В настоящее время на рынке представлены практически все крупнейшие нефтяные компании, занимающиеся розничной продажей нефтепродуктов. В декабре 2005 года ТНК-ВР (ранее не представленная на петербургском рынке) приобрела на торгах 15 участков под строительство собственных АЗС. Сейчас свыше 80 % топливного рынка Санкт-Петербурга находится под контролем пяти сетей АЗС.

В настоящее время на территории города работают около 300 коммерческих автозаправочных станций. Ежемесячно через петербургские АЗС реализуется около – 2,25 млн. тонн светлых нефтепродуктов.
В настоящий момент топливный рынок города представлен следующими крупными операторами: «Петербургская топливная компания» - 83 АЗС, «Лукойл-Севро-Западнефтепродукт» - 63 АЗС, «Фаэтон-Аэро» - 44 АЗС, «Сибнефть» («Славнефть», «Линос») - 30 АЗС и «Neste - Санкт-Петербург» - 30 АЗС. Более 80 % петербургских АЗС уже объединены в крупные сети с количеством станций 10 и более.

4.	Увеличение капитальных вложений в розничные сети АЗС. Увеличение капитальных вложений операторов АЗС в свои розничные сети (проведение реконструкции в соответствии с современными требованиями, замена оборудования, внедрение новых информационных технологий) связано с необходимостью повышения их рентабельности и конкурентоспособности, в том числе за счет предложения дополнительных сервисов, таких как магазины при АЗС, автомойки и т.п.

5.	Рост спроса на альтернативные виды топлива. Рост спроса на альтернативные виды топлива определяется двумя основополагающими факторами: развитием ценовых тенденций на нефть и нефтепродукты и экологическими проблемами, как во всем мире, так и в России. От этих базовых факторов зависит политика тех или иных государств в области развития научных изысканий, поиска технических решений по развитию двигателей внутреннего сгорания, альтернативных двигателей и технологий использования альтернативных видов топлива.
В связи с высокими темпами роста цен на нефть и политикой экологической безопасности в странах Европейского Союза уже в настоящее время увеличиваются объемы потребления альтернативных видов топлива. В России же развитие соответствующих тенденций сдерживается поддержанием низких внутренних цен на нефть. Однако, с другой стороны, существующие запасы природного газа, позволяют использовать его как дешевую альтернативу нефтепродуктам.

Эмитент также осуществляет деятельность в области финансирования потребностей его материнской компании в капитале путем привлечения инвестиционных ресурсов на открытом рынке. Поэтому необходимо выделить и тенденции развития этой сферы, в частности:
1.	Увеличение объемов заимствований на открытом рынке капитала вследствие постепенного снижения страновых рисков и неопределенности относительно будущего развития экономики.
2.	Снижение процентных ставок по корпоративным облигациям вследствие постепенного снижения уровня инфляции, продиктованного улучшением общей экономической ситуации.
3.	Увеличение сроков заимствования.
4.	Рост ликвидности фондового рынка и, в частности, рынка облигаций.
5.	Повышение корпоративной культуры эмитентов облигаций как реакция на повышающиеся запросы инвесторов и государства к раскрытию информации и соблюдению надлежащего корпоративного управления, направленных на снижение неопределенности инвестиций.

Общая оценка результатов деятельности эмитента в данной отрасли. Оценка соответствия результатов деятельности эмитента тенденциям развития отрасли:

Не приводится, так как эмитент на дату окончания отчетного квартала не осуществлял основную хозяйственную деятельность.

Причины, обосновывающие полученные результаты деятельности:

Не приводятся, так как эмитент на дату окончания отчетного квартала не осуществлял основную хозяйственную деятельность.

Факторы и условия, влияющие на деятельность эмитента и результаты такой деятельности. Прогноз в отношении продолжительности действия указанных факторов и условий:

Относительно деятельности эмитента в качестве агента по оптовой торговле топливом:

Факторы и условия	Направление действия	Прогноз в отношении продолжительности действия	
Рост показателя количества автомобилей на душу населения	Положительное	Долгосрочное действие	
Положительная тенденция развития экономики России	Положительное	Среднесрочное и долгосрочное действие	
Рост доходов населения и предприятий	Положительное	Среднесрочное и долгосрочное действие	
Рост цен на земельные участки, предназначенные под строительство АЗС	Отрицательное	Среднесрочное и долгосрочное действие	
Постепенный рост спроса на альтернативные виды топлива	Отрицательное	Среднесрочное и долгосрочное действие	
Экспансия крупных вертикально-интегрированных нефтяных компаний на петербургский рынок розничных продаж моторного топлива. Повышение уровня конкуренции	Отрицательное	Краткосрочное и среднесрочное действие	

Относительно деятельности эмитента в области финансирования потребностей его материнской компании в капитале:

Факторы и условия	Направление действия	Прогноз в отношении продолжительности действия	
Снижение процентных ставок	Положительное	Среднесрочное и долгосрочное действие	
Увеличение сроков заимствования	Положительное	Среднесрочное и долгосрочное действие	
Рост ликвидности фондового рынка	Положительное	Среднесрочное и долгосрочное действие	
Повышение рублевой ликвидности на внутреннем рынке	Положительное	Краткосрочное и среднесрочное действие	
Низкое участие частных инвесторов на рынке долговых обязательств	Отрицательное	Среднесрочное и долгосрочное действие	
Политические риски	Отрицательное	Краткосрочное и среднесрочное действие	

Действия, предпринимаемые эмитентом, и действия, которые эмитент планирует предпринять в будущем для эффективного использования данных факторов и условий. Способы, применяемые эмитентом, и способы, которые эмитент планирует использовать в будущем для снижения негативного эффекта факторов и условий, влияющих на деятельность эмитента:

Эмитент в качестве агента по оптовой торговле топливом для эффективного использования указанных факторов, а также для снижения их негативного влияния, планирует развивать свою деятельность в тесном сотрудничестве с группой компаний «Фаэтон» и, в частности, с ООО «Фаэтон-Аэро», имеющим значительный опыт организации продаж моторного топлива.
При сохранении благоприятных условий финансового рынка эмитент планирует и в дальнейшем привлекать инвестиционные ресурсы с помощью выпуска облигационных займов. Для снижения негативного эффекта от факторов, отрицательно влияющих на свою деятельность, эмитент планирует продолжить развивать надлежащее корпоративное управление, проводить активную работу с инвесторами и в полной мере соблюдать требования по раскрытию информации.

Существенные события/факторы, которые могут в наибольшей степени негативно повлиять на возможность получения эмитентом в будущем таких же или более высоких результатов, по сравнению с результатами, полученными за последний отчетный период, а также вероятность наступления таких событий (возникновения факторов):

Не приводятся, так как эмитент на дату окончания отчетного квартала не осуществлял основную хозяйственную деятельность.

Основные существующие и предполагаемые конкуренты эмитента по основным видам деятельности, включая конкурентов за рубежом. Факторы конкурентоспособности эмитента с описанием степени их влияния на конкурентоспособность производимой продукции (работ, услуг):

Поскольку предполагается, что эмитент будет обслуживать предприятия группы компаний «Фаэтон», конкуренты у него отсутствуют.

Факторы конкурентоспособности эмитента:

Так как эмитент на дату окончания отчетного квартала не осуществлял основную хозяйственную деятельность, факторы его конкурентоспособности отсутствуют.

Существенные события/факторы, которые могут улучшить результаты деятельности эмитента, и вероятность их наступления, а также продолжительность их действия:

Относительно деятельности эмитента в качестве агента по оптовой торговле топливом:

События / факторы	Вероятность наступления	Продолжительность действия	
Создание биржевого рынка нефти и государственного нефтяного резерва	Средняя	Долгосрочное	
Повышение качества обслуживания потребителей	Высокая	Долгосрочное	
Получение международного стандарта качества АЗС	Высокая	Долгосрочное	
Значительное расширение сети АЗС, увеличение числа АЗС стандарта «Аэро»	Высокая	Среднесрочное, долгосрочное	
Повышение покупательской способности населения и рост платежеспособного спроса, связанные с развитием экономики	Высокая	Среднесрочное	
Применение новейших технологий, применяемых в торговле моторным топливом	Высокая	Краткосрочное, среднесрочное	
Предложение дополнительных услуг непосредственно на АЗС	Высокая	Краткосрочное, среднесрочное	

Относительно деятельности эмитента в области финансирования потребностей его материнской компании в капитале:

События / факторы	Вероятность наступления	Продолжительность действия	
Дальнейшее повышение ликвидности фондового рынка	Средняя	Долгосрочное	
Дальнейшее увеличение сроков заимствований	Средняя	Среднесрочное	
Дальнейшее снижение процентных ставок	Высокая	Краткосрочное и среднесрочное	
Дальнейшее повышение рублевой ликвидности на внутреннем рынке	Ниже среднего	Краткосрочное	

V. Подробные сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, органов эмитента по контролю за его финансово-хозяйственной деятельностью, и краткие сведения о сотрудниках (работниках) эмитента.

