ЕЖЕКВАРТАЛЬНЫЙ ОТЧЕТ

Общества с ограниченной ответственностью «Жилищный капитал-ФИНАНС»

Код Эмитента:	3	6	1	9	4		R	

за 4 квартал 2007 года

Место нахождения Эмитента: 119019, Москва, Никитский бульвар, д. 15/16 стр. 1

Информация, содержащаяся в настоящем ежеквартальном отчете, подлежит раскрытию в соответствии с законодательством Российской Федерации о ценных бумагах

Генеральный директор ООО «ЖК-ФИНАНС»

Дата "13" февраля  2008 г.
	
___________     Е.О. Баштанюк
    подпись            

Главный бухгалтер ООО  «ЖК-ФИНАНС»

Дата "13" февраля 2008 г.
	
____________     Н.В.Игнатова
    подпись            

М.П.

	

Контактное лицо: Генеральный директор Баштанюк Елена Олеговна

Телефон: (495) 290-34-53
Факс: (495) 626-4268
          				
Адрес электронной почты: gkfinans@gilcap.ru
Адрес страницы (страниц) в сети Интернет:         www.cbonds.info

ОГЛАВЛЕНИЕ

Введение											                5
I.	Краткие сведения о лицах, входящих в состав органов управления Эмитента, сведения о
 банковских счетах, об аудиторе, оценщике и о финансовом консультанте Эмитента, а также 
об иных лицах, подписавших ежеквартальный отчет 							 6
1.1.Лица, входящие в состав органов управления Эмитента						 6
1.2.Сведения о банковских счетах Эмитента 								 6
1.3.Сведения об аудиторе (аудиторах) Эмитента								 6
1.4. Сведения об оценщике Эмитента									 7
1.5. Сведения о консультантах Эмитента									 7
1.6. Сведения об иных лицах, подписавших ежеквартальный отчет					 7
II. Основная информация о финансово-экономическом состоянии Эмитента				 8
2.1. Показатели финансово-экономической деятельности Эмитента					 8
2.2. Рыночная капитализация Эмитента							          	               8
2.3.Обязательства Эмитента								                             8
2.3.1. Кредиторская задолженность							                             8
2.3.2. Кредитная история Эмитента							                             8
2.3.3. Обязательства Эмитента из обеспечения, предоставленного третьим лицам                                              8
2.3.4. Прочие обязательства Эмитента							                             9
2.4. Цели эмиссии и направления использования средств, полученных в результате 
размещения эмиссионных ценных бумаг							                             9
2.5. Риски, связанные с приобретением размещаемых (размещенных) эмиссионных ценных бумаг                 9
2.5.1. Отраслевые риски										               9
2.5.2. Страновые и региональные риски								             10
2.5.3. Финансовые риски									             11
2.5.4. Правовые риски										             11
2.5.5. Риски, связанные с деятельностью Эмитента						             11
III. Подробная информация об Эмитенте							             13
3.1. История создания и развитие Эмитента							             13
3.1.1. Данные о фирменном наименовании (наименовании) Эмитента				             13
3.1.2. Сведения о государственной регистрации Эмитента						             13
3.1.3. Сведения о создании и развитии Эмитента							             13
3.1.4. Контактная информация									             14
3.1.5. Идентификационный номер налогоплательщика						             14
3.1.6. Филиалы и представительства Эмитента							             14
3.2. Основная хозяйственная деятельность Эмитента						             14
3.2.1. Отраслевая принадлежность Эмитента							             14
3.2.2. Основная хозяйственная деятельность Эмитента						             14
3.2.3. Материалы, товары (сырье) и поставщики Эмитента					             14 
3.2.4. Рынки сбыта продукции (работ, услуг) Эмитента						             15
3.2.5. Сведения о наличии у Эмитента лицензий							             15
3.2.6. Совместная деятельность Эмитента							             15
3.2.7. Дополнительные требования  к Эмитентам, являющимся акционерными инвестиционными 
фондами, страховыми или кредитными организациями, ипотечными агентами			             15
3.2.8. Дополнительные требования к Эмитентам, основной деятельностью которых является
добыча полезных ископаемых									             16
