Ежеквартальный отчет

Наименование эмитента: Общество с ограниченной ответственностью «Фаэтон-Аэро-Финанс»

Код эмитента: 36146-R

за: II квартал 2007 г.

Место нахождения эмитента: Россия, 190121, Санкт-Петербург, Английский пр., д. 21/60, литер А, пом. 18Н.

Информация, содержащаяся в настоящем ежеквартальном отчете, подлежит раскрытию в соответствии с законодательством Российской Федерации о ценных бумагах.

Генеральный директор	____________________	М.В. Ипатов

Дата «13» августа 2007 г.

Главный бухгалтер	____________________	М.В. Ипатов

Дата «13» августа 2007 г.
	М.П.

Контактное лицо: Макеенко Юрий Михайлович, Директор по развитию.
Телефон: (812) 380-18-75
Факс: (812) 380-18-75
Адрес электронной почты: aerofinans@faf.phaetonhc.com
Адрес страницы (страниц) в сети Интернет, на которой раскрывается информация, содержащаяся в настоящем ежеквартальном отчете: http://www.phaetonhc.com/

О Г Л А В Л Е Н И Е

		Стр.	
	Введение	6	
I.	Краткие сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, сведения о банковских счетах, об аудиторе, оценщике и о финансовом консультанте эмитента, а также об иных лицах, подписавших ежеквартальный отчет	

7	
1.1.	Лица, входящие в состав органов управления эмитента	7	
1.2.	Сведения о банковских счетах эмитента	7	
1.3.	Сведения об аудиторе (аудиторах) эмитента	7	
1.4.	Сведения об оценщике эмитента	8	
1.5.	Сведения о консультантах эмитента	8	
1.6.	Сведения об иных лицах, подписавших ежеквартальный отчет	8	
II.	Основная информация о финансово-экономическом состоянии эмитента	8	
2.1.	Показатели финансово-экономической деятельности эмитента	8	
2.2.	Рыночная капитализация эмитента	9	
2.3.	Обязательства эмитента	9	
2.3.1.	Кредиторская задолженность	9	
2.3.2.	Кредитная история эмитента	10	
2.3.3.	Обязательства эмитента из обеспечения, предоставленного третьим лицам	11	
2.3.4.	Прочие обязательства эмитента	11	
2.4.	Цели эмиссии и направления использования средств, полученных в результате размещения эмиссионных ценных бумаг	11	
2.5.	Риски, связанные с приобретением размещаемых (размещенных) эмиссионных ценных бумаг	11	
2.5.1.	Отраслевые риски	11	
2.5.2.	Страновые и региональные риски	13	
2.5.3.	Финансовые риски	15	
2.5.4.	Правовые риски	16	
2.5.5.	Риски, связанные с деятельностью эмитента	17	
2.5.6.	Банковские риски	17	
III.	Подробная информация об эмитенте	17	
3.1.	История создания и развитие эмитента	17	
3.1.1.	Данные о фирменном наименовании (наименовании) эмитента	17	
3.1.2.	Сведения о государственной регистрации эмитента	17	
3.1.3.	Сведения о создании и развитии эмитента	18	
3.1.4.	Контактная информация	18	
3.1.5.	Идентификационный номер налогоплательщика	18	
3.1.6.	Филиалы и представительства эмитента	18	
3.2.	Основная хозяйственная деятельность эмитента	18	
3.2.1.	Отраслевая принадлежность эмитента	18	
3.2.2.	Основная хозяйственная деятельность эмитента	18	
3.2.3.	Основные виды продукции (работ, услуг)	19	
3.2.4.	Материалы, товары (сырье) и поставщики эмитента	20	
3.2.5.	Рынки сбыта продукции (работ, услуг) эмитента	20	
3.2.6.	Сведения о наличии у эмитента лицензий	20	
3.2.7.	Совместная деятельность эмитента	20	
3.2.8.	Дополнительные требования к эмитентам, являющимся акционерными инвестиционными фондами, страховыми или кредитными организациями, ипотечными агентами	
20	
3.2.9.	Дополнительные требования к эмитентам, основной деятельностью которых является добыча полезных ископаемых	20	
3.2.10.	Дополнительные требования к эмитентам, основной деятельностью которых является оказание услуг связи	20	
3.3.	Планы будущей деятельности эмитента	20	
3.4.	Участие эмитента в промышленных, банковских и финансовых группах, холдингах, концернах и ассоциациях	21	
3.5.	Дочерние и зависимые хозяйственные общества эмитента	21	
3.6.	Состав, структура и стоимость основных средств эмитента, информация о планах по приобретению, замене, выбытию основных средств, а также обо всех фактах обременения основных средств эмитента	21	
3.6.1.	Основные средства	21	
IV.	Сведения о финансово-хозяйственной деятельности эмитента	22	
4.1.	Результаты финансово-хозяйственной деятельности эмитента	22	
4.1.1.	Прибыль и убытки	22	
4.1.2.	Факторы, оказавшие влияние на изменение размера выручки от продажи эмитентом товаров, продукции, работ, услуг и прибыли (убытков) эмитента от основной деятельности.	22	
4.2.	Ликвидность эмитента, достаточность капитала и оборотных средств	22	
4.3.	Размер и структура капитала и оборотных средств эмитента	23	
4.3.1.	Размер и структура капитала и оборотных средств эмитента	23	
4.3.2.	Финансовые вложения эмитента	24	
4.3.3.	Нематериальные активы эмитента	25	
4.4.	Сведения о политике и расходах эмитента в области научно-технического развития, в отношении лицензий и патентов, новых разработок и исследований	25	
4.5.	Анализ тенденций развития в сфере основной деятельности эмитента	25	
4.5.1.	Анализ факторов и условий, влияющих на деятельность эмитента	27	
4.5.2.	Конкуренты эмитента	28	
V.	Подробные сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, органов эмитента по контролю за его финансово-хозяйственной деятельностью, и краткие сведения о сотрудниках (работниках) эмитента	29	
5.1.	Сведения о структуре и компетенции органов управления эмитента	29	
5.2.	Информация о лицах, входящих в состав органов управления эмитента	30	
5.3.	Сведения о размере вознаграждения, льгот и/или компенсации расходов по каждому органу управления эмитента	30	
5.4.	Сведения о структуре и компетенции органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента	30	
5.5.	Информация о лицах, входящих в состав органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента	31	
5.6.	Сведения о размере вознаграждения, льгот и/или компенсации расходов по органу контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента	31	
5.7.	Данные о численности и обобщенные данные об образовании и о составе сотрудников (работников) эмитента, а также об изменении численности сотрудников (работников) эмитента	31	
5.8.	Сведения о любых обязательствах эмитента перед сотрудниками (работниками), касающихся возможности их участия в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) эмитента	32	
VI.	Сведения об участниках (акционерах) эмитента и о совершенных эмитентом сделках, в совершении которых имелась заинтересованность	32	
6.1.	Сведения об общем количестве акционеров (участников) эмитента	32	
6.2.	Сведения об участниках (акционерах) эмитента, владеющих не менее чем 5 процентами его уставного (складочного) капитала (паевого фонда) или не менее чем 5 процентами его обыкновенных акций, а также сведения об участниках (акционерах) таких лиц, владеющих не менее чем 20 процентами уставного (складочного) капитала (паевого фонда) или не менее чем 20 процентами их обыкновенных акций	

32	
6.3.	Сведения о доле участия государства или муниципального образования в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) эмитента, наличии специального права («золотой акции»)	32	
6.4.	Сведения об ограничениях на участие в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) эмитента	33	
6.5.	Сведения об изменениях в составе и размере участия акционеров (участников) эмитента, владеющих не менее чем 5 процентами его уставного (складочного) капитала (паевого фонда) или не менее чем 5 процентами его обыкновенных акций	33	
6.6.	Сведения о совершенных эмитентом сделках, в совершении которых имелась заинтересованность	33	
6.7.	Сведения о размере дебиторской задолженности	33	
VII.	Бухгалтерская отчетность эмитента и иная финансовая информация	35	
7.1.	Годовая бухгалтерская отчетность эмитента	35	
7.2.	Квартальная бухгалтерская отчетность эмитента за последний завершенный отчетный квартал	35	
7.3.	Сводная бухгалтерская отчетность эмитента за последний завершенный финансовый год	36	
7.4.	Сведения об учетной политике эмитента	36	
7.5.	Сведения об общей сумме экспорта, а также о доле, которую составляет экспорт в общем объеме продаж	37	
7.6.	Сведения о стоимости недвижимого имущества эмитента и существенных изменениях, произошедших в составе имущества эмитента после даты окончания последнего завершенного финансового года	37	
7.7.	Сведения об участии эмитента в судебных процессах в случае, если такое участие может существенно отразиться на финансово-хозяйственной деятельности эмитента	37	
VIII.	Дополнительные сведения об эмитенте и о размещенных им эмиссионных ценных бумагах	38	
8.1.	Дополнительные сведения об эмитенте	38	
8.1.1.	Сведения о размере, структуре уставного (складочного) капитала (паевого фонда) эмитента	38	
8.1.2.	Сведения об изменении уставного (складочного) капитала (паевого фонда) эмитента	38	
8.1.3.	Сведения о формировании и об использовании резервного фонда, а также иных фондов эмитента	38	
8.1.4.	Сведения о порядке созыва и проведения собрания (заседания) высшего органа управления эмитента	38	
8.1.5.	Сведения о коммерческих организациях, в которых эмитент владеет не менее чем 5 процентами уставного (складочного) капитала (паевого фонда) либо не менее чем 5 процентами обыкновенных акций	39	
8.1.6.	Сведения о существенных сделках, совершенных эмитентом	39	
8.1.7.	Сведения о кредитных рейтингах эмитента	44	
8.2.	Сведения о каждой категории (типе) акций эмитента	44	
8.3.	Сведения о предыдущих выпусках эмиссионных ценных бумаг эмитента, за исключением акций эмитента	44	
8.3.1.	Сведения о выпусках, все ценные бумаги которых погашены (аннулированы)	44	
8.3.2.	Сведения о выпусках, ценные бумаги которых находятся в обращении	44	
8.3.3.	Сведения о выпусках, обязательства эмитента по ценным бумагам которых не исполнены (дефолт)	51	
8.4.	Сведения о лице (лицах), предоставившем (предоставивших) обеспечение по облигациям выпуска	51	
8.5.	Условия обеспечения исполнения обязательств по облигациям выпуска	51	
8.5.1.	Условия обеспечения исполнения обязательств по облигациям с ипотечным покрытием.	53	
8.6.	Сведения об организациях, осуществляющих учет прав на эмиссионные ценные бумаги эмитента	53	
8.7.	Сведения о законодательных актах, регулирующих вопросы импорта и экспорта капитала, которые могут повлиять на выплату дивидендов, процентов и других платежей нерезидентам	53	
8.8.	Описание порядка налогообложения доходов по размещенным и размещаемым эмиссионным ценным бумагам эмитента	53	
8.9.	Сведения об объявленных (начисленных) и о выплаченных дивидендах по акциям эмитента, а также о доходах по облигациям эмитента	54	
8.10.	Иные сведения	55	
8.11.	Сведения о представляемых ценных бумагах и эмитенте представляемых ценных бумаг, право собственности на которые удостоверяется российскими депозитными расписками	55	

Приложение 1 - Бухгалтерская отчетность эмитента за 2006 г. (на 8 л.)                                        

Приложение 2 - Бухгалтерская отчетность эмитента за I полугодие 2007 г. (на 3 л.)                    

Приложение 3 – Приказ №1/2007-УП об учетной политике на  2007 г.  (на 5 л.)                          

Введение.

а)	Полное фирменное наименование эмитента: Общество с ограниченной ответственностью «Фаэтон-Аэро-Финанс».
Сокращенное фирменное наименование эмитента: ООО «Фаэтон-Аэро-Финанс».
б)	Место нахождения эмитента: Россия, 190121, Санкт-Петербург, Английский пр., д. 21/60, литер А, пом. 18Н.
Почтовый адрес: Россия, 190121, Санкт-Петербург, Английский пр., д. 21/60, литер А, пом. 18Н.
в)	Телефон: (812) 380-18-80, 380-18-82
Факс: (812) 380-18-80, 380-18-82
Адрес электронной почты: aerofinans@faf.phaetonhc.com
г)	Адрес страницы в сети «Интернет», на которой публикуется полный текст ежеквартального отчета эмитента: http://www.phaetonhc.com/
д)	Основные сведения о ценных бумагах эмитента, находящихся в обращении:

Вид ценной бумаги: облигации.
Категория облигаций: процентные, неконвертируемые, без возможности досрочного погашения, со сроком погашения - в 1 092 (одна тысяча девяносто второй) день с даты начала размещения облигаций.
Серия: 01
Форма ценной бумаги: документарные на предъявителя с обязательным централизованным хранением.
Количество размещенных ценных бумаг: 1 000 000 шт.
Номинальная стоимость каждой ценной бумаги: 1 000 руб.

«Настоящий ежеквартальный отчет содержит оценки и прогнозы уполномоченных органов управления эмитента касательно будущих событий и/или действий, перспектив развития отрасли экономики, в которой эмитент осуществляет основную деятельность, и результатов деятельности эмитента, в том числе планов эмитента, вероятности наступления определенных событий и совершения определенных действий. Инвесторы не должны полностью полагаться на оценки и прогнозы органов управления эмитента, так как фактические результаты деятельности эмитента в будущем могут отличаться от прогнозируемых результатов по многим причинам. Приобретение ценных бумаг эмитента связано с рисками, описанными в настоящем ежеквартальном отчете».