5.1. Сведения о структуре и компетенции органов управления эмитента.

Структура органов управления эмитента в соответствии с Уставом (учредительными документами):

Общее собрание участников, Генеральный директор.

Компетенция органов управления:

Общее собрание участников:

1.	Определение основных направлений деятельности Общества, а также принятие решения об участии в ассоциациях и других объединениях коммерческих организаций.
2.	Изменение Устава Общества, в том числе изменение размера уставного капитала Общества.
3.	Внесение изменений в Учредительный договор.
4.	Образование исполнительных органов Общества и досрочное прекращение их полномочий.
5.	Избрание и досрочное прекращение полномочий Ревизора Общества.
6.	Утверждение годовых отчетов и годовых бухгалтерских балансов.
7.	Принятие решения о распределении чистой прибыли Общества между участникам Общества.
8.	Утверждение (принятие) документов, регулирующих внутреннюю деятельность Общества (внутренних документов Общества).
9.	Принятие решения о размещении Обществом облигаций и иных эмиссионных ценных бумаг.
10.	Назначение аудиторской проверки. Утверждение аудитора и определение размера оплаты его услуг (в случаях, предусмотренных законодательством РФ).
11.	Принятие решения о реорганизации или ликвидации Общества.
12.	Назначение ликвидационной комиссии и утверждение ликвидационных балансов.
13.	Решение иных вопросов, предусмотренных ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью».

Генеральный директор:

1.	Осуществляет руководство текущей деятельностью Общества.
2.	Без доверенности действует от имени Общества, в том числе представляет его интересы и совершает сделки.
3.	Выдает доверенности на право представительства от имени Общества, в том числе доверенности с правом передоверия.
4.	Издает приказы о назначении на должности работников Общества, об их переводе и увольнении, применяет меры поощрения и налагает дисциплинарные взыскания.
5.	Осуществляет иные полномочия, на отнесенные ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» и Уставом Общества к компетенции Общего собрания участников Общества.

Кодекс корпоративного поведения (управления) эмитента (иной аналогичный документ) отсутствует.
Изменений в Уставе эмитента за последний отчетный период не было.
Адрес страницы в сети «Интернет», на которой в свободном доступе размещен полный текст действующей редакции Устава эмитента: http://www.phaetonhc.com/

5.2. Информация о лицах, входящих в состав органов управления эмитента.

Совет директоров не предусмотрен Уставом.

Полномочия единоличного исполнительного органа предприятия осуществляет Генеральный директор – Ипатов Максим Владимирович:

Дата рождения: 01.07.1976 г.
Сведения об образовании: Высшее экономическое, Санкт-Петербургский Государственный Университет экономики и финансов.
Должности, занимаемые в эмитенте и других организациях за последние 5 лет и в настоящее время:
Период: декабрь 1997 г. – декабрь 1999 г.:
Организация: Открытое акционерное общество «Банк «Петровский»
Должность: Экономист.
Период: декабрь 1999 г. - декабрь 2002 г.:
Организация: Открытое акционерное общество «МДМ Банк»
Должность: Главный специалист кредитного отдела.
Период: декабрь 2002 г. – IV кв. 2006 г.:
Организация: Общество с ограниченной ответственностью «Холдинговая компания «Фаэтон»
Должность: Начальник финансового отдела.
Период: октябрь 2005 г. – IV кв. 2006 г.:
Организация: Общество с ограниченной ответственностью «Фаэтон-Аэро-Финанс»
Должность: Генеральный директор.
Доля участия в уставном капитале эмитента (%): 0
Сведения о доле принадлежащих обыкновенных акций и опционах эмитента: Эмитент не является акционерным обществом.
Доля участия в уставном капитале дочерних и зависимых обществ эмитента: У эмитента отсутствуют дочерние и зависимые общества.
Доля принадлежащих обыкновенных акций дочернего или зависимого общества эмитента и количество акций дочернего или зависимого общества эмитента каждой категории (типа), которые могут быть приобретены таким лицом в результате осуществления прав по принадлежащим ему опционам дочернего или зависимого общества эмитента: У эмитента отсутствуют дочерние и зависимые общества.
Родственных связей с иными лицами, входящими в состав органов управления эмитента и/или органов контроля за его финансово-хозяйственной деятельностью, не имеет.

Коллегиальный исполнительный орган не предусмотрен Уставом.

5.3. Сведения о размере вознаграждения, льгот и/или компенсации расходов по каждому органу управления эмитента.

Совет директоров и коллегиальный исполнительный орган не предусмотрены Уставом.

5.4. Сведения о структуре и компетенции органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента.

Структура органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента в соответствии с Уставом (учредительными документами):

Контроль за финансово-хозяйственной деятельностью Общества осуществляется Ревизором Общества, избираемым Общим собранием участников сроком на 3 года.

Компетенция органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента:

1.	Проверка и анализ финансового состояния Общества, его платежеспособности, функционирования системы внутреннего контроля и системы управления финансовыми и операционными рисками, ликвидности активов, соотношения собственных и земных средств.
2.	Проверка своевременности и правильности ведения расчетных операций с контрагентами, бюджетом, а также по оплате труда, социальному страхованию, распределения прибыли между участниками Общества.
3.	Проверка соблюдения при использовании материальных, трудовых и финансовых ресурсов в производственной и финансово-хозяйственной деятельности действующих норм и нормативов, утвержденных смет и других документов, регламентирующих деятельность Общества, а также выполнения решений Общего собрания участников Общества.
4.	Проверка законности хозяйственных операций Общества, осуществляемых по заключенным от имени Общества договорам и сделкам.
5.	Проверка кассы и имущества Общества, эффективности использования активов и иных ресурсов Общества, выявление причин непроизводительных потерь и расходов.
6.	Проверка выполнения предписаний по устранению нарушений и недостатков, ранее выявленных Ревизором Общества.
7.	Проверка соответствия решений по вопросам финансово-хозяйственной деятельности, принимаемых Генеральным директором, Уставу Общества, решениям Общего собрания участников Общества.

Внутренний документ, устанавливающий правила по предотвращению использования служебной (инсайдерской) информации, отсутствует.

5.5. Информация о лицах, входящих в состав органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента.

Ревизор Общества не избирался.

5.6. Сведения о размере вознаграждения, льгот и/или компенсации расходов по органу контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента.

Указанные сведения не могут являться предметом соглашения о конфиденциальной информации, препятствующего их раскрытию в ежеквартальном отчете.

Наименование показателя	Выплаты Ревизору	
Заработная плата, руб.	0	
Премии, руб.	0	
Комиссионные, руб.	0	
Льготы и/или компенсации расходов, руб.	0	
Иные имущественные предоставления, руб.	0	
Итого, руб.	0	

Соглашения относительно вышеуказанных выплат в текущем финансовом году отсутствуют.

5.7. Данные о численности и обобщенные данные об образовании и о составе сотрудников (работников) эмитента, а также об изменении численности сотрудников (работников) эмитента.

Информация, содержащаяся в данном пункте, в отчете за IV квартал не указывается.

5.8. Сведения о любых обязательствах эмитента перед сотрудниками (работниками), касающихся возможности их участия в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) эмитента.

Соглашения и обязательства эмитента перед сотрудниками (работниками), касающиеся возможности их участия в уставном капитале эмитента, отсутствуют.
Эмитент не является акционерным обществом, предоставление опционов эмитента сотрудникам (работникам) эмитента не предусмотрено.

VI. Сведения об участниках (акционерах) эмитента и о совершенных эмитентом сделках, в совершении которых имелась заинтересованность.