3.2.9. Дополнительные требования к Эмитентам, основной деятельностью которых является 
оказание услуг связи										             16
3.3. Планы будущей деятельности Эмитента							             16
3.4. Участие Эмитента в промышленных, банковских и финансовых группах, холдингах, 
концернах и ассоциациях									             16
3.5. Дочерние и зависимые хозяйственные общества Эмитента					             16
3.6. Состав, структура и стоимость основных средств Эмитента, информация о планах по 
приобретению, замене, выбытию основных средств, а также обо всех фактах обременения 
основных средств Эмитента									             16
3.6.1. Основные средства									             16
IV. Сведения о финансово-хозяйственной деятельности Эмитента				             16
4.1. Результаты финансово-хозяйственной деятельности Эмитента				             16
4.1.1. Прибыль и убытки		 							                           16
4.1.2. Факторы, оказавшие влияние на изменение размера выручки от продажи Эмитентом 
товаров, продукции, работ, услуг и прибыли (убытков) Эмитента от основной деятельности 	             17
4.2. Ликвидность Эмитента, достаточность капитала и оборотных средств				             17
4.3. Размер и структура капитала и оборотных средств Эмитента					             17
4.3.1. Размер и структура капитала и оборотных средств Эмитента				             17
4.3.2. Финансовые вложения Эмитента								             17
4.3.3. Нематериальные активы Эмитента								             17
4.4. Сведения о политике и расходах Эмитента в области научно-технического развития, в 
отношении лицензий и патентов, новых разработок и исследований				             17
4.5. Анализ тенденций развития в сфере основной деятельности Эмитента				             17
V. Подробные сведения о лицах, входящих в состав органов управления Эмитента, органов 
Эмитента по контролю за его финансово-хозяйственной деятельностью, и краткие сведения 
о сотрудниках (работниках) Эмитента								             18
5.1. Сведения о структуре и компетенции органов управления Эмитента				             18
5.2. Информация о лицах, входящих в состав органов управления Эмитента			             18
5.3. Сведения о размере вознаграждения, льгот и/или компенсации расходов по каждому 
органу управления Эмитента									             19
5.4. Сведения о структуре и компетенции органов контроля за финансово-хозяйственной 
деятельностью Эмитента									             19
5.5. Информация о лицах, входящих в состав органов контроля за финансово-хозяйственной 
деятельностью Эмитента									             19
5.6. Сведения о размере вознаграждения, льгот и/или компенсации расходов по органу контроля 
за финансово-хозяйственной деятельностью Эмитента						             19
5.7. Данные о численности и обобщенные данные об образовании и о составе сотрудников 
(работников) Эмитента, а также об изменении численности сотрудников (работников) Эмитента	             21
5.8. Сведения о любых обязательствах Эмитента перед сотрудниками (работниками), касающихся 
возможности их участия в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) Эмитента		             21
VI. Сведения об участниках (акционерах) Эмитента и о совершенных Эмитентом сделках, 
в совершении которых имелась заинтересованность						             21
6.1. Сведения об общем количестве акционеров (участников) Эмитента				             21
6.2. Сведения об участниках (акционерах) Эмитента, владеющих не менее чем 5% его уставного
 (складочного) капитала (паевого фонда) или не менее чем 5% его обыкновенных акций, а также 
сведения об участниках (акционерах) таких лиц, владеющих не менее чем 20% уставного 
(складочного) капитала (паевого фонда) или не менее чем 20% их обыкновенных акций		             21
6.3. Сведения о доле участия государства или муниципального образования в уставном (складочном)
 капитале (паевом фонде) Эмитента, наличии специального права ("золотой акции")		             22
6.4. Сведения об ограничениях на участие в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) 