I. Краткие сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, сведения о банковских счетах, об аудиторе, оценщике и о финансовом консультанте эмитента, а также об иных лицах, подписавших ежеквартальный отчет.

1.1. Лица, входящие в состав органов управления эмитента.

Совет директоров не предусмотрен Уставом.
Коллегиальный исполнительный орган не предусмотрен Уставом.
Полномочия единоличного исполнительного органа предприятия осуществляет Генеральный директор – Ипатов Максим Владимирович, год рождения: 01.07.1976 г.

1.2. Сведения о банковских счетах эмитента.

1.	Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации (Открытое акционерное общество), Северо-Западный банк Сбербанка РФ, Санкт-Петербург:
Полное фирменное наименование кредитной организации: Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации (Открытое акционерное общество), Северо-Западный банк Сбербанка РФ, Санкт-Петербург (Дополнительный офис № 0794 Петроградского отделения № 1879).
Сокращенное фирменное наименование кредитной организации: Северо-Западный банк Сбербанка РФ, Санкт-Петербург (Дополнительный офис № 0794 Петроградского ОСБ № 1879)
Место нахождения: Россия, 199178, Санкт-Петербург, 8-я линия В.О., д. 73
ИНН: 7707083893
Тип счета: расчетный.
Номер счета: р/с 40702810855200182441
БИК: 044030653
Номер корреспондентского счета: 30101810500000000653

2.	Банк ВТБ 24 (Закрытое акционерное общество), Дополнительный офис «Центр ипотечного кредитования «На Мясницкой»:
Полное фирменное наименование кредитной организации: Банк ВТБ 24 (Закрытое акционерное общество), Дополнительный офис «Центр ипотечного кредитования «На Мясницкой».
Сокращенное фирменное наименование кредитной организации: ЗАО «Банк ВТБ 24», ДО «Центр ипотечного кредитования «На Мясницкой»
Место нахождения: Россия, 127006, Москва, Долгоруковская ул., д. 5
ИНН: 7710353606
Тип счета: расчетный.
Номер счета: 40702810294000001459
БИК: 044525716
Номер корреспондентского счета: 30101810100000000716

1.3. Сведения об аудиторе (аудиторах) эмитента.

Сведения об аудиторе: юридическое лицо.
Полное фирменное наименование аудиторской организации: Общество с ограниченной ответственностью «Аудиторская фирма «ПРОМ-ИНВЕСТ-АУДИТ».
Сокращенное фирменное наименование аудиторской организации: ООО «ПРОМ-ИНВЕСТ-АУДИТ».
Место нахождения: Россия, 194021, Санкт-Петербург, Политехническая ул., д. 24
Телефон: (812) 297-45-01, 292-90-70
Факс: (812) 297-55-98
Адрес электронной почты: info@pia.ru
Номер лицензии: № Е 004438
Дата выдачи лицензии: 27.06.2003 г.
Срок действия лицензии: 5 лет.
Орган, выдавший лицензию: Министерство Финансов Российской Федерации.
Финансовый год (годы), за который (за которые) аудитором проводилась независимая проверка бухгалтерского учета и финансовой (бухгалтерской) отчетности эмитента: период с 27.09.2005 г. по 31.12.2005 г.
Факторы, способные оказать влияние на независимость аудитора от эмитента: такие факторы отсутствуют.
Существенные интересы, связывающие аудитора (его должностных лиц) с эмитентом (его должностными лицами), отсутствуют.
Долей участия аудитора (его должностных лиц) в уставном капитале эмитента не имеется.
Заемные средства аудитору (его должностным лицам) эмитентом не предоставлялись.
Тесные деловые взаимоотношения (участие в продвижении продукции (услуг) эмитента, участие в совместной предпринимательской деятельности и т.д.), а также родственные связи должностных лиц эмитента и аудитора отсутствуют.
Должностных лиц эмитента, являющихся одновременно должностными лицами аудитора, не имеется.
Порядок выбора аудитора эмитента:
Процедура тендера при выборе аудитора не используется.
В настоящее время (исходя из положений ст. 39 ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» и ст. 24 Устава эмитента) процедура выдвижения кандидатуры аудитора отсутствует, аудитор утверждается единственным участником Общества единолично.
Работ в рамках специальных аудиторских заданий аудитором не проводилось.
Порядок выплаты и размер денежного вознаграждения аудитора определяется договором оказания аудиторских услуг, заключенным между эмитентом и аудитором. В настоящее время (исходя из положений ст. 39 ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» и п. 18.2. ст. 18 Устава эмитента) размер оплаты услуг аудитора определяется единственным участником Общества единолично.
Отсроченных и просроченных платежей за оказанные аудитором услуги не имеется.

1.4. Сведения об оценщике эмитента.

Услугами оценщика эмитент не пользовался.

1.5. Сведения о консультантах эмитента.

Услугами консультанта эмитент не пользовался.

1.6. Сведения об иных лицах, подписавших ежеквартальный отчет.

Такие лица отсутствуют.

II. Основная информация о финансово-экономическом состоянии эмитента.

2.1. Показатели финансово-экономической деятельности эмитента.

Показатели финансово-экономической деятельности эмитента:

Наименование показателя	 2006 г.	I полугодие 2007 г.	
Стоимость чистых активов эмитента, тыс. руб.	1140	1286	
Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам, %	91878	81951	
Отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам, %	27,9	2587,7	
Покрытие платежей по обслуживанию долгов, %	---	0,48	
Уровень просроченной задолженности, %	---	---	
Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз	0,14	---	
Доля дивидендов в прибыли, %	---	---	
Производительность труда, тыс. руб./чел.	---	---	
Амортизация к объему выручки, %	---	---	

Для расчета приведенных показателей использовалась методика, рекомендованная приказом Федеральной службы по финансовым рынкам от 10 октября 2006 года № 06-117/пз-н «Об утверждении положения о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг».
Динамика указанных выше показателей была связана с выплатой в 1 квартале 2007 года Эмитентом суммы процентов начисленных  по первому купону.
По состоянию на 31.12.2006 г. и на 30.06.2007 г. просроченная кредиторская задолженность отсутствует, амортизация не начислялась.
С даты государственной регистрации Эмитента (27.09.2005г.) до даты окончания отчетного периода за 2005 год Эмитент не осуществлял хозяйственной деятельности. В связи с этим сведения о показателях 2005 года, характеризующих финансовое состояние Эмитента, не представляются.
Анализ платежеспособности и уровня кредитного риска эмитента, а также финансового положения эмитента на основе экономического анализа динамики приведенных выше показателей не проводился.

2.2. Рыночная капитализация эмитента.

Эмитент не является открытым акционерным обществом, рыночная капитализация не рассчитывается.

2.3. Обязательства эмитента.

2.3.1. Кредиторская задолженность.

Общая сумма кредиторской задолженности эмитента с отдельным указанием общей суммы просроченной кредиторской задолженности за отчетный период.

Наименование показателя	на 31.12. 2007	на 30.06. 2007 	
Общая сумма кредиторской задолженности (сумма долгосрочных и краткосрочных обязательств эмитента за вычетом задолженности участников (учредителей) по выплате доходов, доходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов и платежей), тыс. руб.	1 047 408	1 147 007	
Общая сумма просроченной кредиторской задолженности, тыс. руб.	0	0	

Структура кредиторской задолженности:
По состоянию на 31.12.2006
Наименование кредиторской задолженности	Срок наступления платежа	
	До одного года	Свыше одного года	
Кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками, тыс. руб. 	86	--	
в том числе просроченная, тыс. руб.	-	-	
Кредиторская задолженность перед персоналом организации, тыс. руб. 	4	--	
в том числе просроченная, тыс. руб.	-	-	
Кредиторская задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами, тыс. руб.	227	--	
в том числе просроченная, тыс. руб.	-	-	
Кредиты, тыс. руб. 	-	-	
в том числе просроченные, тыс. руб.	-	-	
Займы, всего, тыс. руб.	-	1 047 090	
в том числе просроченные, тыс. руб.	-	-	
в том числе облигационные займы, тыс. руб.	-	1 047 040	
в том числе просроченные облигационные займы, тыс. руб.	-	-	
Прочая кредиторская задолженность, тыс. руб. 	-	40	
в том числе просроченная, тыс. руб.	-	-	
Итого, тыс. руб. 	318	1 047 090	
в том числе итого просроченная, тыс. руб.	-	-	

По состоянию на 30.06.2007
Наименование кредиторской задолженности	Срок наступления платежа	
	До одного года	Свыше одного года	
Кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками, тыс. руб. 	126	-	
в том числе просроченная, тыс. руб.	-	-	
Кредиторская задолженность перед персоналом организации, тыс. руб. 	8	-	
в том числе просроченная, тыс. руб.	-	-	
Кредиторская задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами, тыс. руб.	94	-	
в том числе просроченная, тыс. руб.	-	-	
Кредиты, тыс. руб. 	-	-	
в том числе просроченные, тыс. руб.	-	-	
Займы, всего, тыс. руб.	99 977	1 046 750	
в том числе просроченные, тыс. руб.	-	-	
в том числе облигационные займы, тыс. руб.	-	1 046 750	
в том числе просроченные облигационные займы, тыс. руб.	-	-	
Прочая кредиторская задолженность, тыс. руб. 	11	41	
в том числе просроченная, тыс. руб.	-	-	
Итого, тыс. руб. 	100 216	1 046 791	
в том числе итого просроченная, тыс. руб.	-	-	
Кредиторы, на долю которых приходится не менее 10 процентов от общей суммы кредиторской задолженности 
за последний завершенный отчетный период:
2006 год
Кредиторы, на долю которых приходится не менее 10 процентов от общей суммы кредиторской задолженности, отсутствуют. 99,8% обязательств Эмитента составляет размещенный облигационный займ серии 01.
1 полугодие 2007 года
Кредиторы, на долю которых приходится не менее 10 процентов от общей суммы кредиторской задолженности, отсутствуют. 96,83 % обязательств Эмитента составляет размещенный облигационный займ серии 01.
2.3.2. Кредитная история эмитента.

Наименование обязательства	Наименование кредитора (заимодавца)	Сумма основного долга, руб./иностр. валюта	Срок кредита (займа)/срок погашения	Наличие просрочки исполнения обязательства в части выплаты суммы основного долга и/или установленных процентов, срок просрочки, дней	
Долгосрочный займ	Общество с ограниченной ответственностью «Фаэтон-Аэро»	298 600 руб.	20.10.2008 г.	- // -	
Долгосрочный займ
(облигационный)	Владельцы облигаций	1 000 000 000 руб.	Дата размещения -03.08.2006 г.
Срок - 1 092 день с даты начала размещения облигаций.
Дата погашения - 03.06.2009 г.	- // -	

Обязательства по указанным облигациям (совокупная номинальная стоимость которых составляет 5 и более процентов балансовой стоимости активов эмитента на дату последнего завершенного квартала, предшествующего государственной регистрации отчета об итогах выпуска облигаций):
Эмиссия (размещение) облигаций осуществлялась Эмитентом в  III квартале 2006 г. Поэтому за 2005 и 2006 г.г. обязательства по указанным облигациям  Эмитентом не исполнялись.
В I квартале 2007 года (01.02.2007) Эмитент исполнил обязательства по выплате суммы процентов начисленных  по первому купону в размере 52 360 000 рублей.

2.3.3. Обязательства эмитента из обеспечения, предоставленного третьим лицам.

Обеспечение эмитентом не предоставлялось.

2.3.4. Прочие обязательства эмитента.

Эмитент не имел других соглашений, не отраженных в его бухгалтерском балансе.

2.4. Цели эмиссии и направления использования средств, полученных в результате размещения эмиссионных ценных бумаг.

Выпуск облигаций производится эмитентом в целях финансирования инвестиционных проектов его материнской компании – ООО «Фаэтон-Аэро». Данные проекты направлены на увеличение производственных мощностей и укрепление позиций компании в тройке крупнейших операторов АЗС Санкт-Петербурга.

Инвестиционные проекты ООО «Фаэтон-Аэро» предусматривают:
•	строительство новых АЗС «медиум» и «премиум» класса;
•	приобретение мелких сетевых операторов АЗС;
•	реконструкцию действующих АЗС и перевод их в класс «премиум»;
•	строительство автомоек на действующих АЗС.

Освоение инвестиций планируется произвести за период в 2,5 года, при этом:
•	построить 13 - 16 новых АЗС;
•	приобрести 3 - 4 мелких сетевых оператора АЗС (по 4 - 5 АЗС каждый);
•	реконструировать 6 действующих АЗС;
•	построить 8 новых автомоек.

Целью выпуска является также реализация программы рефинансирования кредиторской задолженности ООО «Фаэтон-Аэро» с целью повышения эффективности деятельности.
Кроме этого, выпуск облигаций направлен на создание положительной публичной кредитной истории эмитента и публичное позиционирование группы компаний «Фаэтон».

Исполнение обязательств эмитента по облигациям будет осуществляться за счет доходов, получаемых от финансовых вложений в материнскую компанию, осуществляющую реализацию указанных инвестиционных проектов.
Возникновения трудностей с окупаемостью проектов не прогнозируется.