6.1. Сведения об общем количестве акционеров (участников) эмитента.

Общее количество участников эмитента на дату окончания отчетного квартала: 1.

6.2. Сведения об участниках (акционерах) эмитента, владеющих не менее чем 5 процентами его уставного (складочного) капитала (паевого фонда) или не менее чем 5 процентами его обыкновенных акций, а также сведения об участниках (акционерах) таких лиц, владеющих не менее чем 20 процентами уставного (складочного) капитала (паевого фонда) или не менее чем 20 процентами их обыкновенных акций.

1. Общество с ограниченной ответственностью «Фаэтон-Аэро»:

Юридическое лицо.
Полное наименование: Общество с ограниченной ответственностью «Фаэтон-Аэро».
Сокращенное наименование: ООО «Фаэтон-Аэро».
ИНН: 7813115096
Место нахождения: Россия, 197198, Санкт-Петербург, ул. Красного Курсанта, д. 5/11.
Размер доли участника эмитента в уставном капитале эмитента: 100 %

1.1. Лица, владеющие не менее чем 20 процентами уставного капитала данного лица:

Юридическое лицо.
Полное наименование: Общество с ограниченной ответственностью «Холдинговая компания «Фаэтон».
Сокращенное наименование: ООО «ХК «Фаэтон».
ИНН: 4705022385
Место нахождения: Россия, 188354, Ленинградская область, Гатчинский район, деревня Малое Верево, ул. Кутышева, д. 6–В.
Размер доли в уставном капитале ООО «Фаэтон-Аэро»: 90 %
Размер доли в уставном капитале эмитента: 0 %

6.3. Сведения о доле участия государства или муниципального образования в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) эмитента, наличии специального права («золотой акции»).

Доли государства (муниципального образования) в уставном капитале эмитента нет.
Специальное право на участие Российской Федерации, субъектов РФ, муниципальных образований в управлении эмитентом («золотая акция») отсутствует.

6.4. Сведения об ограничениях на участие в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) эмитента.

Ограничения на участие в уставном капитале эмитента отсутствуют.

6.5. Сведения об изменениях в составе и размере участия акционеров (участников) эмитента, владеющих не менее чем 5 процентами его уставного (складочного) капитала (паевого фонда) или не менее чем 5 процентами его обыкновенных акций.

Эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет (с 27.09.2005 г.)

2005 г.

Лица, владеющие не менее чем 5 % уставного капитала эмитента (по состоянию на 27.09.2005 г.):

1. Общество с ограниченной ответственностью «Фаэтон-Аэро»:

Юридическое лицо.
Полное наименование: Общество с ограниченной ответственностью «Фаэтон-Аэро».
Сокращенное наименование: ООО «Фаэтон-Аэро».
Место нахождения: Россия, 197198, Санкт-Петербург, ул. Красного Курсанта, д. 5/11.
Размер доли участника эмитента в уставном капитале эмитента: 100 %

IV квартал 2006 г.

Лица, владеющие не менее чем 5 % уставного капитала эмитента (по состоянию на 31.12.2006 г.):

1. Общество с ограниченной ответственностью «Фаэтон-Аэро»:

Юридическое лицо.
Полное наименование: Общество с ограниченной ответственностью «Фаэтон-Аэро».
Сокращенное наименование: ООО «Фаэтон-Аэро».
Место нахождения: Россия, 197198, Санкт-Петербург, ул. Красного Курсанта, д. 5/11.
Размер доли участника эмитента в уставном капитале эмитента: 100 %

6.6. Сведения о совершенных эмитентом сделках, в совершении которых имелась заинтересованность.

Сделки, в отношении которых имелась заинтересованность, не совершались.
Сделки (группа взаимосвязанных сделок), цена которых составляет 5 и более процентов балансовой стоимости активов эмитента, совершенные за отчетный квартал: Таких сделок не совершалось.
Сделки (группа взаимосвязанных сделок), в совершении которых имелась заинтересованность и решение об одобрении которых Советом директоров или Общим собранием акционеров не принималось в случаях, когда такое одобрение является обязательным в соответствии с законодательством РФ: Таких сделок не совершалось.

6.7. Сведения о размере дебиторской задолженности.

Информация, содержащаяся в данном пункте, в отчете за IV квартал не раскрывается.

VII. Бухгалтерская отчетность эмитента и иная финансовая информация.

7.1. Годовая бухгалтерская отчетность эмитента.

Годовая бухгалтерская отчетность эмитента за 2005 г. была включена в состав ежеквартального отчета эмитента за I квартал 2006 г.
Годовая бухгалтерская отчетность эмитента за 2006 г. будет включена в состав ежеквартального отчета эмитента за I квартал 2007 г.

7.2. Квартальная бухгалтерская отчетность эмитента за последний завершенный отчетный квартал.

В состав отчета за IV квартал квартальная бухгалтерская отчетность не включается.

7.3. Сводная бухгалтерская отчетность эмитента за последний завершенный финансовый год.

Информация о сводной (консолидированной) бухгалтерской отчетности эмитента за 2005 г. была включена в состав ежеквартального отчета за II квартал 2006 г.
Информация о сводной (консолидированной) бухгалтерской отчетности эмитента за 2006 г. будет включена в состав ежеквартального отчета за II квартал 2007 г.

7.4. Сведения об учетной политике эмитента.

Учетная политика эмитента на 2006 г. утверждена Приказом Генерального директора № 1/2006-УП от 30.12.2005 г.
Информация о принятой эмитентом учетной политике на 2006 г. раскрыта в ежеквартальном отчете эмитента за III квартал 2006 г.
В отчетном квартале изменения в учетную политику не вносились.

7.5. Сведения об общей сумме экспорта, а также о доле, которую составляет экспорт в общем объеме продаж.

Информация, содержащаяся в данном пункте, в отчете за IV квартал не указывается.

7.6. Сведения о стоимости недвижимого имущества эмитента и существенных изменениях, произошедших в составе имущества эмитента после даты окончания последнего завершенного финансового года.

Общая стоимость недвижимого имущества и величина начисленной амортизации: По состоянию на дату окончания IV квартала 2006 г. эмитент недвижимым имуществом не владеет.
Переоценка недвижимого имущества в течение 12 месяцев до даты окончания отчетного квартала не производилась.
Существенных и иных изменений в составе недвижимого имущества эмитента после даты окончания 2005 г. и до даты окончания IV квартала 2006 г. не происходило.
Имущество, балансовая стоимость которого превышает 5 процентов балансовой стоимости активов эмитента, эмитентом не приобреталось и не продавалось.

7.7. Сведения об участии эмитента в судебных процессах в случае, если такое участие может существенно отразиться на финансово-хозяйственной деятельности эмитента.

Эмитент не участвовал в судебных процессах, участие в которых может существенно отразиться на его финансово-хозяйственной деятельности, в течение трех лет, предшествующих дате окончания отчетного квартала.

VIII. Дополнительные сведения об эмитенте и о размещенных им эмиссионных ценных бумагах.

8.1. Дополнительные сведения об эмитенте.

8.1.1. Сведения о размере, структуре уставного (складочного) капитала (паевого фонда) эмитента.

Размер уставного капитала эмитента на дату окончания последнего отчетного квартала – 1 000 000 руб.

Структура уставного капитала эмитента:

Единственным участником эмитента является Общество с ограниченной ответственностью «Фаэтон-Аэро».
Размер доли участника эмитента в уставном капитале эмитента: 100 %

8.1.2. Сведения об изменении размера уставного (складочного) капитала (паевого фонда) эмитента.

Эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет (с 27.09.2005 г.).
В 2005 г. и в IV квартале 2006 г. уставный капитал эмитента не изменялся.

8.1.3. Сведения о формировании и об использовании резервного фонда, а также иных фондов эмитента.

Название фонда: Резервный фонд.

Наименование показателя	IV квартал 2006 г.	
Размер фонда, установленный учредительными документами, руб.	50 000	
Размер фонда в денежном выражении на дату окончания отчетного периода, руб.	0	
Размер фонда в процентах от уставного капитала, %	0	
Размер отчислений в фонд в течение отчетного периода, руб.	0	
Размер средств фонда, использованных в течение отчетного периода, руб.	0	
Направления использования средств резервного фонда	не использовались	

Иные фонды эмитента, формирующиеся за счет его чистой прибыли, не создавались.