Эмитента											             22
6.5. Сведения об изменениях в составе и размере участия акционеров (участников) Эмитента, 
владеющих не менее чем 5% его уставного (складочного) капитала (паевого фонда) или не менее 
чем 5% его обыкновенных акций								             22
6.6. Сведения о совершенных Эмитентом сделках, в совершении которых имелась заинтересованность       22
6.7. Сведения о размере дебиторской задолженности						             22
VII. Бухгалтерская отчетность Эмитента и иная финансовая информация			             22
7.1. Годовая бухгалтерская отчетность Эмитента							             22
7.2. Квартальная бухгалтерская отчетность Эмитента за последний завершенный отчетный квартал	             22
7.3.Сводная бухгалтерская отчетность Эмитента за последний завершенный  финансовый год                      23
7.4. Сведения об учетной политике Эмитента							             23
7.5. Сведения об общей сумме экспорта, а также о доле, которую составляет экспорт в общем  
объеме продаж											             23
7.6. Сведения о стоимости недвижимого имущества Эмитента и существенных изменениях, 
произошедших в составе имущества Эмитента после даты окончания последнего завершенного 
финансового года										             23
7.7. Сведения об участии Эмитента в судебных процессах в случае, если такое участие может 
существенно отразиться на финансово-хозяйственной деятельности Эмитента			             23
VIII. Дополнительные сведения об Эмитенте и о размещенных им эмиссионных ценных бумагах       23      
8.1. Дополнительные сведения об Эмитенте							             23
8.1.1. Сведения о размере, структуре уставного (складочного) капитала (паевого фонда) Эмитента 	             23            
8.1.2. Сведения об изменении размера уставного (складочного) капитала (паевого фонда) Эмитента            23        
8.1.3. Сведения о формировании и об использовании резервного фонда, а также иных 
фондов Эмитента 									                           24
8.1.4. Сведения о порядке созыва и проведения собрания (заседания) высшего органа 
управления Эмитента										             24
8.1.5. Сведения о коммерческих организациях, в которых Эмитент владеет не менее чем 5% уставного
 (складочного) капитала (паевого фонда) либо не менее чем 5% обыкновенных акций		             25
8.1.6. Сведения о существенных сделках, совершенных Эмитентом		                                         25
8.1.7. Сведения о кредитных рейтингах Эмитента				                                 	             25          
8.2. Сведения о каждой категории (типе) акций Эмитента						             25
8.3. Сведения о предыдущих выпусках эмиссионных ценных бумаг Эмитента, за исключением 
акций Эмитента											             25
8.3.1. Сведения о выпусках, все ценные бумаги которых погашены (аннулированы)		             25
8.3.2. Сведения о выпусках, ценные бумаги которых находятся в обращении			             25
8.3.3. Сведения о выпусках, обязательства Эмитента по ценным бумагам которых не исполнены 
(дефолт)											             36
8.4. Сведения о лице (лицах), предоставившем (предоставивших) обеспечение по облигациям 
выпуска											             36
8.5. Условия обеспечения исполнения обязательств по облигациям выпуска			             36
8.5.1. Условия  обеспечения исполнения обязательств по облигациям с ипотечным покрытием	             39
8.6. Сведения об организациях, осуществляющих учет прав на эмиссионные ценные бумаги   
Эмитента										                           39
8.7. Сведения о законодательных актах, регулирующих вопросы импорта и экспорта капитала, 
которые могут повлиять на выплату дивидендов, процентов и других платежей нерезидентам	             40
8.8. Описание порядка налогообложения доходов по размещенным и размещаемым эмиссионным 
ценным бумагам Эмитента									             40
8.9. Сведения об объявленных (начисленных) и выплаченных дивидендах по акциям Эмитента, 
а также о доходах по облигациям Эмитента							             44
8.10. Иные сведения										             45