2.5. Риски, связанные с приобретением размещаемых (размещенных) эмиссионных ценных бумаг.

Эмитент является дочерней компанией ООО «Фаэтон-Аэро», входящей в состав группы компаний «Фаэтон». Одной из целей деятельности эмитента является обеспечение финансирования стратегических инвестиционных проектов и оборотных средств его материнской компании, выступающей также поручителем предоставляемого облигационного займа. В связи с этим, риски инвестирования в облигации эмитента во многом определяются рисками деятельности его материнской компании, что учитывается при описании таких рисков.

2.5.1. Отраслевые риски.

Влияние возможного ухудшения ситуации в отрасли эмитента на его деятельность и исполнение обязательств по ценным бумагам (наиболее значимые, по мнению эмитента, возможные изменения в отрасли, и предполагаемые действия эмитента в этом случае):

Возможные изменения в отрасли эмитента на внутреннем рынке:

В последние несколько лет топливный сектор российской экономики ориентирован на концентрацию предприятий нефтепереработки, хранения и продажи нефтепродуктов в структурах крупных вертикально-интегрированных нефтяных компаний («Лукойл», «Сибнефть», «ТНК BP», «Сургутнефтегаз», «Роснефть» и др.). Стратегические планы таких компаний предусматривают долгосрочные программы по развитию розничного направления бизнеса.
При действующей в России системе ценообразования на нефть и нефтепродукты вертикально-интегрированные нефтяные компании, перерабатывающие самостоятельно добытое нефтяное сырье, получают возможность при сохранении приемлемой доходности устанавливать для собственных автозаправочных станций (АЗС) отпускные цены значительно ниже среднерыночных, формирующихся на основе внутрироссийской цены на нефть. Использование методов недобросовестной конкуренции и манипулирование ценами в этом случае может привести к вытеснению с рынка независимых операторов АЗС.
Возникающий при этом отраслевой риск связан с возможным ухудшением условий конкуренции на рынке оптовых и розничных продаж моторного топлива, потерей ООО «Фаэтон-Аэро» (как независимого оператора АЗС) рыночных позиций и снижением прибыли, что может негативно сказаться на качестве обслуживания эмитентом облигационного займа. Однако своевременные и адекватные действия антимонопольных органов в случаях согласованных действий нефтяных компаний по установлению оптовых и розничных цен и при попытках монополизации отрасли позволяют эмитенту оценивать вероятность негативного влияния подобных ситуаций «ниже среднего».
Вместе с этим, эмитент и компания ООО «Фаэтон-Аэро» реализуют планы, позволяющие нивелировать подобные риски. Такие планы включают в себя укрепление позиций ООО «Фаэтон-Аэро» в числе крупнейших операторов АЗС Санкт-Петербурга (строительство новых и реконструкцию существующих АЗС, приобретение мелких операторов АЗС), диверсификацию деятельности, увеличение страховых запасов топлива и активное позиционирование компании как оператора АЗС «премиум» класса. В частности, наряду с обычными АЗС «Фаэтон», компания вводит в эксплуатацию новые станции стандарта «Аэро». Этот стандарт отличает высокий уровень обслуживания, внешний вид станций и широкое использование современных технологий. В настоящее время аналогов таким станциям в Северо-Западном регионе нет.
Ухудшение ситуации в отрасли также может быть вызвано общим спадом экономики, сопровождающимся сокращением потребления энергоресурсов. В период обращения данного выпуска облигаций эмитента подобные негативные изменения маловероятны. Вместе с тем, низкая эластичность спроса на моторное топливо в розничном секторе и широкая диверсификация деятельности группы компаний «Фаэтон» позволит эмитенту в кризисные периоды сохранять устойчивое финансовое положение, своевременно и в полном объеме выполнять обязательства по облигациям.
В долгосрочной перспективе важной тенденцией в отрасли станет значительное повышение спроса на экологически чистые виды топлива (газовое топливо, биодизель, сжатый водород, электроэнергия) и развитие гибридных двигателей.
Степень влияния данного фактора на деятельность ООО «Фаэтон-Аэро» в настоящее время можно оценить «ниже среднего». Из-за недоступности заправочных станций соответствующего типа и технологических проблем производства некоторых видов топлива спрос на автомобили с экологичными двигателями остается низким. Со своей стороны компания осуществляет периодический мониторинг топливного и автомобильного рынков с целью отслеживания основных тенденций их развития и разрабатывает долгосрочные планы постепенного расширения своей деятельности в сторону продаж альтернативных видов топлива.
Поскольку эмитент осуществляет значительную часть своей деятельности в области финансирования потребностей в капитале его материнской компании (являющейся также поручителем облигационного займа) за счет привлечения средств на открытом рынке долговых обязательств, он подвержен рискам такого рынка.
В частности, при повышении процентных ставок выше уровня, на который ориентируются эмитент и его материнская компания, а также при снижении сроков заимствований, деятельность эмитента на открытом рынке (в смысле организации новых облигационных займов) может быть затруднена или приостановлена. При этом обязательства по данному выпуску облигаций будут выполняться эмитентом полностью и надлежащим образом в соответствии с Решением о выпуске ценных бумаг и Проспектом ценных бумаг.
Реализация описанного риска может возникнуть в случае взаимодействия нескольких разноплановых факторов, в частности:
•	резкого снижения рублевой ликвидности вследствие падения мировых цен на нефть, неадекватной денежной политики Центрального Банка и Правительства Российской Федерации или возникновением форс-мажорных обстоятельств;
•	рост инфляции и падение курса рубля относительно других валют, также вследствие вышеуказанных обстоятельств;
•	возникновения «волны» дефолтов по выпущенным корпоративным обязательствам;
•	значительным повышением политических рисков в контексте неопределенности дальнейшего развития экономики.
По мнению эмитента, возникновение подобных ситуаций в среднесрочном периоде маловероятно (более подробно см. п.п. 2.5.2., 2.5.3 настоящего отчета). В случае полной или частичной реализации данного риска эмитент будет постепенно менять вектор своей деятельности в области финансирования материнской компании на поиск возможностей привлечения прямых инвестиций, портфельных инвестиций и активную работу с кредитными организациями.

Возможные изменения в отрасли эмитента на внешних рынках:

Эмитент и его материнская компания не осуществляют свою деятельность на внешних рынках.

Риски, связанные с возможным изменением цен на сырье, услуги, используемые эмитентом в своей деятельности, их влияние на деятельность эмитента и исполнение обязательств по ценным бумагам:

В условиях постоянно растущих цен на нефть, как на мировых рынках, так и в России, у компании ООО «Фаэтон-Аэро» возникают дополнительные издержки, связанные с ростом оптовых цен на нефтепродукты. Такие издержки закладываются в отпускные цены на моторное топливо, реализуемое конечным потребителям, что снижает влияние данного фактора, однако, может негативно сказаться на объеме продаж компании и ее рентабельности.
Для минимизации подобного негативного влияния ООО «Фаэтон-Аэро» реализует следующие программы:
•	оптимизацию закупочной деятельности;
•	диверсификацию поставщиков нефтепродуктов;
•	оптимизацию уровня запасов моторного топлива;
•	развитие собственной логистической службы;
•	расширение сети АЗС.
Кроме того, структура и особенности спроса на моторное топливо, описанные ниже, также снижают риски облигаций эмитента, связанные с ростом цен на нефтепродукты.

Риски, связанные с возможным изменением цен на продукцию и/или услуги эмитента, их влияние на деятельность эмитента и исполнение обязательств по ценным бумагам:

Спрос на моторное топливо отличается низкой эластичностью в краткосрочном периоде, поэтому фактор периодически растущих цен не может оказать значительного влияния на объем продаж компании ООО «Фаэтон-Аэро» (временное незначительное снижение спроса будет компенсировано ростом цен). В среднесрочном и долгосрочном периодах рост цен на нефтепродукты заранее закладывается в издержки производственной сферы, происходит соразмерный рост доходов предприятий и населения, что практически устраняет негативное влияние данного фактора на деятельность компании.
Дополнительный риск может возникать в связи с ухудшением условий конкуренции на рынке оптовых и розничных продаж моторного топлива. Последствия реализации данного риска для эмитента и его материнской компании были описаны выше.

2.5.2. Страновые и региональные риски.

Риски, связанные с политической и экономической ситуацией в стране (странах) и регионе, в которых эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщика и/или осуществляет свою деятельность при условии, что основная деятельность эмитента в такой стране (регионе) приносит 10 и более процентов доходов за последний завершенный отчетный период, предшествующий дате утверждения проспекта ценных бумаг:

Эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщика в Санкт-Петербурге, где осуществляет свою основную деятельность. Такая деятельность подвержена страновым и региональным рискам в той же степени, что и деятельность других российских компаний, привлекающих инвестиционные ресурсы на внутреннем рынке и не осуществляющих активной внешнеэкономической деятельности.

Страновые риски:

Сложившаяся к настоящему времени экономическая ситуация в России является довольно неоднозначной. Несомненными положительными показателями ее развития служат удовлетворительные темпы роста экономики страны, низкий уровень государственной задолженности, постепенное снижение инфляции, рост реальных располагаемых доходов населения, растущее положительное сальдо внешнеторговых операций и укрепление банковской системы. С другой стороны, узкая база экономического роста и высокая зависимость экономики от сырьевого сектора создают предпосылки возможного ухудшения существующей ситуации в среднесрочном периоде. Наблюдается постепенный спад промышленного производства.
Таким образом, можно говорить о завершении «восстановительного» роста экономики России, что в ближайшее время потребует от Правительства принятия определенных решений, направленных на поддержание экономического «здоровья», которое должно обозначить переход к «современной» экономике, характеризующийся высокой диверсификацией производства и глубокой интеграцией в международное экономическое пространство.
Такие решения во многом должны быть связаны с мерами по снижению уровня политического риска страны. Этот риск остается высоким и, возможно, будет нарастать по мере приближения парламентских и президентских выборов. Коррупция, проблемы с защитой прав собственности, неопределенность будущей политической конъюнктуры и высокая концентрация государственной собственности в частном секторе тормозят развитие инвестиционных процессов внутри страны. Для активизации позитивных изменений в контексте политических рисков необходима реализация административной, правовой и институциональной реформ, которые должны будут явиться стимуляторами дальнейшего экономического роста.
В целом перспективы российской экономики на ближайшие 3 - 4 года остаются довольно оптимистичными. Размер стабилизационного фонда и золотовалютных резервов (которые в 2,5 раза превышают размер внешнего долга) позволяют сохранять высокие кредитные качества страны. Это, в частности, подтверждается присвоением России инвестиционных кредитных рейтингов (в том числе долгосрочного характера) тремя основными рейтинговыми агентствами («S&P», «Fitch» и «Moody’s»):
•	S&P: долгосрочный рейтинг по обязательствам в национальной валюте - «BBB/Стабильный», в иностранной валюте – «BBB-/Стабильный». Краткосрочный рейтинг по обязательствам в иностранной валюте – «А-3»;
•	Fitch: долгосрочный рейтинг в национальной валюте - «BBB/Стабильный», в иностранной валюте – «BBB/Стабильный». Краткосрочный рейтинг в иностранной валюте – «F3»;
•	Moody's: долгосрочный рейтинг в национальной валюте - «Baa2/Стабильный», в иностранной валюте – «Baa2/Стабильный».
Возможная реализация страновых рисков для эмитента будет сопровождаться ухудшением общей экономической среды, что вызовет сложности при привлечении и обслуживании кредитных ресурсов, доступе на международные рынки капитала и получении дополнительного финансирования для удовлетворения будущих потребностей в капитале. В период обращения выпуска облигаций значительных негативных изменений в экономической и политической ситуации в стране эмитентом не прогнозируется.

Региональные риски:

Структура регионального риска эмитента в части возможных изменений экономической и политической ситуации в регионе совпадает со структурой общего странового риска Российской Федерации.
Санкт-Петербург является вторым по значимости финансовым центром страны. Здесь сконцентрирован значительный объем средств производства, способный генерировать высокий экономический рост в долгосрочном периоде. Кроме того, промышленность города сильно диверсифицирована, что позволяет администрации избегать снижения ликвидности бюджета, а развитая инфраструктура способствует росту объема прямых инвестиций.
Санкт-Петербург также имеет высокие кредитные рейтинги:
•	S&P: долгосрочный рейтинг по обязательствам в национальной валюте - «BB+/Позитивный», в иностранной валюте – «BB+/Позитивный»;
•	Fitch: долгосрочный рейтинг в национальной валюте - «BBB-/Стабильный», в иностранной валюте – «BBB-/Стабильный». Краткосрочный рейтинг в иностранной валюте – «F3»;
•	Moody's: долгосрочный рейтинг в национальной валюте - «Baa2/Стабильный», в иностранной валюте – «Baa2/Стабильный».
Факторами, тормозящими развитие экономики города, служат описанные выше экономические и политические проблемы, характерные для всех регионов страны. Такие факторы сдерживают приток иностранных инвестиций и замедляют внутреннее экономическое развитие.
В период обращения выпуска облигаций значительных негативных изменений в экономической и политической ситуации региона, в котором эмитент осуществляет свою основную деятельность, не прогнозируется.