8.1.4. Сведения о порядке созыва и проведения собрания (заседания) высшего органа управления эмитента.

Наименование высшего органа управления эмитента: Общее собрание участников.

Порядок уведомления участников о проведении собрания высшего органа управления эмитента:
Уведомление о проведении Общего собрания направляется каждому участнику Общества заказным письмом по адресу, указанному в списке участников Общества, или вручается каждому из указанных лиц под роспись не позднее чем за 20 дней до предполагаемой даты проведения Общего собрания.

Лица (органы), которые вправе созывать (требовать проведения) внеочередного собрания, а также порядок направления (предъявления) таких требований:
Генеральный директор Общества, Ревизор Общества, аудитор Общества, участники Общества, обладающие в совокупности не менее чем одной десятой от общего числа голосов участников Общества на дату предъявления требования о созыве Общего собрания.
Требование направляется в порядке, установленном действующим законодательством РФ.

Порядок определения даты проведения собрания:
Очередное Общее собрание участников проводится ежегодно в период с «01» марта по «30» апреля в год, следующий за отчетным финансовым годом.
Внеочередное Общее собрание участников должно быть проведено не позднее 45 дней со дня получения требования о его проведении.

Лица, которые вправе вносить предложения в повестку дня собрания, а также порядок внесения таких предложений:
Любой участник Общества не позднее, чем за 10 дней до проведения Общего собрания, в порядке, установленном для направления (предъявления) требований о проведении внеочередного Общего собрания участников.

Лица, которые вправе ознакомиться с информацией (материалами), предоставляемыми для подготовки и проведения собрания, и порядок ознакомления с такой информацией (материалами):
Ознакомиться с информацией (материалами), предоставляемыми для подготовки и проведения собрания, вправе любой участник Общества.
Орган или лица, созывающие Общее собрание, обязаны передать вышеуказанные информацию и материалы под роспись (либо направить ее заказным письмом) вместе с уведомлением о проведении Общего собрания (а в случае изменения повестки дня – вместе с уведомлением о таком изменении).
Указанные информация и материалы в течение 20 дней до проведения Общего собрания участников предоставляются всем участникам Общества для ознакомления в помещении исполнительного органа Общества.

8.1.5. Сведения о коммерческих организациях, в которых эмитент владеет не менее чем 5 процентами уставного (складочного) капитала (паевого фонда) либо не менее чем 5 процентами обыкновенных акций.

Указанных организаций нет.

8.1.6. Сведения о существенных сделках, совершенных эмитентом.

Сделок, размер обязательств по которым составляет 10 и более процентов балансовой стоимости активов эмитента, в IV квартале 2006 г. не совершалось.

8.1.7. Сведения о кредитных рейтингах эмитента.

Кредитные рейтинги эмитенту и/или его ценным бумагам не присваивались.

8.2. Сведения о каждой категории (типе) акций эмитента.

Эмитент не является акционерным обществом.

8.3. Сведения о предыдущих выпусках эмиссионных ценных бумаг эмитента, за исключением акций эмитента.

8.3.1. Сведения о выпусках, все ценные бумаги которых погашены (аннулированы).

Выпуски, все ценные бумаги которых погашены (аннулированы), отсутствуют.

8.3.2. Сведения о выпусках, ценные бумаги которых находятся в обращении.

Ценные бумаги эмитента, находящиеся в обращении:

Вид: облигации.
Серия: 01
Форма: документарные на предъявителя с обязательным централизованным хранением.
Иные идентификационные признаки ценных бумаг: процентные, неконвертируемые, без возможности досрочного погашения, со сроком погашения - в 1 092 (одна тысяча девяносто второй) день с даты начала размещения облигаций.
Государственный регистрационный номер выпуска ценных бумаг: 4-01-36146-R
Дата государственной регистрации выпуска ценных бумаг: 11.05.2006 г.
Дата государственной регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг: 24.08.2006 г.
Наименование регистрирующего органа (органов), осуществившего государственную регистрацию выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг и государственную регистрацию отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг: Федеральная служба по финансовым рынкам.
Количество ценных бумаг выпуска: 1 000 000 шт.
Номинальная стоимость каждой ценной бумаги выпуска: 1 000 руб.
Объем выпуска ценных бумаг по номинальной стоимости: 1 000 000 000 руб.

Права, закрепленные каждой ценной бумагой выпуска:

Облигации представляют собой прямые, безусловные обязательства эмитента. Каждая облигация выпуска предоставляет ее владельцу одинаковый объем прав. Все задолженности эмитента по облигациям выпуска будут юридически равны и в равной степени обязательны к исполнению.
Владелец облигаций имеет право на получение при погашении облигаций номинальной стоимости облигаций.
Владелец облигаций имеет право на получение купонного дохода (процента от номинальной стоимости облигаций) по окончании каждого купонного периода.
Владелец облигаций имеет право требовать приобретения облигаций эмитентом в соответствии с условиями, указанными в Решении о выпуске ценных бумаг и Проспекте ценных бумаг.
В случае неисполнения и/или ненадлежащего исполнения эмитентом своих обязательств по облигациям (в том числе дефолт, технический дефолт) в соответствии с Решением о выпуске ценных бумаг и Проспектом ценных бумаг, владелец/номинальный держатель облигации имеет право предъявить лицу, предоставившему обеспечение для целей выпуска облигаций, требование в соответствии с условиями, установленными офертой о предоставлении обеспечения в форме поручительства для целей выпуска облигаций.
Облигация с обеспечением в виде поручительства предоставляет ее владельцу все права, возникающие из такого обеспечения в соответствии с условиями обеспечения, указанными в Решении о выпуске ценных бумаг и Проспекте ценных бумаг (см. п. 8.5. настоящего отчета). С переходом прав на облигацию с обеспечением к новому владельцу (приобретателю) переходят все права, вытекающие из такого обеспечения. Передача прав, возникших из предоставленного обеспечения, без передачи прав на облигацию является недействительной.
Владелец облигации имеет право на получение номинальной стоимости облигации при ликвидации эмитента в порядке очередности, установленной в соответствии со ст. 64 Гражданского кодекса Российской Федерации.
Владелец облигации имеет право свободно продавать и иным образом отчуждать облигацию. Владельцы облигаций, купившие облигации при первичном размещении, не имеют права совершать сделки с облигациями до момента регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг в соответствии с законодательством Российской Федерации.
Владелец облигации имеет право на возврат средств инвестирования в случае признания выпуска облигаций несостоявшимся или недействительным в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации.
Кроме перечисленных прав, владелец облигаций вправе осуществлять иные имущественные права, предусмотренные законодательством Российской Федерации.
Эмитент обязуется обеспечить права владельцев облигаций при соблюдении ими установленного законодательством Российской Федерации порядка осуществления этих прав.

Ценные бумаги выпуска размещены в полном объеме.

Ценные бумаги выпуска являются документарными ценными бумагами с обязательным централизованным хранением. Сведения о депозитарии (НДЦ), осуществляющем централизованное хранение, указаны в п. 8.6. настоящего отчета.

Порядок и условия погашения ценных бумаг выпуска:

Погашение облигаций выпуска производится в денежной форме в валюте Российской Федерации в безналичном порядке в пользу владельцев облигаций. Возможность и условия выбора владельцами облигаций формы их погашения не предусмотрена.
Дата погашения облигаций – 1 092 (одна тысяча девяносто второй) день с даты начала размещения облигаций выпуска (03.06.2009 г.). Дата начала и дата окончания срока погашения облигаций совпадают.
Если дата погашения облигаций выпадает на нерабочий день, независимо от того, будет ли это государственный нерабочий день или нерабочий день для расчетных операций, то выплата надлежащей суммы производится в первый рабочий день, следующий за выходным. Владелец облигации не имеет права требовать начисления процентов или какой-либо иной компенсации за такую задержку в платеже.
В соответствии с действующим законодательством Российской Федерации дата, на которую составляется список владельцев и/или номинальных держателей облигаций для исполнения по ним обязательств, не может быть ранее 14 дней до даты погашения облигаций. 
Погашение облигаций производится в пользу владельцев облигаций, являющихся таковыми по состоянию на конец операционного дня НДЦ, предшествующего 3 (третьему) рабочему дню до даты погашения облигаций.
Исполнение обязательства по отношению к владельцу признается надлежащим в том числе в случае отчуждения облигаций после даты составления списка владельцев и/или номинальных держателей облигаций для выплаты сумм погашения.
Погашение облигаций производится платежным агентом по поручению и за счет эмитента.
Погашение облигаций производится по номинальной стоимости.
При погашении облигаций выплачивается также купонный доход за последний купонный период.
Эмитент берет на себя обязательство своевременно и в полном объеме переводить платежному агенту по выпуску облигаций соответствующие суммы денежных средств, необходимые для осуществления выплат по облигациям в соответствии с Решением о выпуске ценных бумаг и Проспектом ценных бумаг.
Владелец облигации, если он не является депонентом НДЦ, может, но не обязан, уполномочить номинального держателя облигаций - депонента НДЦ получать суммы от погашения облигаций. В том случае, если владелец облигации не уполномочил депонента НДЦ получать в его пользу суммы от погашения облигаций, погашение облигаций производится непосредственно владельцу облигаций.
Презюмируется, что номинальные держатели - депоненты НДЦ уполномочены получать суммы погашения по облигациям. Депонент НДЦ и/или иное лицо, не уполномоченные своими клиентами получать суммы погашения по облигациям, не позднее 13 часов 00 минут (московского времени) дня, предшествующего 2 (второму) рабочему дню до даты погашения облигаций, передают в НДЦ перечень владельцев облигаций, который должен содержать все реквизиты, указанные ниже для списка владельцев и/или номинальных держателей облигаций для выплаты сумм погашения, включая дополнительную информацию относительно физических лиц и юридических лиц - нерезидентов Российской Федерации.
В случае если права владельца на облигации учитываются номинальным держателем и номинальный держатель уполномочен на получение суммы погашения по облигациям, то под лицом, уполномоченным получать суммы погашения, подразумевается номинальный держатель.
В случае если права владельца на облигации не учитываются номинальным держателем и/или номинальный держатель не уполномочен владельцем на получение суммы погашения по облигациям, то под лицом, уполномоченным получать суммы погашения, подразумевается владелец облигаций.
Не позднее, чем во 2 (второй) рабочий день до даты погашения облигаций НДЦ предоставляет эмитенту и платежному агенту список владельцев и/или номинальных держателей облигаций для выплаты сумм погашения, составленный на дату составления списка владельцев и/или номинальных держателей облигаций для выплаты сумм погашения, который включает в себя следующие данные:
•	полное наименование (Ф.И.О.) лица, уполномоченного получать суммы доходов по облигациям;
•	количество облигаций, учитываемых на счете депо лица, уполномоченного получать суммы доходов по облигациям;
•	место нахождения и почтовый адрес лица, уполномоченного получать суммы доходов по облигациям;
•	реквизиты банковского счета лица, уполномоченного получать суммы доходов по облигациям, а именно:
номер счета;
наименование банка, в котором открыт счет;
корреспондентский счет банка, в котором открыт счет;
ИНН банка держателя облигаций;
банковский идентификационный код банка, в котором открыт счет;
•	ИНН лица, уполномоченного получать суммы доходов по облигациям;
•	налоговый статус лица, уполномоченного получать суммы доходов по облигациям (резидент, нерезидент с постоянным представительством в Российской Федерации, нерезидент без постоянного представительства в Российской Федерации и т.д., для физических лиц - налоговый резидент/нерезидент).
Дополнительно к указанным сведениям номинальный держатель обязан передать в НДЦ, а НДЦ обязан включить в список владельцев и/или номинальных держателей облигаций для выплаты сумм погашения, составленный на дату составления списка владельцев и/или номинальных держателей облигаций для выплаты сумм погашения, следующую информацию относительно физических лиц и юридических лиц - нерезидентов Российской Федерации, являющихся владельцами облигаций, независимо от того уполномочен номинальный держатель получать суммы от выплаты дохода по облигациям или нет:
•	в случае если владельцем облигаций является юридическое лицо-нерезидент - ИНН (при наличии);
•	в случае если владельцем облигаций является физическое лицо:
вид, номер, дата и место выдачи документа, удостоверяющего личность владельца, наименование органа, выдавшего документ;
число, месяц и год рождения владельца;
место регистрации и почтовый адрес, включая индекс, владельца;
налоговый статус владельца;
номер свидетельства государственного пенсионного страхования владельца (при его наличии);
ИНН владельца (при его наличии).
Владельцы облигаций, их уполномоченные лица, в том числе депоненты НДЦ, самостоятельно отслеживают полноту и актуальность предоставленных ими в НДЦ сведений (информации, необходимой для исполнения обязательств по облигациям), в том числе реквизитов банковского счета и данных о лицах, уполномоченных получать суммы погашения по облигациям.
В случае непредставления или несвоевременного представления указанной информации в НДЦ, исполнение таких обязательств производится лицу, предъявившему требование об исполнении обязательств и являющемуся владельцем облигаций на дату предъявления требования. При этом исполнение эмитентом обязательств по облигациям производится на основании данных НДЦ (эмитент в случаях, предусмотренных договором с НДЦ, имеет право подтверждения последним таких данных об учете прав на облигации). В этом случае обязательства эмитента считаются исполненными в полном объеме и надлежащим образом.
В том случае, если представленные владельцем или номинальным держателем или имеющиеся в депозитарии реквизиты банковского счета и иная информация, необходимая для исполнения эмитентом обязательств по облигациям, не позволяют платежному агенту своевременно осуществить перечисление денежных средств, то такая задержка не может рассматриваться в качестве просрочки исполнения обязательств по облигациям, а владелец облигации не имеет права требовать начисления процентов или какой-либо иной компенсации за такую задержку в платеже.
Не позднее, чем во 2-й (второй) рабочий день до даты погашения облигаций эмитент перечисляет необходимые денежные средства на счет платежного агента.
На основании списка владельцев и/или номинальных держателей облигаций для выплаты сумм погашения, предоставленного НДЦ, платежный агент рассчитывает суммы денежных средств, подлежащих выплате каждому из лиц, указанных в списке владельцев и/или номинальных держателей облигаций для выплаты сумм погашения.
В дату погашения облигаций платежный агент перечисляет необходимые денежные средства на счета лиц, уполномоченных на получение сумм погашения по облигациям, указанных в списке владельцев и/или номинальных держателей облигаций для выплаты сумм погашения.
В случае если одно лицо уполномочено на получение сумм погашения по облигациям со стороны нескольких владельцев облигаций, то такому лицу перечисляется общая сумма без разбивки по каждому владельцу облигаций.
Списание облигаций со счетов депо при погашении производится после исполнения эмитентом всех обязательств перед владельцами облигаций по выплате доходов и номинальной стоимости облигаций.
Погашение сертификата производится после списания всех облигаций со счетов депо в НДЦ.

Ценные бумаги выпуска являются облигациями, которые предоставляют их владельцам право на получение процентного (купонного) дохода.

Размер процентного (купонного) дохода по облигациям (порядок его определения):

Доходом по облигациям является сумма купонных доходов, начисляемых за каждый купонный период и выплачиваемых в дату окончания соответствующего купонного периода. За период обращения облигаций выплачивается 6 купонных доходов.