Предполагаемые действия эмитента на случай отрицательного влияния изменений ситуации в стране (странах) и регионе на его деятельность:

В случае отрицательного изменения ситуации в стране и/или регионе эмитент и его материнская компания планируют проводить соответствующие мероприятия по минимизации издержек своей деятельности и снижению зависимости от заемных ресурсов. Для этого, в частности, компании реализуют программы, направленные на капитализацию собственного капитала.

Риски, связанные с возможными военными конфликтами, введением чрезвычайного положения и забастовками в стране (странах) и регионе, в которых эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщика и/или осуществляет основную деятельность:

Риски, связанные с возможными военными конфликтами, введением чрезвычайного положения и забастовками в Российской Федерации и в Санкт-Петербурге эмитент считает незначительными.

Риски, связанные с географическими особенностями страны (стран) и региона, в которых эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщика и/или осуществляет основную деятельность, в том числе повышенная опасность стихийных бедствий, возможное прекращение транспортного сообщения в связи с удаленностью и/или труднодоступностью и т.п.:

Регион, в котором эмитент осуществляет основную деятельность, не характеризуется повышенной опасностью стихийных бедствий, не является удаленным и труднодоступным.

2.5.3. Финансовые риски.

Подверженность финансового состояния эмитента, его ликвидности, источников финансирования, результатов деятельности и т.п. изменению валютного курса (валютные риски):

Эмитент осуществляет свою основную деятельность на территории Российской Федерации и большую часть расчетов производит в национальной валюте. Поэтому ликвидность эмитента и результаты его деятельности имеют низкую зависимость от волатильности валютных курсов.
Валютный риск может возникать в случае возникновения у эмитента обязательств, выраженных в иностранной валюте. В настоящее время эмитент не имеет таких обязательств. В будущем не планируется привлекать значительные объемы ресурсов, выраженных в иностранной валюте. Поэтому возможное увеличение реальной стоимости данных обязательств (при ослаблении курса рубля) не повлечет за собой ухудшения финансового состояния эмитента.
Вероятность резких и существенных изменений валютных курсов, которые могут нарушить стабильность экономики и привести к сбоям хозяйственных процессов и отношений (в том числе ограничению источников финансирования), оценивается эмитентом как «низкая».

Подверженность финансового состояния эмитента, его ликвидности, источников финансирования, результатов деятельности и т.п. изменению процентных ставок (процентные риски):

Эмитент и его материнская компания как активные участники рынка заемного капитала подвержены риску изменения процентных ставок. В частности, увеличение стоимости заимствований может негативно отразиться на результатах деятельности компаний (снижении рентабельности) и их ликвидности, привести к уменьшению числа источников финансирования.
Значительный рост процентных ставок на открытом рынке долговых обязательств и снижение сроков заимствований может привести к затруднениям или приостановке работы эмитента на этом рынке (в смысле организации новых облигационных займов). При этом обязательства по имеющемуся выпуску облигаций будут выполняться эмитентом полностью и надлежащим образом в соответствии с Решением о выпуске ценных бумаг и Проспектом эмиссии.
Установившаяся тенденция к снижению процентных ставок и увеличению сроков заимствований, обусловленная ростом экономики страны и, в частности, снижением инфляции, позволяют эмитенту в среднесрочном периоде оценивать вероятность значительного ухудшения ситуации на рынке заемного капитала «ниже среднего». Вместе с тем, эмитент не исключает возникновение кратковременных периодов роста процентных ставок.

Предполагаемые действия эмитента на случай отрицательного влияния изменения валютного курса и процентных ставок на деятельность эмитента:

Так как финансовое состояние эмитента во многом связано с финансовым состоянием его материнской компании, действия на случай негативных изменений в экономике вырабатываются совместно и в соответствии с единой политикой управления рисками.
В случае отрицательного влияния изменений валютного курса на свою деятельность, эмитент планирует досрочно погасить большую часть обязательств, номинированных в иностранной валюте, и изыскать дополнительные источники финансирования в национальной валюте.
В случае значительного роста процентных ставок эмитент будет постепенно менять вектор своей деятельности в области финансирования материнской компании на поиск возможностей привлечения прямых и портфельных инвестиций, активную работу с кредитными организациями. Кроме этого, эмитент реализует программы, направленные на капитализацию собственного капитала с целью снижения уровня зависимости от заемных ресурсов.

Влияние инфляции на выплаты по ценным бумагам. Критические, по мнению эмитента, значения инфляции, а также предполагаемые действия эмитента по уменьшению указанного риска:

Значительное повышение уровня инфляции может вызвать частичное обесценение сумм выплат по облигациям выпуска. Согласно прогнозу Правительства Российской Федерации относительно темпов инфляции к 2009 году она составит 5 - 5,5 %. Западные аналитики прогнозируют инфляцию на уровне 8 - 10,5 % к 2008 году. По мнению эмитента наиболее реальная величина инфляции к 2008 году будет находиться на уровне 7 - 8 %.
Умеренная инфляция (и ее умеренные изменения) не оказывает существенного влияния на основную деятельность эмитента и его материнской компании, так как отражается в изменениях розничных цен на моторное топливо, спрос на которое характеризуется низкой эластичностью.
Исторически рост цен на продукцию материнской компании эмитента в среднем опережает инфляцию. Это способствует чистому увеличению объема выручки компании и, как следствие, росту чистой прибыли. В случае появления противоположной тенденции произойдет рост затрат компании и снижение рентабельности ее деятельности. При возникновении подобной ситуации эмитент и его материнская компания планируют реализовывать программы, направленные на снижение издержек своей деятельности, что ослабит негативное влияние данного фактора.
Деятельность эмитента в области финансирования потребностей его материнской компании в капитале подвержена влиянию инфляции несколько сильней. Планируемая эффективность реализации инвестиционных проектов материнской компании эмитента значительно превышает прогнозируемые уровни инфляции, поэтому, по мнению эмитента, его инфляционный риск в рамках такой деятельности является незначительным.
Критический уровень инфляции для эмитента отсутствует, однако при гиперинфляции финансовое состояние эмитента может значительно ухудшиться. Вероятность возникновения подобных ситуаций оценивается эмитентом как «крайне низкая».

Показатели финансовой отчетности эмитента, наиболее подверженные изменению в результате влияния финансовых рисков. Финансовые риски, вероятность их возникновения и характер изменений в отчетности:

Риск	Вероятность реализации	Характер изменений в отчетности	
Валютный риск	«Низкая»	Появление отрицательных курсовых разниц, снижение чистой прибыли.	
Процентный риск	«Ниже среднего»	Увеличение по строке «Проценты к уплате», снижение чистой прибыли, рост затрат по основной деятельности и операционных расходов.	
Инфляционный риск	«Ниже среднего»	Снижение выручки и чистой прибыли, уменьшение реальной стоимости кредиторской задолженности, рост затрат по основной деятельности и операционных расходов.	

2.5.4. Правовые риски.

Эмитент не осуществляет внешнеэкономической деятельности. В связи с этим правовые риски, связанные с деятельностью эмитента, описываются только для внутреннего рынка.

Риски, связанные с изменением валютного регулирования:

Эмитент осуществляет свою основную деятельность на территории Российской Федерации и большую часть расчетов производит в национальной валюте. Поэтому риски, связанные с возможностью изменения валютного регулирования, в настоящее время рассматриваются эмитентом как «низкие».

Риски, связанные с изменением налогового законодательства:

К деятельности эмитента не применяется каких-либо особых режимов налогообложения. Задолженность по налогам и сборам в бюджеты всех уровней отсутствует. Существует риск непрогнозируемых изменений в налогообложении реализации моторного топлива и АЗС материнской компании эмитента как имущественных комплексов. Однако наметившаяся тенденция к либерализации и открытости налоговой системы позволяет оценивать данный риск как незначительный. Прогнозируемые изменения налогового законодательства не окажут значительного влияния на деятельность эмитента и его способность обслуживать существующий облигационный займ.

Риски, связанные с изменением правил таможенного контроля и пошлин:

Эмитент не осуществляет внешнеэкономической деятельности. Риски, связанные с изменением правил таможенного контроля и пошлин, для эмитента отсутствуют.

Риски, связанные с изменением требований по лицензированию основной деятельности эмитента либо лицензированию прав пользования объектами, нахождение которых в обороте ограничено (включая природные ресурсы):

Эмитент не осуществляет деятельность, которая в соответствии с законодательством Российской Федерации подлежит обязательному лицензированию. Поэтому указанные риски для эмитента отсутствуют.

Риски, связанные с изменением судебной практики по вопросам, связанным с деятельностью эмитента (в том числе по вопросам лицензирования), которые могут негативно сказаться на результатах его деятельности, а также на результаты текущих судебных процессов, в которых участвует эмитент:

Возможные изменения в судебной практике по вопросам, связанным с деятельностью эмитента, не способны существенно повлиять на результаты его деятельности.
В настоящее время эмитент не участвует в судебных процессах.

2.5.5. Риски, связанные с деятельностью эмитента.

Риски, связанные с текущими судебными процессами, в которых участвует эмитент:

Отсутствуют, поскольку эмитент не участвует в текущих судебных процессах, которые могли бы существенным образом сказаться на его финансово-хозяйственной деятельности.

Риски, связанные с отсутствием возможности продлить действие лицензии эмитента на ведение определенного вида деятельности либо на использование объектов, нахождение которых в обороте ограничено (включая природные ресурсы):

Отсутствуют, так как эмитент не осуществляет деятельность, которая в соответствии с законодательством Российской Федерации подлежит обязательному лицензированию.

Риски, связанные с возможной ответственностью эмитента по долгам третьих лиц, в том числе дочерних обществ эмитента:

Отсутствуют, так как эмитент не несет ответственности по долгам третьих лиц.

Риски, связанные с возможностью потери потребителей, на оборот с которыми приходится не менее чем 10 процентов общей выручки от продажи продукции (работ, услуг) эмитента:

В настоящий момент единственным потребителем услуг эмитента (в области финансирования потребности в капитале) является его материнская компания – ООО «Фаэтон-Аэро». Взаимоотношение между эмитентом и его материнской компанией строятся на долгосрочной основе и нацелены на реализацию общих программ развития группы компаний «Фаэтон». В связи с этим указанные риски отсутствуют.

2.5.6. Банковские риски.

Эмитент не является кредитной организацией, анализ факторов банковских рисков не приводится.

III. Подробная информация об эмитенте.

3.1. История создания и развитие эмитента.

3.1.1. Данные о фирменном наименовании (наименовании) эмитента.

Полное фирменное наименование эмитента: Общество с ограниченной ответственностью «Фаэтон-Аэро-Финанс».
Сокращенное фирменное наименование эмитента: ООО «Фаэтон-Аэро-Финанс».
В течение времени существования Эмитента его фирменное наименование и/или  организационно-правовая форма  не изменялись.

3.1.2. Сведения о государственной регистрации эмитента.

Организация зарегистрирована после 01.07.2002 г.
Основной государственный регистрационный номер: 1057812469054
Дата регистрации: 27.09.2005 г.
Наименование регистрирующего органа: Межрайонная инспекция Федеральной налоговой службы № 15 по Санкт-Петербургу.

3.1.3. Сведения о создании и развитии эмитента.

ООО «Фаэтон-Аэро-Финанс» создано Решением учредителя (ООО «Фаэтон-Аэро») от 21.09.2005 г.
Срок существования ООО «Фаэтон-Аэро-Финанс» с момента государственной регистрации – 1 год 7 месяцев.
Общество создано без ограничения срока деятельности.
Общество является коммерческой организацией и имеет в качестве основной цели деятельности расширение рынка товаров и услуг и извлечение прибыли.
Предметом основной деятельности эмитента  является деятельность агентов по оптовой торговле топливом.

3.1.4. Контактная информация.

Место нахождения эмитента: Россия, 190121, Санкт-Петербург, Английский пр., д. 21/60, литер А, пом. 18Н.
Место нахождения постоянно действующего исполнительного органа эмитента: Россия, 190121, Санкт-Петербург, Английский пр., д. 21/60, литер А, пом. 18Н.
Телефон: (812) 380-18-80, 380-18-82
Факс: (812) 380-18-80, 380-18-82
Адрес электронной почты: aerofinans@faf.phaetonhc.com
Адрес страницы (страниц) в сети «Интернет», на которой (на которых) доступна информация об эмитенте: http://www.phaetonhc.com/

3.1.5. Идентификационный номер налогоплательщика.

7839321382

3.1.6. Филиалы и представительства эмитента.

Эмитент не имеет филиалов и представительств.

3.2. Основная хозяйственная деятельность эмитента.

3.2.1. Отраслевая принадлежность эмитента.

Коды основных отраслевых направлений деятельности эмитента согласно ОКВЭД:

-	51.12.1 - деятельность агентов по оптовой торговле топливом.

Дополнительные отраслевые направления деятельности эмитента, имеющие существенное значение для его производственно-хозяйственной деятельности:
-	50.50 – розничная торговля моторным топливом;
-	51.51 – оптовая торговля топливом;
-	51.55 – оптовая торговля химическими продуктами;
-	63.12 – хранение и складирование;
-	65.23 – финансовое посредничество, не включенное в другие группировки.

3.2.2. Основная хозяйственная деятельность эмитента.
	
Основная хозяйственная деятельность: деятельность агентов по оптовой торговле топливом.

Наименование показателя	2005 г.	2006 г.	I полугодие 2007 г.	
Доля выручки от деятельности агента по оптовой торговле топливом в общей сумме полученных доходов, %	
- // -	
- // -	- // -	

Поскольку с даты государственной регистрации до даты окончания последнего завершенного отчетного квартала эмитент не осуществлял основной хозяйственной деятельности, сведения о доле выручки эмитента от такой основной хозяйственной деятельности в общей сумме полученных за соответствующий отчетный период доходов отсутствуют.
Основная хозяйственная деятельность в других странах (кроме России) эмитентом не ведется.
Основная хозяйственная деятельность эмитента не является сезонной.

3.2.3. Основные виды продукции (работ, услуг).

С даты государственной регистрации до даты окончания последнего завершенного отчетного квартала эмитент не осуществлял основной хозяйственной деятельности. Виды продукции (работ, услуг), обеспечившие не менее чем 10 % объема реализации (выручки) эмитента, отсутствуют.

Наименование показателя	2005 г.	2006 г.	I полугодие 2007 г.	
Объем выручки от продажи продукции (работ, услуг), руб.	- // -	- // -	- // -	
Доля от общего объема выручки, %	- // -	- // -	- // -	

Общая структура себестоимости эмитента:

Наименование статьи затрат	2005 г.	2006 г.	I полугодие 2007 г.	
Сырье и материалы, %	- // -	- // -	- // -	
Приобретенные комплектующие изделия, полуфабрикаты, %	- // -	- // -	- // -	
Работы и услуги производственного характера, выполненные сторонними организациями, %	- // -	- // -	- // -	
Топливо, %	- // -	- // -	- // -	
Энергия, %	- // -	- // -	- // -	
Затраты на оплату труда, %	- // -	- // -	- // -	
Проценты по кредитам, %	- // -	- // -	- // -	
Арендная плата, %	- // -	- // -	- // -	
Отчисления на социальные нужды, %	- // -	- // -	- // -	
Амортизация основных средств, %	- // -	- // -	- // -	
Налоги, включаемые в себестоимость продукции, %	- // -	- // -	- // -	
Прочие затраты (пояснить), %
амортизация по нематериальным активам, %
вознаграждения за рационализаторские предложения, %
обязательные страховые платежи, %
представительские расходы, %
иное, %	- // -	- // -	- // -	
Итого: затраты на производство и продажу продукции (работ, услуг) (себестоимость), %	- // -	- // -	- // -	
Справочно: выручка от продажи продукции (работ, услуг), % к себестоимости	- // -	- // -	- // -	

Имеющие существенное значение новые виды продукции (работ, услуг), предлагаемые эмитентом на рынке его основной деятельности, в той степени, насколько это соответствует общедоступной информации о таких видах продукции (работ, услуг), отсутствуют.

Стандарты (правила), в соответствии с которыми подготовлена бухгалтерская отчетность и произведены расчеты, отраженные в настоящем пункте: ФЗ РФ «О бухгалтерском учете» от 21.11.1996 г. N 129-ФЗ; Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утв. Приказом Министерства финансов РФ от 29.07.1998 г. N 34н (в ред. Приказов Минфина РФ от 30.12.1999 г. N 107н, от 24.03.2000 г. N 31н, от 18.09.2006 г. N 116н); Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), утв. Приказом Министерства финансов РФ от 06.07.1999 г. № 43н; Методические указания по бухгалтерскому учету материально-производственных запасов, утв. Приказом Министерства финансов РФ от 28.12.2001 г. N 119н (в ред. Приказа Минфина РФ от 23.04.2002 г. N 33н); Положение по бухгалтерскому учету «Учет материально-производственных запасов» (ПБУ 5/01), утв. Приказом Министерства финансов РФ от 09.06.2001 г. N 44н.

3.2.4. Материалы, товары (сырье) и поставщики эмитента.

С даты государственной регистрации до даты окончания последнего завершенного отчетного квартала эмитент не осуществлял основной хозяйственной деятельности.
Поставщики, на которых приходится не менее 10 % всех поставок сырья (материалов), отсутствуют.
Информация об изменении цен, более чем на 10 процентов, на основное сырье (материалы) эмитента отсутствует.
Доля импорта в поставках эмитента: 0 %
В будущем эмитент не планирует использовать в своей деятельности значительных объемов импортных поставок. По мнению эмитента, доступность источников возможных импортных поставок по основной деятельности эмитента является высокой. Прогноз относительно такой доступности - положительный. Альтернативными источниками поставок являются поставщики - резиденты Российской Федерации.
Однако в области деятельности эмитента по финансированию потребностей его материнской компании в капитале разрабатываются долгосрочные программы по привлечению финансовых ресурсов на зарубежных рынках капитала. В настоящий момент по объективным причинам доступность зарубежных источников финансирования для эмитента является низкой. Однако в будущем доступность таких источников значительно повысится, в том числе за счет надлежащего обслуживания эмитентом существующего облигационного займа и получения публичной положительной кредитной истории.

3.2.5. Рынки сбыта продукции (работ, услуг) эмитента.

В соответствии с целями создания эмитент планирует осуществлять основную хозяйственную деятельность на территории Российской Федерации. Основными рынками, на которых эмитент осуществляет свою деятельность, являются рынок по оптовой торговле топливом и финансовый рынок.
Подробная информация о возможных факторах, которые могут негативно повлиять на сбыт эмитентом его продукции (работ, услуг), и о возможных действиях эмитента по уменьшению такого влияния приводится в п. 2.5. настоящего отчета.

3.2.6. Сведения о наличии у эмитента лицензий.

Эмитент не осуществляет видов деятельности, осуществление которых в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации возможно только на основании специального разрешения (лицензии).

3.2.7. Совместная деятельность эмитента.

Эмитент не ведет совместную деятельность с другими организациями.

3.2.8. Дополнительные требования к эмитентам, являющимся акционерными инвестиционными фондами, страховыми или кредитными организациями, ипотечными агентами.

Эмитент не является акционерным инвестиционным фондом, страховой или кредитной организацией, ипотечным агентом.

3.2.9. Дополнительные требования к эмитентам, основной деятельностью которых является добыча полезных ископаемых.

Эмитент не занимается добычей полезных ископаемых.

3.2.10. Дополнительные требования к эмитентам, основной деятельностью которых является оказание услуг связи.

Эмитент не оказывает услуги связи.

3.3. Планы будущей деятельности эмитента.

Основным видом деятельности эмитента является деятельность агента по оптовой торговле топливом. В связи с этим планируется, что эмитент будет играть значительную роль в осуществлении программ оптимизации закупочной деятельности группы компаний «Фаэтон» и, в частности, ООО «Фаэтон-Аэро». В будущем возможен также перевод к эмитенту некоторых функций его материнской компании с целью диверсификации рисков и организации более эффективного управления. В частности, эмитент может выполнять функции казначейства группы компаний «Фаэтон».
Деятельность эмитента в области финансирования его материнской компании планируется развивать разнонаправлено, осуществляя привлечение финансовых ресурсов как на открытом рынке капитала, так и на рынке прямых и портфельных инвестиций.
Эмитент и в дальнейшем планирует обеспечивать финансирование материнской компании, включая организацию последующих облигационных займов.
Организация нового производства, расширение или сокращение производства, разработка новых видов продукции, модернизация и реконструкция основных средств, изменение основной деятельности эмитентом не планируется.
Одной из целей создания ООО «Фаэтон-Аэро-Финанс» является обеспечение финансирования его материнской компании – ООО «Фаэтон-Аэро». Источники будущих доходов эмитента во многом зависят от эффективности финансовых вложений в инвестиционные проекты его материнской компании, планов ее будущей деятельности, а также развития группы компаний «Фаэтон» в целом.
Разработанные инвестиционные проекты ООО «Фаэтон-Аэро» предусматривают:
•	строительство новых АЗС «медиум» и «премиум» класса;
•	приобретение мелких сетевых операторов АЗС;
•	реконструкцию действующих АЗС и перевод их в класс «премиум»;
•	строительство моек на действующих АЗС.
Освоение инвестиций планируется произвести за период в 2,5 года, при этом:
•	построить 13 - 16 новых АЗС;
•	приобрести 3 - 4 мелких сетевых оператора АЗС (по 4 - 5 АЗС каждый);
•	реконструировать 6 действующих АЗС;
•	построить 8 новых автомоек.
Таким образом, через 2,5 года ООО «Фаэтон-Аэро» планирует иметь около 80 АЗС в Санкт-Петербурге и Ленинградской области, что позволит значительно увеличить выручку и прибыль компании, а также закрепиться в тройке наиболее крупных операторов АЗС на Северо-Западе.
ООО «Фаэтон-Аэро» принимает и планирует продолжить принимать участие во всех значимых торгах на продажу участков под строительство АЗС. При этом компания продолжит рационально расширять свою сеть АЗС, продавая станции, не вписывающиеся в нее.
В настоящее время на АЗС компании началась реализация топлива стандарта «NRG». 
Компания также планирует получить международный стандарт качества АЗС, что позволит поднять уровень обслуживания потребителей на новую высоту. АЗС стандарта «Аэро» планируется сделать самыми клиентоориентированными в России.
В ближайшие планы компании также входит открытие 15  комплексов стандарта «Аэро» в Москве (приблизительный объём инвестиций в новое строительство составит 1 125 000 тыс.руб.). 

3.4. Участие эмитента в промышленных, банковских и финансовых группах, холдингах, концернах и ассоциациях.

В промышленных, банковских, финансовых группах, холдингах, концернах и ассоциациях эмитент не участвует.

3.5. Дочерние и зависимые хозяйственные общества эмитента.

Эмитент не имеет дочерних и зависимых обществ.

3.6. Состав, структура и стоимость основных средств эмитента, информация о планах по приобретению, замене, выбытию основных средств, а также обо всех фактах обременения основных средств эмитента.

3.6.1. Основные средства.

Первоначальная (восстановительная) стоимость основных средств и сумма начисленной амортизации: По состоянию на дату окончания 2006 г. и на дату окончания I полугодия 2007 г. оборотные средства на балансе эмитента отсутствуют.
Способы начисления амортизационных отчислений: линейный способ.
Переоценка основных средств (в том числе долгосрочно арендуемых) не проводилась.
Планы по приобретению, замене, выбытию основных средств, стоимость которых составляет 10 и более процентов стоимости основных средств эмитента, отсутствуют.
Обременения основных средств эмитента отсутствуют.

IV. Сведения о финансово-хозяйственной деятельности эмитента.

4.1. Результаты финансово-хозяйственной деятельности эмитента.

4.1.1. Прибыль и убытки.

Показатели, характеризующие прибыльность и убыточность эмитента:

Наименование показателя	2005 г.	2006 г.	I полугодие 2007 г.	
Выручка, руб.	0	7 150 000	0	
Валовая прибыль, руб.	0	442 000	0	
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)), руб.	0	140 000	252 000	
Рентабельность собственного капитала, %	- // -	12,28	18,10	
Рентабельность активов, %	- // -	0,013	0,022	
Коэффициент чистой прибыльности, %	- // -	1,96	---	
Рентабельность продукции (продаж), %	- // -	6,18	---	
Оборачиваемость капитала	- // -	0,68	---	
Сумма непокрытого убытка на отчетную дату, руб.	- // -	---	---	
Соотношение непокрытого убытка на отчетную дату и валюты баланса	- // -	---	---	
Для расчета приведенных показателей использовалась методика, рекомендованная приказом Федеральной службы по финансовым рынкам от 10 октября 2006 года № 06-117/пз-н «Об утверждении положения о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг»

Экономический анализ прибыльности/убыточности эмитента, исходя из динамики приведенных показателей:
С даты государственной регистрации (27.09.2005г.) до даты окончания I полугодия 2007 года эмитент не осуществлял основной хозяйственной деятельности.
	 Прибыль в размере 140 000 руб. за  2006 год возникла из-за доходов, связанных с оказанием услуг по организации проекта по привлечению финансирования для ООО «Фаэтон-Аэро» на рынке ценных бумаг. Так как Эмитент осуществляет свою деятельность на протяжении незначительного периода времени (показатели за аналогичный период за 2005 год – нулевые) , анализ динамики показателей по сравнению с аналогичным периодом 2005 года не приводится.
		Прибыль в размере 252 000 руб. за I полугодие 2007 года возникла из-за доходов, связанных с разницей уплаченных и полученных процентов по соответствующим займам. Так как Эмитент осуществляет свою деятельность на протяжении незначительного периода времени (показатели за аналогичный период за 2006 г.– нулевые), анализ динамики показателей по сравнению с аналогичным периодом за I полугодие 2006 г. не приводится.

4.1.2. Факторы, оказавшие влияние на изменение размера выручки от продажи эмитентом товаров, продукции, работ, услуг и прибыли (убытков) эмитента от основной деятельности.

Факторы, оказавшие влияние на изменение размера выручки от продажи эмитентом товаров, продукции, работ, услуг и прибыли (убытков) от основной деятельности за соответствующий отчетный период, а также степень влияния, которое они оказали на вышеупомянутые показатели финансово-хозяйственной деятельности эмитента, не анализировались, так как с даты государственной регистрации (27.09.2005г.) до даты окончания I полугодие 2007 года эмитент не осуществлял основной хозяйственной деятельности.
		Прибыль за  2006 год возникла из-за доходов, связанных с оказанием услуг по организации проекта по привлечению финансирования для ООО «Фаэтон-Аэро» на рынке ценных бумаг.	
		Прибыль за I полугодие 2007 года возникла из-за доходов, связанных с разницей уплаченных и полученных процентов по соответствующим займам.