Купонный (процентный) период	Размер купонного (процентного) дохода	
Дата начала	Дата окончания		
1. Первый купон:	
Дата начала размещения облигаций
(03.08.2006 г.)	182-й день с даты начала размещения облигаций
(01.02.2007 г.)	Размер - 10,5 % (52,36 руб.)
Процентная ставка по первому купону устанавливается на конкурсе по определению ставки первого купона в процентах годовых в дату начала размещения облигаций. Порядок и условия конкурса по определению процентной ставки первого купона приведен в Решении о выпуске ценных бумаг и Проспекте ценных бумаг.
Информация о процентной ставке по первому купону раскрывается в порядке и сроки, предусмотренные Решением о выпуске ценных бумаг и Проспектом ценных бумаг.
Расчет суммы выплат по первому купону в расчете на одну облигацию производится по следующей формуле:
К1 = C1 * N * (T1 - T0)/ 365/ 100 %,
где: K1 - сумма купонной выплаты по 1-му купону в расчете на одну облигацию, в руб.; C1 - размер процентной ставки 1-го купона, в процентах годовых; N – номинальная стоимость одной облигации, руб.; T0 - дата начала 1-го купонного периода; T1 - дата окончания 1-го купонного периода.	
2. Второй купон:	
182-й день с даты начала размещения облигаций
(01.02.2007 г.)	364-й день с даты начала размещения облигаций
(02.08.2007 г.)	Процентная ставка по второму купону равна процентной ставке первого купона.
Расчет суммы выплат по второму купону в расчете на одну облигацию производится по следующей формуле:
К2 = C2 * N * (T2 - T1)/ 365/ 100 %,
где: K2 - сумма купонной выплаты по 2-му купону в расчете на одну облигацию, в руб.; C2 - размер процентной ставки 2-го купона, в процентах годовых; N – номинальная стоимость одной облигации, руб.; T1 - дата начала 2-го купонного периода; T2 - дата окончания 2-го купонного периода.	
3. Третий купон:	
364-й день с даты начала размещения облигаций
(02.08.2007 г.)	546-й день с даты начала размещения облигаций
(31.01.2008 г.)	Процентная ставка по третьему купону равна процентной ставке первого купона.
Расчет суммы выплат по третьему купону в расчете на одну облигацию производится по следующей формуле:
К3 = C3 * N * (T3 - T2)/ 365/ 100 %,
где: K3 - сумма купонной выплаты по 3-му купону в расчете на одну облигацию, в руб.; C3 - размер процентной ставки 3-го купона, в процентах годовых; N – номинальная стоимость одной облигации, руб.; T2 - дата начала 3-го купонного периода; T3 - дата окончания 3-го купонного периода.	
4. Четвертый купон:	
546-й день с даты начала размещения облигаций
(31.01.2008 г.)	728-й день с даты начала размещения облигаций
(31.07.2008 г.)	Ставка по четвертому купону устанавливается решением уполномоченного органа управления эмитента не позднее, чем за 14 дней до даты окончания третьего купонного периода, и раскрывается эмитентом в порядке, описанном в Решении о выпуске ценных бумаг и в Проспекте ценных бумаг.
Расчет суммы выплат по четвертому купону в расчете на одну облигацию производится по следующей формуле:
К4 = C4 * N * (T4 - T3)/ 365/ 100 %,
где: K4 - сумма купонной выплаты по 4-му купону в расчете на одну облигацию, в руб.; С4 - размер процентной ставки 4-го купона, в процентах годовых; N – номинальная стоимость одной облигации, руб.; T3 - дата начала 4-го купонного периода; T4 - дата окончания 4-го купонного периода.	
5. Пятый купон:	
728-й день с даты начала размещения облигаций
(31.07.2008 г.)	910-й день с даты начала размещения облигаций
(29.01.2009 г.)	Ставка по пятому купону равна процентной ставке четвертого купона.
Расчет суммы выплат по пятому купону в расчете на одну облигацию производится по следующей формуле:
К5 = C5 * N * (T5 – T4)/ 365/ 100 %,
где: K5 - сумма купонной выплаты по 5-му купону в расчете на одну облигацию, в руб.; C5 - размер процентной ставки 5-го купона, в процентах годовых; N – номинальная стоимость одной облигации, руб.; T4 - дата начала 5-го купонного периода; T5 - дата окончания 5-го купонного периода.	
6. Шестой купон:	
910-й день с даты начала размещения облигаций
(29.01.2009 г.)	1092-й день с даты начала размещения облигаций выпуска
(30.07.2009 г.)	Процентная ставка по шестому купону равна процентной ставке четвертого купона.
Расчет суммы выплат по шестому купону в расчете на одну облигацию производится по следующей формуле:
К6 = C6 * N * (T6 – T5)/ 365/ 100 %,
где: K6 - сумма купонной выплаты по 6-му купону в расчете на одну облигацию, в руб.; C6- размер процентной ставки 6-го купона, в процентах годовых; N – номинальная стоимость одной облигации, руб.; T5 - дата начала 6-го купонного периода; T6 - дата окончания 6-го купонного периода.	

Сумма выплаты по каждому купону в расчете на одну облигацию определяется с точностью до одной копейки (округление производится по правилам математического округления). При этом под правилом математического округления следует понимать метод округления, при котором значение целой копейки (целых копеек) не изменяется, если первая за округляемой цифра равна от 0 до 4, и изменяется, увеличиваясь на единицу, если первая за округляемой цифра равна от 5 до 9.

Порядок и условия выплаты процентного (купонного) дохода по облигациям:

Купонный (процентный) период	Срок (дата) выплаты купонного (процентного) дохода	Дата составления списка владельцев и/или номинальных держателей облигаций для выплаты купонного (процентного) дохода	
Дата начала периода	Дата окончания
периода			
1. Первый купон:	
Дата начала размещения облигаций	182-й день с даты начала размещения облигаций	182-й день с даты начала размещения облигаций	Выплата дохода по облигациям производятся в пользу владельцев облигаций, являющихся таковыми по состоянию на конец операционного дня НДЦ, предшествующего третьему рабочему дню до даты окончания первого купонного периода.	

Порядок выплаты купонного (процентного) дохода:
Выплата купонного дохода по облигациям производится в день окончания купонного периода платежным агентом за счет и по поручению эмитента.
Если дата выплаты купонного дохода по облигациям выпадает на нерабочий день, независимо от того, будет ли это государственный нерабочий день или нерабочий день для расчетных операций, то выплата надлежащей суммы производится в первый рабочий день, следующий за выходным. Владелец облигации не имеет права требовать начисления процентов или какой-либо иной компенсации за такую задержку в платеже.
Выплата купонного дохода по облигациям производится в денежной форме в валюте Российской Федерации в безналичном порядке в пользу владельцев облигаций.
Выплата дохода по облигациям производится в пользу владельцев облигаций, являющихся таковыми по состоянию на конец операционного дня НДЦ, предшествующего 3 (третьему) рабочему дню до даты выплаты дохода по облигациям.
Исполнение обязательств по отношению к владельцу, включенному в список владельцев и/или номинальных держателей облигаций для выплаты купонного дохода, признается надлежащим, в том числе в случае отчуждения облигаций после даты составления списка владельцев и/или номинальных держателей облигаций для выплаты купонного дохода.
Владелец облигации, если он не является депонентом НДЦ, может уполномочить номинального держателя облигаций - депонента НДЦ получать суммы выплат доходов по облигациям.
Презюмируется, что номинальные держатели - депоненты НДЦ уполномочены получать суммы купонного дохода по облигациям. Депонент НДЦ и/или иное лицо, не уполномоченные своими клиентами получать суммы купонного дохода по облигациям, не позднее 13 часов 00 минут (московского времени) дня, предшествующего 2 (второму) рабочему дню до даты выплаты купонного дохода по облигациям, передают в НДЦ перечень владельцев облигаций, который должен содержать все реквизиты, указанные ниже для списка владельцев и/или номинальных держателей облигаций для выплаты купонного дохода, включая дополнительную информацию относительно физических лиц и юридических лиц - нерезидентов Российской Федерации.
В случае если права владельца на облигации учитываются номинальным держателем и номинальный держатель уполномочен на получение сумм купонного дохода по облигациям, то лицом, уполномоченным получать суммы купонного дохода по облигациям, считается номинальный держатель. В случае если права владельца на облигации не учитываются номинальным держателем и/или номинальный держатель не уполномочен владельцем на получение сумм дохода по облигациям, то лицом, уполномоченным получать суммы дохода по облигациям, считается владелец облигаций.
На основании имеющихся и/или предоставленных депонентами данных НДЦ составляет список владельцев и/или номинальных держателей облигаций для выплаты купонного дохода, который предоставляет эмитенту и/или платежному агенту не позднее, чем во 2 (второй) рабочий день до даты выплаты дохода по облигациям. Список владельцев и/или номинальных держателей облигаций для выплаты купонного дохода включает в себя следующие данные:
•	полное наименование (Ф.И.О.) лица, уполномоченного получать суммы доходов по облигациям;
•	количество облигаций, учитываемых на счете депо лица, уполномоченного получать суммы доходов по облигациям;
•	место нахождения и почтовый адрес лица, уполномоченного получать суммы доходов по облигациям;
•	реквизиты банковского счета лица, уполномоченного получать суммы доходов по облигациям, а именно:
номер счета;
наименование банка, в котором открыт счет;
корреспондентский счет банка, в котором открыт счет;
ИНН банка держателя облигаций;
банковский идентификационный код банка, в котором открыт счет;
•	ИНН лица, уполномоченного получать суммы доходов по облигациям;
•	налоговый статус лица, уполномоченного получать суммы погашения по облигациям (резидент, нерезидент с постоянным представительством в Российской Федерации, нерезидент без постоянного представительства в Российской Федерации и т.д., для физических лиц – налоговый резидент/нерезидент).
Дополнительно к указанным сведениям номинальный держатель обязан передать в НДЦ, а НДЦ обязан включить в список владельцев и/или номинальных держателей облигаций для выплаты купонного дохода, составленный на дату составления списка владельцев и/или номинальных держателей облигаций для выплаты купонного дохода, следующую информацию относительно физических лиц и юридических лиц - нерезидентов Российской Федерации, являющихся владельцами облигаций, независимо от того уполномочен номинальный держатель получать суммы от выплаты дохода по облигациям или нет:
•	в случае если владельцем облигаций является юридическое лицо-нерезидент - ИНН (при наличии);
•	в случае если владельцем облигаций является физическое лицо:
вид, номер, дата и место выдачи документа, удостоверяющего личность владельца, наименование органа, выдавшего документ;
число, месяц и год рождения владельца;
место регистрации и почтовый адрес, включая индекс, владельца;
налоговый статус владельца;
номер свидетельства государственного пенсионного страхования владельца (при его наличии);
ИНН владельца (при его наличии).
Владельцы облигаций, их уполномоченные лица, в том числе депоненты НДЦ, самостоятельно отслеживают полноту и актуальность предоставленных ими в НДЦ сведений (информации, необходимой для исполнения обязательств по облигациям), в частности  реквизитов банковского счета и данных о лицах, уполномоченных получать суммы доходов по облигациям. В случае непредоставления или несвоевременного предоставления ими указанной информации в НДЦ, исполнение таких обязательств производится лицу, предъявившему требование об исполнении обязательств и являющемуся владельцем облигаций на дату предъявления требования. При этом исполнение эмитентом обязательств по облигациям производится на основании данных НДЦ. В этом случае обязательства эмитента считаются исполненными в полном объеме и надлежащим образом. Эмитент в случаях, предусмотренных договором с НДЦ, имеет право требовать подтверждения таких данных данными об учете прав на облигации. В том случае, если предоставленные владельцем или номинальным держателем или имеющиеся в НДЦ реквизиты банковского счета и иная информация, необходимая для исполнения эмитентом обязательств по облигациям, не позволяют платежному агенту своевременно осуществить перечисление денежных средств, то такая задержка не может рассматриваться в качестве просрочки исполнения обязательств по облигациям, а владелец облигации не имеет права требовать начисления процентов или какой-либо иной компенсации за такую задержку в платеже.
Не позднее, чем во 2-й (второй) рабочий день до даты выплаты доходов по облигациям эмитент перечисляет необходимые денежные средства на счет платежного агента.
На основании списка владельцев и/или номинальных держателей облигаций для выплаты купонного дохода, предоставленного НДЦ, платежный агент рассчитывает суммы денежных средств, подлежащих выплате каждому из лиц, указанных в списке владельцев и/или номинальных держателей облигаций для выплаты купонного дохода.
В дату выплаты доходов по облигациям платежный агент перечисляет необходимые денежные средства на счета лиц, уполномоченных на получение сумм доходов по облигациям, включенных в список владельцев и/или номинальных держателей облигаций для выплаты купонного дохода.
Обязательства эмитента считаются исполненными с момента зачисления соответствующих денежных средств на корреспондентский счет банка получателя платежа.
В случае если одно лицо уполномочено на получение сумм доходов по облигациям со стороны нескольких владельцев облигаций, то такому лицу перечисляется общая сумма без разбивки по каждому владельцу облигаций.
	
2. Второй купон:	
182-й день с даты начала размещения облигаций	364-й день с даты начала размещения облигаций	364-й день с даты начала размещения облигаций	Выплата дохода по облигациям производятся в пользу владельцев облигаций, являющихся таковыми по состоянию на конец операционного дня НДЦ, предшествующего третьему рабочему дню до даты окончания второго купонного периода.	

Порядок выплаты купонного (процентного) дохода:
Порядок выплаты купонного (процентного) дохода по второму купону аналогичен порядку выплаты купонного (процентного) дохода по первому купону.
	
3. Третий купон:	
364-й день с даты начала размещения облигаций	546-й день с даты начала размещения облигаций	546-й день с даты начала размещения облигаций	Выплата дохода по облигациям производятся в пользу владельцев облигаций, являющихся таковыми по состоянию на конец операционного дня НДЦ, предшествующего третьему рабочему дню до даты окончания третьего купонного периода.	

Порядок выплаты купонного (процентного) дохода:
Порядок выплаты купонного (процентного) дохода по третьему купону аналогичен порядку выплаты купонного (процентного) дохода по первому купону.
	
4. Четвертый купон:	
546-й день с даты начала размещения облигаций	728-й день с даты начала размещения облигаций	728-й день с даты начала размещения облигаций	Выплата дохода по облигациям производятся в пользу владельцев облигаций, являющихся таковыми по состоянию на конец операционного дня НДЦ, предшествующего третьему рабочему дню до даты окончания четвертого купонного периода.	

Порядок выплаты купонного (процентного) дохода:
Порядок выплаты купонного (процентного) дохода по четвертому купону аналогичен порядку выплаты купонного (процентного) дохода по первому купону.
	
5. Пятый купон:	
728-й день с даты начала размещения облигаций	910-й день с даты начала размещения облигаций	910-й день с даты начала размещения облигаций	Выплата дохода по облигациям производятся в пользу владельцев облигаций, являющихся таковыми по состоянию на конец операционного дня НДЦ, предшествующего третьему рабочему дню до даты окончания пятого купонного периода.	

Порядок выплаты купонного (процентного) дохода:
Порядок выплаты купонного (процентного) дохода по пятому купону аналогичен порядку выплаты купонного (процентного) дохода по первому купону.
	
6. Шестой купон:	
910-й день с даты начала размещения облигаций	1092-й день с даты начала размещения облигаций	1092-й день с даты начала размещения облигаций	Выплата дохода по облигациям производятся в пользу владельцев облигаций, являющихся таковыми по состоянию на конец операционного дня НДЦ, предшествующего третьему рабочему дню до даты окончания шестого купонного периода.	

Порядок выплаты купонного (процентного) дохода:
Доход по шестому купону выплачивается одновременно с погашением облигаций выпуска.
Порядок выплаты купонного (процентного) дохода по шестому купону аналогичен порядку выплаты купонного (процентного) дохода по первому купону.

Ценные бумаги выпуска являются облигациями с обеспечением.
Вид предоставленного обеспечения: поручительство.

Ценные бумаги выпуска не являются опционами эмитента.

Ценные бумаги выпуска не являются конвертируемыми ценными бумагами.

8.3.3. Сведения о выпусках, обязательства эмитента по ценным бумагам которых не исполнены (дефолт).

Выпуски, обязательства эмитента по ценным бумагам которых не исполнены (дефолт), отсутствуют.

8.4. Сведения о лице (лицах), предоставившем (предоставивших) обеспечение по облигациям выпуска.

Эмитент разместил облигации с обеспечением, обязательства по которым еще не исполнены.

Лицо, предоставившее обеспечение по облигациям выпуска:

Полное фирменное наименование: Общество с ограниченной ответственностью «Фаэтон-Аэро».
Сокращенное фирменное наименование: ООО «Фаэтон-Аэро».
Место нахождения: Россия, 197198, Санкт-Петербург, ул. Красного Курсанта, д. 5/11

8.5. Условия обеспечения исполнения обязательств по облигациям выпуска.

Эмитент разместил облигации (обязательства по которым еще не исполнены) с обеспечением в форме поручительства.