4.2. Ликвидность эмитента, достаточность капитала и оборотных средств.

Показатели, характеризующие ликвидность эмитента:
Наименование показателя	2005 г.	2006 г.	I  полугодие 2007 г.	
Собственные оборотные средства, руб.	701 000	-995 331 000	-992 619	
Индекс постоянного актива	0,3	874	714	
Коэффициент текущей ликвидности, Клт	---	163,7	1,54	
Коэффициент быстрой ликвидности, Клб	---	162,9	1,52	
Коэффициент автономии собственных средств, Как	1,00	0,0011	0,0012	

Клт - нормативное значение приблизительно равно 2 (минимум).
Клб - нормативное значение приблизительно равно 1 (максимум).

Факторы, приведшие к изменению приведенных показателей (по сравнению с предыдущим отчетным периодом) на 10 или более процентов: 
	Основным фактором, который повлиял на изменение показателей за 2006 год, являются расходы, связанные с подготовкой, регистрацией и размещением неконвертируемых документарных процентных облигаций эмитента серии 01 на предъявителя с обязательным централизованным хранением, а также сумма денежных средств, полученная от первичного размещения вышеуказанных облигаций. Так как Эмитент осуществляет свою деятельность на протяжении незначительного периода времени, анализ динамики показателей по сравнению с аналогичным периодом 2005 года не приводится.
	Основным фактором, который повлиял на изменение показателей I полугодие 2007 года, являются расходы, связанные с выплатой суммы первого купонного дохода держателям неконвертируемых документарных процентных облигаций эмитента серии 01 на предъявителя с обязательным централизованным хранением. Так как Эмитент осуществляет свою деятельность на протяжении незначительного периода времени, анализ динамики показателей по сравнению с аналогичным периодом за I полугодие 2006 г. не приводится.

4.3. Размер и структура капитала и оборотных средств эмитента.

4.3.1. Размер и структура капитала и оборотных средств эмитента.

Размер и структура капитала и оборотных средств эмитента за 2005 год, 2006 год и 1 полугодие 2007 года:
а)	размер уставного капитала эмитента: 1 000 000 руб., что соответствует Уставу Общества.
б)	общая стоимость акций (долей) эмитента, выкупленных для последующей перепродажи (передачи), руб.: 0
Процент выкупленных акций (долей) от размещенных акций (уставного капитала) эмитента, %: 0
в)	размер резервного капитала эмитента, формируемого за счет отчислений из прибыли эмитента, руб.: 0
г)	размер добавочного капитала эмитента, отражающий прирост стоимости активов, выявляемый по результатам переоценки, руб.: 0
Сумма разницы между продажной ценой (ценой размещения) и номинальной стоимостью акций (долей) Общества за счет продажи акций (долей) по цене, превышающей номинальную стоимость, руб.: 0
д)	размер нераспределенной чистой прибыли эмитента, руб.: 
 - за 2005 год – 0;
 - за 2006 год  - 140 000;
 - за 1 полугодие 2007 года – 392 000.

е)	общая сумма капитала эмитента, руб.: 
  - за 2005 год – 1 000 000;
 - за 2006 год  - 1 140 000;
 - за 1 полугодие 2007 года – 1 392 000.

Структура и размер оборотных средств эмитента (в соответствии с бухгалтерской отчетностью):
Руб.
Наименование показателя	2005	2006	I полугодие
 2007 г.	
Запасы	1 000	244 000 	2 026 000	
НДС по приобретенным ценностям	---	---	---	
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	700 000	51 819 000	150 311 000	
Краткосрочные финансовые вложения	---	---	---	
Денежные средства	---	14 000	2 051 000	

Источники финансирования оборотных средств: собственные средства.
Политика эмитента по финансированию оборотных средств не выработана.
Эмитент является дочерней компанией ООО «Фаэтон-Аэро» и создан с целью оказания услуг по привлечению денежных средств путем выпуска облигаций для финансирования потребностей ООО «Фаэтон-Аэро». Следовательно, факторы, которые могут повлечь изменение в политике финансирования оборотных средств, отсутствуют. Оценка вероятности появления таких факторов – 0 %.

4.3.2. Финансовые вложения эмитента.

Перечень финансовых вложений эмитента, которые составляют 10 и более процентов всех его финансовых вложений:
На 31.12.2006 года
По состоянию на дату окончания 2006 года вложений в эмиссионные и неэмиссионные ценные бумаги не имеется.

Иные финансовые вложения эмитента:
Объект финансового вложения: долгосрочный займ.
Полное фирменное наименование: Общество с ограниченной ответственностью «Фаэтон-Аэро».
Сокращенное фирменное наименование: ООО «Фаэтон-Аэро».
Место нахождения: Россия, 197198, Санкт-Петербург, ул. Красного Курсанта, д. 5/11.
ИНН: 7813115096
Размер вложения в денежном выражении: 992 977 000 руб.
Размер дохода от объекта финансового вложения или порядок его определения: не предусмотрено.
Срок выплаты: 18.04.2009 г.

Резервы под обесценение ценных бумаг не создавались.

Информация о величине потенциальных убытков, связанных с банкротством организаций (предприятий), в которые были произведены инвестиции, по каждому виду указанных инвестиций: Потенциальные убытки эмитента  ограничены балансовой стоимостью вложений.

Средства эмитента, размещенные на депозитных или иных счетах в банках и иных кредитных организациях, лицензии которых были приостановлены либо отозваны, в отношении которых было принято решение о реорганизации, ликвидации таких кредитных организаций, о начале процедуры банкротства, либо о признании таких организаций несостоятельными (банкротами): Такие средства и организации отсутствуют.

Стандарты (правила) бухгалтерской отчетности, в соответствии с которыми эмитент произвел расчеты, отраженные в настоящем пункте: Положение по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» (ПБУ 19/02), утв. Приказом Минфина РФ от 10.12.2002 г. N 126н.

На 30.06.2007 года
По состоянию на дату окончания 1 полугодия 2007 года вложений в эмиссионные и неэмиссионные ценные бумаги не имеется.

Иные финансовые вложения эмитента:
Объект финансового вложения: долгосрочный займ.
Полное фирменное наименование: Общество с ограниченной ответственностью «Фаэтон-Аэро».
Сокращенное фирменное наименование: ООО «Фаэтон-Аэро».
Место нахождения: Россия, 197198, Санкт-Петербург, ул. Красного Курсанта, д. 5/11.
ИНН: 7813115096
Размер вложения в денежном выражении: 992 977 000 руб.
Размер дохода от объекта финансового вложения или порядок его определения: не предусмотрено.
Срок выплаты: 18.04.2009 г.

Резервы под обесценение ценных бумаг не создавались.

Информация о величине потенциальных убытков, связанных с банкротством организаций (предприятий), в которые были произведены инвестиции, по каждому виду указанных инвестиций: Потенциальные убытки эмитента  ограничены балансовой стоимостью вложений.

Средства эмитента, размещенные на депозитных или иных счетах в банках и иных кредитных организациях, лицензии которых были приостановлены либо отозваны, в отношении которых было принято решение о реорганизации, ликвидации таких кредитных организаций, о начале процедуры банкротства, либо о признании таких организаций несостоятельными (банкротами): Такие средства и организации отсутствуют.

Стандарты (правила) бухгалтерской отчетности, в соответствии с которыми эмитент произвел расчеты, отраженные в настоящем пункте: Положение по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» (ПБУ 19/02), утв. Приказом Минфина РФ от 10.12.2002 г. N 126н.

4.3.3. Нематериальные активы эмитента.

По состоянию на дату окончания 2005г., 2006г. и 1 полугодия 2007 года нематериальные активы отсутствуют, в уставный капитал не вносились и в безвозмездном порядке не поступали.

Стандарты (правила) бухгалтерского учета, в соответствии с которыми эмитент представляет информацию о своих нематериальных активах: ФЗ РФ «О бухгалтерском учете» от 21.11.1996 г. N 129-ФЗ; Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утв. Приказом Министерства финансов РФ от 29.07.1998 г. N 34н (в ред. Приказов Минфина РФ от 30.12.1999 г. N 107н, от 24.03.2000 г. N 31н, от 18.09.2006 г. N 116н); Положение по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов» (ПБУ 14/2000), утв. Приказом Министерства финансов РФ от 16.10.2000 г. № 91н.

4.4. Сведения о политике и расходах эмитента в области научно-технического развития, в отношении лицензий и патентов, новых разработок и исследований.

За 2005г и 2006г. и 1 полугодии Эмитент по роду своей деятельности не связан с исследованиями в области научно-технического прогресса. Политика в области научно-технического развития эмитентом не разрабатывалась. Научно-техническая деятельность эмитентом не осуществляется. Затраты на осуществление научно-технической деятельности за счет собственных средств эмитента отсутствуют.
За 2005г и 2006г. 1 полугодии Эмитент не создавал и не получал правовой охраны основных объектов интеллектуальной собственности (не получал патенты на изобретение, на полезную модель и на промышленный образец, не осуществлял государственную регистрацию товарных знаков и знаков обслуживания) и не использовал их в своей деятельности.

4.5. Анализ тенденций развития в сфере основной деятельности эмитента.

Основным видом деятельности эмитента является деятельность агента по оптовой торговле топливом. Поскольку за 2005г и 2006г. и на дату окончания 1 полугодия эмитент не осуществлял основную деятельность, и учитывая, что целью эмиссии облигаций является финансирование инвестиционных проектов материнской компании эмитента - ООО «Фаэтон-Аэро» (являющейся также поручителем облигационного займа), анализ тенденций в сфере основной деятельности и результатов такой деятельности проведен в основном для этой компании.

Основные тенденции развития отрасли экономики, в которой эмитент осуществляет основную деятельность, а также основные факторы, оказывающие влияние на состояние отрасли:

По мнению эмитента и его материнской компании, в настоящее время основными тенденциями и факторами развития рынка оптовой и розничной торговли моторным топливом являются:

1.	Рост рыночных цен на нефтепродукты. По оценкам экспертов, за последние десять лет мировое потребление нефти увеличилось на 20 %. При этом переработка нефтяного сырья выросла лишь на 12 %. Тенденция роста спроса и дефицита предложения на нефть, вероятно, сохранится и в течение ближайших 10 - 20 лет, что будет сопровождаться ростом рыночных цен на нефтепродукты, включая бензин и дизельное топливо.

2.	Создание биржевого рынка нефти и государственного нефтяного резерва. Частые, резкие и во многих случаях необоснованные скачки розничных цен на моторное топливо являются следствием неэффективности существующих механизмов ценообразования на внутреннем топливном рынке Российской Федерации. Это делает необходимым формирование «справедливого» рынка нефти и нефтепродуктов, которым может явиться биржевой рынок.
Организованная торговля нефтью и нефтепродуктами будет способствовать улучшению структуры рынка, и, как следствие, - защите независимых операторов АЗС и потребителей топлива от необоснованных колебаний цен. Такой механизм торговли также позволит преодолеть олигополистические тенденции и развивать добросовестную конкуренцию на топливном рынке.
Кроме того, для создания механизмов государственного контроля и регулирования топливного рынка в кризисные периоды, а также с целью проведения сезонных (связанных с посевными и уборочными работами) интервенций планируется создание полноценного государственного резерва нефти и нефтепродуктов.

3.	Повышение уровня конкуренции на рынке розничной торговли моторным топливом. Дефицит розничного предложения бензина и дизельного топлива в крупных городах России делает их привлекательными для расширения деятельности вертикально-интегрированных нефтяных компаний, занимающихся также и розничной торговлей нефтепродуктами. Происходит постепенный рост числа АЗС (см. рисунок) и заполнение свободного объема рынка. Это, с одной стороны, повышает уровень конкуренции, а с другой - влечет за собой снижение общего числа участников рынка в результате поглощения АЗС мелких компаний более крупными и включения их в существующие бизнес-структуры.
Ниже представлена динамика количества АЗС в Санкт-Петербурге и ближайшем пригороде начиная с 2001 г.

Экспансия петербургского топливного рынка вертикально-интегрированными компаниями началась с 2003 года. Этот период характеризовался бурным строительством собственных станций и скупкой более мелких компаний. В настоящее время на рынке представлены практически все крупнейшие нефтяные компании, занимающиеся розничной продажей нефтепродуктов. В декабре 2005 года ТНК-ВР (ранее не представленная на петербургском рынке) приобрела на торгах 15 участков под строительство собственных АЗС. Сейчас свыше 80 % топливного рынка Санкт-Петербурга находится под контролем пяти сетей АЗС.

В настоящее время на территории города работают около 300 коммерческих автозаправочных станций. Ежемесячно через петербургские АЗС реализуется около – 2,25 млн. тонн светлых нефтепродуктов.
В настоящий момент топливный рынок города представлен следующими крупными операторами: «Петербургская топливная компания» - 83 АЗС, «Лукойл-Севро-Западнефтепродукт» - 111 АЗС, «Фаэтон-Аэро» - 44 АЗС, «Сибнефть» («Славнефть», «Линос») - 30 АЗС и «Neste - Санкт-Петербург» - 30 АЗС. Более 80 % петербургских АЗС уже объединены в крупные сети с количеством станций 10 и более.

4.	Увеличение капитальных вложений в розничные сети АЗС. Увеличение капитальных вложений операторов АЗС в свои розничные сети (проведение реконструкции в соответствии с современными требованиями, замена оборудования, внедрение новых информационных технологий) связано с необходимостью повышения их рентабельности и конкурентоспособности, в том числе за счет предложения дополнительных сервисов, таких как магазины при АЗС, автомойки и т.п.

5.	Рост спроса на альтернативные виды топлива. Рост спроса на альтернативные виды топлива определяется двумя основополагающими факторами: развитием ценовых тенденций на нефть и нефтепродукты и экологическими проблемами, как во всем мире, так и в России. От этих базовых факторов зависит политика тех или иных государств в области развития научных изысканий, поиска технических решений по развитию двигателей внутреннего сгорания, альтернативных двигателей и технологий использования альтернативных видов топлива.
В связи с высокими темпами роста цен на нефть и политикой экологической безопасности в странах Европейского Союза уже в настоящее время увеличиваются объемы потребления альтернативных видов топлива. В России же развитие соответствующих тенденций сдерживается поддержанием низких внутренних цен на нефть. Однако, с другой стороны, существующие запасы природного газа, позволяют использовать его как дешевую альтернативу нефтепродуктам.

Эмитент также осуществляет деятельность в области финансирования потребностей его материнской компании в капитале путем привлечения инвестиционных ресурсов на открытом рынке. Поэтому необходимо выделить и тенденции развития этой сферы, в частности:
1.	Увеличение объемов заимствований на открытом рынке капитала вследствие постепенного снижения страновых рисков и неопределенности относительно будущего развития экономики.
2.	Снижение процентных ставок по корпоративным облигациям вследствие постепенного снижения уровня инфляции, продиктованного улучшением общей экономической ситуации.
3.	Увеличение сроков заимствования.
4.	Рост ликвидности фондового рынка и, в частности, рынка облигаций.
5.	Повышение корпоративной культуры эмитентов облигаций как реакция на повышающиеся запросы инвесторов и государства к раскрытию информации и соблюдению надлежащего корпоративного управления, направленных на снижение неопределенности инвестиций.

Общая оценка результатов деятельности эмитента в данной отрасли. Оценка соответствия результатов деятельности эмитента тенденциям развития отрасли:

Не приводится, так как эмитент на дату окончания отчетного квартала не осуществлял основную хозяйственную деятельность.

Причины, обосновывающие полученные результаты деятельности:

Не приводятся, так как эмитент на дату окончания отчетного квартала не осуществлял основную хозяйственную деятельность.

4.5.1. Анализ факторов и условий, влияющих на деятельность эмитента.

Факторы и условия, влияющие на деятельность эмитента и результаты такой деятельности. Прогноз в отношении продолжительности действия указанных факторов и условий:

Относительно деятельности эмитента в качестве агента по оптовой торговле топливом:

Факторы и условия	Направление действия	Прогноз в отношении продолжительности действия	
Рост показателя количества автомобилей на душу населения	Положительное	Долгосрочное действие	
Положительная тенденция развития экономики России	Положительное	Среднесрочное и долгосрочное действие	
Рост доходов населения и предприятий	Положительное	Среднесрочное и долгосрочное действие	
Рост цен на земельные участки, предназначенные под строительство АЗС	Отрицательное	Среднесрочное и долгосрочное действие	
Постепенный рост спроса на альтернативные виды топлива	Отрицательное	Среднесрочное и долгосрочное действие	
Экспансия крупных вертикально-интегрированных нефтяных компаний на петербургский рынок розничных продаж моторного топлива. Повышение уровня конкуренции	Отрицательное	Краткосрочное и среднесрочное действие	

Относительно деятельности эмитента в области финансирования потребностей его материнской компании в капитале:

Факторы и условия	Направление действия	Прогноз в отношении продолжительности действия	
Снижение процентных ставок	Положительное	Среднесрочное и долгосрочное действие	
Увеличение сроков заимствования	Положительное	Среднесрочное и долгосрочное действие	
Рост ликвидности фондового рынка	Положительное	Среднесрочное и долгосрочное действие	
Повышение рублевой ликвидности на внутреннем рынке	Положительное	Краткосрочное и среднесрочное действие	
Низкое участие частных инвесторов на рынке долговых обязательств	Отрицательное	Среднесрочное и долгосрочное действие	
Политические риски	Отрицательное	Краткосрочное и среднесрочное действие	

Действия, предпринимаемые эмитентом, и действия, которые эмитент планирует предпринять в будущем для эффективного использования данных факторов и условий. Способы, применяемые эмитентом, и способы, которые эмитент планирует использовать в будущем для снижения негативного эффекта факторов и условий, влияющих на деятельность эмитента:

Эмитент в качестве агента по оптовой торговле топливом для эффективного использования указанных факторов, а также для снижения их негативного влияния, планирует развивать свою деятельность в тесном сотрудничестве с группой компаний «Фаэтон» и, в частности, с ООО «Фаэтон-Аэро», имеющим значительный опыт организации продаж моторного топлива.
При сохранении благоприятных условий финансового рынка эмитент планирует и в дальнейшем привлекать инвестиционные ресурсы с помощью выпуска облигационных займов. Для снижения негативного эффекта от факторов, отрицательно влияющих на свою деятельность, эмитент планирует продолжить развивать надлежащее корпоративное управление, проводить активную работу с инвесторами и в полной мере соблюдать требования по раскрытию информации.

Существенные события/факторы, которые могут в наибольшей степени негативно повлиять на возможность получения эмитентом в будущем таких же или более высоких результатов, по сравнению с результатами, полученными за последний отчетный период, а также вероятность наступления таких событий (возникновения факторов):

Не приводятся, так как эмитент на дату окончания отчетного квартала не осуществлял основную хозяйственную деятельность.

4.5.2. Конкуренты эмитента.

Основные существующие и предполагаемые конкуренты эмитента по основным видам деятельности, включая конкурентов за рубежом. Факторы конкурентоспособности эмитента с описанием степени их влияния на конкурентоспособность производимой продукции (работ, услуг):

Поскольку предполагается, что эмитент будет обслуживать предприятия группы компаний «Фаэтон», конкуренты у него отсутствуют.

Факторы конкурентоспособности эмитента:

Так как эмитент на дату окончания отчетного квартала не осуществлял основную хозяйственную деятельность, факторы его конкурентоспособности отсутствуют.

Существенные события/факторы, которые могут улучшить результаты деятельности эмитента, и вероятность их наступления, а также продолжительность их действия:

Относительно деятельности эмитента в качестве агента по оптовой торговле топливом:

События / факторы	Вероятность наступления	Продолжительность действия	
Создание биржевого рынка нефти и государственного нефтяного резерва	Средняя	Долгосрочное	
Повышение качества обслуживания потребителей	Высокая	Долгосрочное	
Получение международного стандарта качества АЗС	Высокая	Долгосрочное	
Значительное расширение сети АЗС, увеличение числа АЗС стандарта «Аэро»	Высокая	Среднесрочное, долгосрочное	
Повышение покупательской способности населения и рост платежеспособного спроса, связанные с развитием экономики	Высокая	Среднесрочное	
Применение новейших технологий, применяемых в торговле моторным топливом	Высокая	Краткосрочное, среднесрочное	
Предложение дополнительных услуг непосредственно на АЗС	Высокая	Краткосрочное, среднесрочное	

Относительно деятельности эмитента в области финансирования потребностей его материнской компании в капитале:

События / факторы	Вероятность наступления	Продолжительность действия	
Дальнейшее повышение ликвидности фондового рынка	Средняя	Долгосрочное	
Дальнейшее увеличение сроков заимствований	Средняя	Среднесрочное	
Дальнейшее снижение процентных ставок	Высокая	Краткосрочное и среднесрочное	
Дальнейшее повышение рублевой ликвидности на внутреннем рынке	Ниже среднего	Краткосрочное	

V. Подробные сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, органов эмитента по контролю за его финансово-хозяйственной деятельностью, и краткие сведения о сотрудниках (работниках) эмитента.

5.1. Сведения о структуре и компетенции органов управления эмитента.

Структура органов управления эмитента в соответствии с Уставом (учредительными документами):

Общее собрание участников, Генеральный директор.

Компетенция органов управления:

Общее собрание участников:

1.	Определение основных направлений деятельности Общества, а также принятие решения об участии в ассоциациях и других объединениях коммерческих организаций.
2.	Изменение Устава Общества, в том числе изменение размера уставного капитала Общества.
3.	Внесение изменений в Учредительный договор.
4.	Образование исполнительных органов Общества и досрочное прекращение их полномочий.
5.	Избрание и досрочное прекращение полномочий Ревизора Общества.
6.	Утверждение годовых отчетов и годовых бухгалтерских балансов.
7.	Принятие решения о распределении чистой прибыли Общества между участникам Общества.
8.	Утверждение (принятие) документов, регулирующих внутреннюю деятельность Общества (внутренних документов Общества).
9.	Принятие решения о размещении Обществом облигаций и иных эмиссионных ценных бумаг.
10.	Назначение аудиторской проверки. Утверждение аудитора и определение размера оплаты его услуг (в случаях, предусмотренных законодательством РФ).
11.	Принятие решения о реорганизации или ликвидации Общества.
12.	Назначение ликвидационной комиссии и утверждение ликвидационных балансов.
13.	Решение иных вопросов, предусмотренных ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью».

Генеральный директор:

1.	Осуществляет руководство текущей деятельностью Общества.
2.	Без доверенности действует от имени Общества, в том числе представляет его интересы и совершает сделки.
3.	Выдает доверенности на право представительства от имени Общества, в том числе доверенности с правом передоверия.
4.	Издает приказы о назначении на должности работников Общества, об их переводе и увольнении, применяет меры поощрения и налагает дисциплинарные взыскания.
5.	Осуществляет иные полномочия, на отнесенные ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» и Уставом Общества к компетенции Общего собрания участников Общества.

Кодекс корпоративного поведения (управления) эмитента (иной аналогичный документ) отсутствует.
Изменений в Уставе эмитента за последний отчетный период не было.
Адрес страницы в сети «Интернет», на которой в свободном доступе размещен полный текст действующей редакции Устава эмитента: http://www.phaetonhc.com/

5.2. Информация о лицах, входящих в состав органов управления эмитента.

Совет директоров не предусмотрен Уставом.

Полномочия единоличного исполнительного органа предприятия осуществляет Генеральный директор – Ипатов Максим Владимирович:

Дата рождения: 01.07.1976 г.
Сведения об образовании: Высшее экономическое, Санкт-Петербургский Государственный Университет экономики и финансов.
Должности, занимаемые в эмитенте и других организациях за последние 5 лет и в настоящее время:
Период: декабрь 1997 г. – декабрь 1999 г.:
Организация: Открытое акционерное общество «Банк «Петровский»
Должность: Экономист.
Период: декабрь 1999 г. - декабрь 2002 г.:
Организация: Открытое акционерное общество «МДМ Банк»
Должность: Главный специалист кредитного отдела.
Период: декабрь 2002 г. – IV кв. 2006 г.:
Организация: Общество с ограниченной ответственностью «Холдинговая компания «Фаэтон»
Должность: Начальник финансового отдела.
Период: октябрь 2005 г. – IV кв. 2006 г.:
Организация: Общество с ограниченной ответственностью «Фаэтон-Аэро-Финанс»
Должность: Генеральный директор.
Доля участия в уставном капитале эмитента (%): 0
Сведения о доле принадлежащих обыкновенных акций и опционах эмитента: Эмитент не является акционерным обществом.
Доля участия в уставном капитале дочерних и зависимых обществ эмитента: У эмитента отсутствуют дочерние и зависимые общества.
Доля принадлежащих обыкновенных акций дочернего или зависимого общества эмитента и количество акций дочернего или зависимого общества эмитента каждой категории (типа), которые могут быть приобретены таким лицом в результате осуществления прав по принадлежащим ему опционам дочернего или зависимого общества эмитента: У эмитента отсутствуют дочерние и зависимые общества.
Родственных связей с иными лицами, входящими в состав органов управления эмитента и/или органов контроля за его финансово-хозяйственной деятельностью, не имеет.

Коллегиальный исполнительный орган не предусмотрен Уставом.

5.3. Сведения о размере вознаграждения, льгот и/или компенсации расходов по каждому органу управления эмитента.

Совет директоров и коллегиальный исполнительный орган не предусмотрены Уставом.

5.4. Сведения о структуре и компетенции органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента.

Структура органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента в соответствии с Уставом (учредительными документами):

Контроль за финансово-хозяйственной деятельностью Общества осуществляется Ревизором Общества, избираемым Общим собранием участников сроком на 3 года.

Компетенция органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента:

1.	Проверка и анализ финансового состояния Общества, его платежеспособности, функционирования системы внутреннего контроля и системы управления финансовыми и операционными рисками, ликвидности активов, соотношения собственных и земных средств.
2.	Проверка своевременности и правильности ведения расчетных операций с контрагентами, бюджетом, а также по оплате труда, социальному страхованию, распределения прибыли между участниками Общества.
3.	Проверка соблюдения при использовании материальных, трудовых и финансовых ресурсов в производственной и финансово-хозяйственной деятельности действующих норм и нормативов, утвержденных смет и других документов, регламентирующих деятельность Общества, а также выполнения решений Общего собрания участников Общества.
4.	Проверка законности хозяйственных операций Общества, осуществляемых по заключенным от имени Общества договорам и сделкам.
5.	Проверка кассы и имущества Общества, эффективности использования активов и иных ресурсов Общества, выявление причин непроизводительных потерь и расходов.
6.	Проверка выполнения предписаний по устранению нарушений и недостатков, ранее выявленных Ревизором Общества.
7.	Проверка соответствия решений по вопросам финансово-хозяйственной деятельности, принимаемых Генеральным директором, Уставу Общества, решениям Общего собрания участников Общества.