Объем, в котором поручитель отвечает перед владельцами облигаций, обеспеченных поручительством, в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения эмитентом обязательств по облигациям:

В случае неисполнения или ненадлежащего исполнения эмитентом обязательств по облигациям поручитель и эмитент несут солидарную ответственность. Размер обеспечиваемых поручителем обязательств по выплате суммарной номинальной стоимости облигаций и совокупного купонного дохода по ним ограничивается суммой не более 1 390 000 (один миллиард триста девяносто миллионов) (предельный размер обеспечения).
Поручитель обязуется исполнить обязательства эмитента в части, в которой эмитент не исполнил или ненадлежащим образом исполнил свои обязательства перед владельцами облигаций, в следующих случаях:
•	эмитент не выплатил или выплатил не в полном объеме номинальную стоимость облигаций в размере, порядке и сроки, определенные эмиссионными документами, владельцам облигаций;
•	эмитент не выплатил или выплатил не в полном объеме купонный доход по облигациям в размерах и сроки, определенные эмиссионными документами, владельцам облигаций;
•	эмитент не выполнил требование или выполнил не в полном объеме требование владельца по приобретению облигаций в порядке и на условиях, установленных эмиссионными документами.
Поручитель не отвечает перед владельцами облигаций:
•	за возмещение судебных издержек владельцев по взысканию с эмитента задолженности по выплате владельцам облигаций номинальной стоимости облигаций, купонного дохода по облигациям, а также задолженности эмитента по приобретению своих облигаций;
•	за возмещение других убытков владельцев облигаций, вызванных неисполнением и/или ненадлежащим исполнением эмитентом обязательств по выплате владельцам облигаций номинальной стоимости облигаций, купонного дохода по облигациям, а также задолженности эмитента по приобретению своих облигаций.

Порядок предъявления владельцами облигаций требований к поручителю:

Объем неисполненных обязательств определяется поручителем на основании полученных от владельцев облигаций требований об исполнении обязательств.
Требование об исполнении обязательств должно соответствовать следующим условиям:
-	Требование об исполнении обязательств должно быть предъявлено к поручителю в письменной форме на русском языке и подписано владельцем облигаций (его уполномоченным лицом), для юридических лиц дополнительно заверяется печатью.
-	В требовании об исполнении обязательств должны быть указаны:
фамилия, имя, отчество (для физических лиц), полное наименование владельца облигаций (для юридических лиц);
ИНН владельца облигаций;
налоговый статус владельца облигаций;
место жительства (место нахождения) владельца облигаций;
для физического лица – серия и номер паспорта, кем и когда выдан;
реквизиты банковского счета для перечисления денежных средств владельца облигаций;
количество облигаций, по которым предъявляется требование об исполнении обязательств эмитента;
объем неисполненных обязательств в отношении владельца облигаций, направляющего данное требование об исполнении обязательств.
-	В требовании об исполнении обязательств должно быть указано, что эмитент не исполнил или исполнил не в полном объеме в сроки, установленные эмиссионными документами:
обязательства по выплате (погашению) номинальной стоимости облигаций;
обязательства по выплате купонного дохода по облигациям;
обязательства по приобретению облигаций в порядке и на условиях, установленных эмиссионными документами.
Владелец вправе предъявить письменное требование непосредственно к поручителю, начиная с рабочего дня, следующего за днем, когда эмитент должен был исполнить обязательства эмитента. Требование об исполнении обязательств должно быть предъявлено к поручителю не позднее 90 (девяноста) дней со дня наступления соответствующего срока исполнения обязательств эмитента в отношении владельца облигаций, направляющего требование об исполнении обязательств.
К требованию об исполнении обязательств должна быть приложена подтверждающая права владельца облигаций на его облигации выписка со счета депо в НДЦ по состоянию на определяемую в соответствии с эмиссионными документами дату составления списка владельцев и/или номинальных держателей облигаций для выплаты сумм погашения и/или выплаты купонного дохода. В случае предъявления требования, предполагающего погашение облигаций, также должна быть приложена копия отчета НДЦ о переводе облигаций в раздел счета депо, предназначенный для блокирования ценных бумаг при погашении.
Требование об исполнении обязательств и приложенные к нему документы должны быть направлены поручителю заказным письмом, курьерской почтой или экспресс-почтой.
Поручитель рассматривает требование об исполнении обязательств в течение 14 (четырнадцати) дней со дня окончания вышеуказанного срока в 90 (девяносто) дней. При этом поручитель вправе выдвигать против требования об исполнении обязательств любые возражения, которые мог бы представить эмитент, и не теряет право на эти возражения даже в том случае, если эмитент от них отказался или признал свой долг.
Поручителем не рассматриваются требования об исполнении обязательств, предъявленные к поручителю позднее 90 (девяноста) дней со дня наступления соответствующего срока исполнения обязательств эмитента, в отношении владельцев облигаций, направивших данное требование об исполнении обязательств.
В случае принятия решения поручителем об удовлетворении требования об исполнении обязательств поручитель письменно уведомляет об этом владельца облигаций и в течение 30 (тридцати) дней со дня истечения срока рассмотрения требования об исполнении обязательств производит перечисление денежных средств на счет владельца облигаций, реквизиты которого указаны в его требовании об исполнении обязательств.
В случае принятия решения поручителем об отказе в удовлетворении требования об исполнении обязательств поручитель направляет информацию об отказе в удовлетворении требования в НДЦ (с указанием наименования владельца – для юридического лица, Ф.И.О. владельца – для физического лица, количества облигаций, наименования депозитария, в котором открыт счет депо владельцу).

Размер стоимости чистых активов эмитента на последнюю отчетную дату перед предоставлением поручительства: 1 000 000 руб.

Размер стоимости чистых активов юридического лица, предоставившего поручительство, на последнюю отчетную дату перед предоставлением поручительства: 1 404 000 тыс. руб.

Размер стоимости чистых активов юридического лица, предоставившего поручительство, на дату окончания IV квартала 2006 г.: Информация будет представлена в ежеквартальном отчете эмитента за I квартал 2007 г.

8.5.1. Условия обеспечения исполнения обязательств по облигациям с ипотечным покрытием.

Эмитент не размещал облигации (обязательства по которым еще не исполнены) с ипотечным покрытием.

8.6. Сведения об организациях, осуществляющих учет прав на эмиссионные ценные бумаги эмитента.

В обращении находятся документарные облигации эмитента с обязательным централизованным хранением.
Полное фирменное наименование депозитария: Некоммерческое партнерство «Национальный депозитарный центр».
Сокращенное фирменное наименование депозитария: НДЦ
Место нахождения депозитария: Москва, Cредний Кисловский пер., д. 1/13, стр. 4
Номер лицензии на осуществление деятельности депозитария на рынке ценных бумаг: 177-03431-000100
Дата выдачи лицензии: 04.12.2000 г.
Срок действия лицензии: не ограничен
Орган, выдавший указанную лицензию: Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг.

8.7. Сведения о законодательных актах, регулирующих вопросы импорта и экспорта капитала, которые могут повлиять на выплату дивидендов, процентов и других платежей нерезидентам.

Импорт, экспорт капитала не осуществляется.

8.8. Описание порядка налогообложения доходов по размещенным и размещаемым эмиссионным ценным бумагам эмитента.

Процентные (купонные) доходы по размещенным облигациям еще не выплачивались. Налогообложение доходов не осуществлялось.

Порядок налогообложения доходов по ценным бумагам эмитента регулируется гл. 23, гл. 25 Налогового кодекса РФ.
При выплате процентных (купонных) доходов физическим лицам - налоговым резидентам Российской Федерации, удерживается налог на доходы физических лиц по ставке 13 % от суммы, выплачиваемой получателю дохода (п. 5 ст. 224 НК РФ).
При выплате процентных (купонных) доходов российским юридическим лицам, удерживается налог на прибыль по ставке 24 % от суммы, выплачиваемой получателю дохода (п. 4 ст. 284 НК РФ).

Иностранные физические и юридические лица владельцами ценных бумаг эмитента не являются.

8.9. Сведения об объявленных (начисленных) и о выплаченных дивидендах по акциям эмитента, а также о доходах по облигациям эмитента.

2005 г.

За указанный период доходы по облигациям эмитента не выплачивались.

IV квартал 2006 г.

За указанный период доходы по облигациям эмитента не выплачивались.

8.10. Иные сведения.

Иных сведений нет.