Внутренний документ, устанавливающий правила по предотвращению использования служебной (инсайдерской) информации, отсутствует.

5.5. Информация о лицах, входящих в состав органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента.

Ревизор Общества не избирался.

5.6. Сведения о размере вознаграждения, льгот и/или компенсации расходов по органу контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента.

Указанные сведения не могут являться предметом соглашения о конфиденциальной информации, препятствующего их раскрытию в ежеквартальном отчете.

Наименование показателя	Выплаты Ревизору 
за 2006г. 	Выплаты Ревизору 
за 1 полугодие 2007г.	
Заработная плата, руб.	0	0	
Премии, руб.	0	0	
Комиссионные, руб.	0	0	
Льготы и/или компенсации расходов, руб.	0	0	
Иные имущественные предоставления, руб.	0	0	
Итого, руб.	0	0	

Соглашения относительно вышеуказанных выплат в текущем финансовом году отсутствуют.

5.7. Данные о численности и обобщенные данные об образовании и о составе сотрудников (работников) эмитента, а также об изменении численности сотрудников (работников) эмитента.

Среднесписочная численность работников (сотрудников) эмитента, а также размер отчислений на заработную плату и социальное обеспечение:

Наименование показателя	2006г.	I полугодие 2007 г.	
Среднесписочная численность работников, чел.	2	2	
Доля сотрудников эмитента, имеющих высшее профессиональное образование, %	100	100	
Объем денежных средств, направленных на оплату труда, руб.	1 392	5 424	
Объем денежных средств, направленных на социальное обеспечение, руб.	0	1 216	
Общий объем израсходованных денежных средств, руб.	1 392	6 640	

Существенных изменений численности сотрудников (работников) эмитента за раскрываемые периоды не было.
Сотрудники, оказывающие существенное влияние на финансово-хозяйственную деятельность эмитента (ключевые сотрудники), в составе сотрудников (работников) эмитента отсутствуют.
Профсоюзный орган сотрудниками (работниками) эмитента не создавался.

5.8. Сведения о любых обязательствах эмитента перед сотрудниками (работниками), касающихся возможности их участия в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) эмитента.

Соглашения и обязательства эмитента перед сотрудниками (работниками), касающиеся возможности их участия в уставном капитале эмитента, отсутствуют.
Эмитент не является акционерным обществом, предоставление опционов эмитента сотрудникам (работникам) эмитента не предусмотрено.

VI. Сведения об участниках (акционерах) эмитента и о совершенных эмитентом сделках, в совершении которых имелась заинтересованность.

6.1. Сведения об общем количестве акционеров (участников) эмитента.

Общее количество участников эмитента за 2006г. и на дату окончания 1 полугодие 2007г.: 1.

6.2. Сведения об участниках (акционерах) эмитента, владеющих не менее чем 5 процентами его уставного (складочного) капитала (паевого фонда) или не менее чем 5 процентами его обыкновенных акций, а также сведения об участниках (акционерах) таких лиц, владеющих не менее чем 20 процентами уставного (складочного) капитала (паевого фонда) или не менее чем 20 процентами их обыкновенных акций.

1. Общество с ограниченной ответственностью «Фаэтон-Аэро»:

Юридическое лицо.
Полное наименование: Общество с ограниченной ответственностью «Фаэтон-Аэро».
Сокращенное наименование: ООО «Фаэтон-Аэро».
ИНН: 7813115096
Место нахождения: Россия, 197198, Санкт-Петербург, ул. Красного Курсанта, д. 5/11.
Размер доли участника эмитента в уставном капитале эмитента: 100 %

1.1. Лица, владеющие не менее чем 20 процентами уставного капитала данного лица:

Юридическое лицо.
Полное наименование: Общество с ограниченной ответственностью «Холдинговая компания «Фаэтон».
Сокращенное наименование: ООО «ХК «Фаэтон».
ИНН: 4705022385
Место нахождения: Россия, 188354, Ленинградская область, Гатчинский район, деревня Малое Верево, ул. Кутышева, д. 6–В.
Размер доли в уставном капитале ООО «Фаэтон-Аэро»: 90 %
Размер доли в уставном капитале эмитента: 0 %

6.3. Сведения о доле участия государства или муниципального образования в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) эмитента, наличии специального права («золотой акции»).

Доли государства (муниципального образования) в уставном капитале эмитента нет.
Специальное право на участие Российской Федерации, субъектов РФ, муниципальных образований в управлении эмитентом («золотая акция») отсутствует.

6.4. Сведения об ограничениях на участие в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) эмитента.

Ограничения на участие в уставном капитале эмитента отсутствуют.

6.5. Сведения об изменениях в составе и размере участия акционеров (участников) эмитента, владеющих не менее чем 5 процентами его уставного (складочного) капитала (паевого фонда) или не менее чем 5 процентами его обыкновенных акций.

Эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет (с 27.09.2005 г.)

2005 г.

Лица, владеющие не менее чем 5 % уставного капитала эмитента (по состоянию на 31.12.2005 г.):

1. Общество с ограниченной ответственностью «Фаэтон-Аэро»:

Юридическое лицо.
Полное наименование: Общество с ограниченной ответственностью «Фаэтон-Аэро».
Сокращенное наименование: ООО «Фаэтон-Аэро».
Место нахождения: Россия, 197198, Санкт-Петербург, ул. Красного Курсанта, д. 5/11.
Размер доли участника эмитента в уставном капитале эмитента: 100 %

2006 г.

Лица, владеющие не менее чем 5 % уставного капитала эмитента (по состоянию на 31.12.2006 г.):

1. Общество с ограниченной ответственностью «Фаэтон-Аэро»:

Юридическое лицо.
Полное наименование: Общество с ограниченной ответственностью «Фаэтон-Аэро».
Сокращенное наименование: ООО «Фаэтон-Аэро».
Место нахождения: Россия, 197198, Санкт-Петербург, ул. Красного Курсанта, д. 5/11.
Размер доли участника эмитента в уставном капитале эмитента: 100 %

I полугодие 2007 г.

Лица, владеющие не менее чем 5 % уставного капитала эмитента (по состоянию на 30.06.2007 г.):

1. Общество с ограниченной ответственностью «Фаэтон-Аэро»:

Юридическое лицо.
Полное наименование: Общество с ограниченной ответственностью «Фаэтон-Аэро».
Сокращенное наименование: ООО «Фаэтон-Аэро».
Место нахождения: Россия, 197198, Санкт-Петербург, ул. Красного Курсанта, д. 5/11.
Размер доли участника эмитента в уставном капитале эмитента: 100 %

6.6. Сведения о совершенных эмитентом сделках, в совершении которых имелась заинтересованность.

Сделки, в отношении которых имелась заинтересованность, не совершались.
Сделки (группа взаимосвязанных сделок), цена которых составляет 5 и более процентов балансовой стоимости активов эмитента, совершенные за отчетный квартал: Таких сделок не совершалось.
Сделки (группа взаимосвязанных сделок), в совершении которых имелась заинтересованность и решение об одобрении которых Советом директоров или Общим собранием акционеров не принималось в случаях, когда такое одобрение является обязательным в соответствии с законодательством РФ: Таких сделок не совершалось.

6.7. Сведения о размере дебиторской задолженности.

Общая сумма дебиторской задолженности за 2006 год (в том числе просроченной дебиторской задолженности):
Руб.
Наименование показателя	2006 г.	
Общая сумма дебиторской задолженности	51 819 000	
в т.ч. просроченная дебиторская задолженность	- // -	
Срок погашения просроченной дебиторской задолженности	- // -	

Структура дебиторской задолженности:

2006 г.
Руб.
Вид дебиторской задолженности	Срок наступления платежа	
	До одного года	Свыше одного года	
Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков, руб.	51 655 000	- // -	
в том числе просроченная, руб.	- // -	Х	
Дебиторская задолженность по векселям к получению, руб.	- // -	- // -	
в том числе просроченная, руб.	- // -	Х	
Дебиторская задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, руб.	- // -	- // -	
в том числе просроченная, руб.	- // -	Х	
Дебиторская задолженность по авансам выданным, руб.	- // -	- // -	
в том числе просроченная, руб.	- // -	Х	
Прочая дебиторская задолженность, руб.	164 000	- // -	
в том числе просроченная, руб.	- // -	Х	
Итого, руб.	51 819 000	- // -	
в том числе итого просроченная, руб.	- // -	Х	

Дебиторы, на долю которых приходится не менее 10 процентов от общей суммы дебиторской задолженности:

Наименование	Место нахождения	Сумма,
руб.	Размер и условия просроченной задолженности	
2006 г.	
Общество с ограниченной ответственностью «Фаэтон-Аэро»	Россия, 197198, Санкт-Петербург, ул. Красного Курсанта, д.5/11	51 655 000	- // -	

Общая сумма дебиторской задолженности за 1 квартал 2007 года (в том числе просроченной дебиторской задолженности):

Руб.
Наименование показателя	I полугодие 2007 г.	
Общая сумма дебиторской задолженности	150 311 000	
в т.ч. просроченная дебиторская задолженность	- // -	
Срок погашения просроченной дебиторской задолженности	- // -	

Структура дебиторской задолженности:

I полугодие 2007 г.
Руб.
Вид дебиторской задолженности	Срок наступления платежа	
	До одного года	Свыше одного года	
Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков, руб.	8 437 000	- // -	
в том числе просроченная, руб.	- // -	Х	
Дебиторская задолженность по векселям к получению, руб.	- // -	- // -	
в том числе просроченная, руб.	- // -	Х	
Дебиторская задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, руб.	- // -	- // -	
в том числе просроченная, руб.	- // -	Х	
Дебиторская задолженность по авансам выданным, руб.	- // -	- // -	
в том числе просроченная, руб.	- // -	Х	
Прочая дебиторская задолженность, руб.	141 874 000	- // -	
в том числе просроченная, руб.	- // -	Х	
Итого, руб.	150 311 000	- // -	
в том числе итого просроченная, руб.	- // -	Х	

Дебиторы, на долю которых приходится не менее 10 процентов от общей суммы дебиторской задолженности:

Наименование	Место нахождения	Сумма,
руб.	Размер и условия просроченной задолженности	
I полугодие 2007 г.	
Общество с ограниченной ответственностью «Фаэтон-Аэро»	Россия, 197198, Санкт-Петербург, ул. Красного Курсанта, д.5/11	8 437 000	- // -	

VII. Бухгалтерская отчетность эмитента и иная финансовая информация.

7.1. Годовая бухгалтерская отчетность эмитента.

Копии документов, входящих в состав годовой бухгалтерской отчетности эмитента за 2006 г., приложены к настоящему отчету.

7.2. Квартальная бухгалтерская отчетность эмитента за последний завершенный отчетный квартал.

Состав квартальной бухгалтерской отчетности эмитента за II квартал 2007 г.:

-	Бухгалтерский баланс - форма № 1;
-	Отчет о прибылях и убытках - форма № 2.

Копии документов, входящих в состав квартальной бухгалтерской отчетность за I полугодие 2007 г., приложены к настоящему отчету.

7.3. Сводная бухгалтерская отчетность эмитента за последний завершенный финансовый год.

Эмитент не составляет сводную (консолидированную) бухгалтерскую отчетность в связи с отсутствием дочерних и зависимых обществ (п. 91 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утв. Приказом Минфина РФ от 29 июля 1998 г. N 34н).

7.4. Сведения об учетной политике эмитента.

Учетная политика эмитента на 2007 г. утверждена Приказом Генерального директора № 1/2007-УП от 30.12.2006 г.
Общие положения:
Учетная политика разработана в соответствии с действующим законодательством РФ.
Основные задачи бухгалтерского учета: формирование полной и достоверной информации о деятельности организации и ее имущественном положении; обеспечение контроля за использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов в соответствии с нормативами и сметами; своевременное предупреждение негативных явлений в хозяйственно-финансовой деятельности; выявление и мобилизация внутрихозяйственных резервов.
Ответственным за организацию бухгалтерского учета и соблюдение законодательства при выполнении хозяйственных операций является Генеральный директор Общества, за формирование учетной политики, ведение бухгалтерского учета, своевременное представление бухгалтерской отчетности – Главный бухгалтер Общества.
Совокупность способов ведения бухгалтерского учета: первичное наблюдение, стоимостное измерение, текущая группировка, итоговое обобщение фактов хозяйственной деятельности.
Техника учета:
Обязанность по ведению бухгалтерского учета возложена на бухгалтерию, возглавляемую Главным бухгалтером.
Бухгалтерский учет ведется через систему учетных регистров, оборотных ведомостей и аналитических карточек. Учет имущества, обязательств и хозяйственных операций ведется способом двойной записи с использованием компьютерной техники и программного продукта «1С». Форма учета - журнально-ордерная.
Кассовая книга ведется в электронном виде.
Первичные документы, процедуры кодирования, базы данных хранятся 5 лет пос