Основанием возникновения у Эмитента обязанности осуществлять раскрытие информации в форме ежеквартального отчета является  пункт 5.1. «Положения о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг», утвержденного Приказом ФСФР России от 10.10.2006 №06-117/пз-н: в отношении ценных бумаг эмитента осуществлена регистрация Проспекта ценных бумаг (государственный регистрационный номер 4-01-36194-R от 28.09.2006г.).
Введение
а) Полное фирменное наименование Эмитента: Общество с ограниченной ответственностью «Жилищный капитал - ФИНАНС»
на английском языке: отсутствует 
Сокращенное фирменное наименование Эмитента: OOO "ЖК - ФИНАНС"
на английском языке: отсутствует
б) Место нахождения Эмитента: Российская Федерация, 119019, г. Москва, Никитский бульвар, д.15/16, стр.1.
в) Номера контактных телефонов Эмитента: (495) 290-3453; факс: (495) 626-4269
Адрес электронной почты: gkfinans@gilcap.ru
г) Адрес страницы в сети Интернет, на которой публикуется текст зарегистрированного проспекта ценных бумаг Эмитента: http://www.cbonds.info 
д) Ценные бумаги Эмитента, находящиеся в обращении: 
           1. Вид, категория (тип), серия и иные идентификационные признаки ценных бумаг: документарные процентные неконвертируемые облигации на предъявителя серии 01 с обязательным централизованным хранением (далее - Облигации).
           2. Государственный регистрационный номер выпуска ценных бумаг, дата государственной регистрации: 4-01-36194-R от 28 сентября 2006 г.
           3.   Количество фактически размещенных ценных бумаг: 1 000 000 (Один  миллион) штук.
           4.    Дата фактического начала размещения ценных бумаг:  21 декабря 2006 года.
           5. Дата фактического окончания размещения ценных бумаг: 21 декабря 2006 года.
           6. Орган управления эмитента, принявший решение об определении размера купона по облигациям эмитента: Процентная ставка по первому купону по Облигациям определяется в соответствии с Решением о выпуске ценных бумаг (государственный регистрационный номер: 4-01-36194-R от 28 сентября 2006 г.), утвержденным Решением единственного участника эмитента 22 августа 2006 г. (Протокол б/н от 22 августа 2006 г.). 
      Процентная ставка по Облигациям по второму, третьему и четвертому купонам равна ставке по  первому купону и утверждена Приказом Генерального директора эмитента в размере 14% (Четырнадцать) процентов годовых (Приказ № 9-Ф от 21.12. 2006 г.).
     Процентная ставка по Облигациям по шестому, седьмому и восьмому купонам равна ставке по  пятому купону и утверждена Приказом Генерального директора эмитента в размере 16% (Шестнадцать) процентов годовых (Приказ № 16-Ф от 04.12. 2007 г.).
        7. Общий размер процентов и (или) иного дохода, подлежащего выплате по облигациям эмитента: 34 900 000 (Тридцать четыре миллиона девятьсот тысяч) рублей.
             8. Размер процентов и (или) иного дохода, подлежащего выплате по одной облигации эмитента: 34,90 рублей (Тридцать четыре рубля девяносто копеек).
            9. Форма выплаты доходов по ценным бумагам эмитента: в денежной форме в валюте Российской Федерации в безналичном порядке.
10.  Общий размер процентов и (или) иного дохода, выплаченного по облигациям эмитента: по облигациям эмитента в отчетном квартале выплачен четвертый купон из расчета 14% годовых. Общая сумма выплат составила 34900 000 ( тридцать четыре миллиона девятьсот тысяч) рублей. 
           11. Условия обеспечения: поручительство

е) Иная информация: отсутствует

«Настоящий ежеквартальный отчет содержит оценки и прогнозы уполномоченных органов управления эмитента касательно будущих событий и/или действий, перспектив развития отрасли экономики, в которой эмитент осуществляет основную деятельность, и результатов деятельности эмитента, в том числе планов эмитента, вероятности наступления определенных событий и совершения определенных действий. Инвесторы не должны полностью полагаться на оценки и прогнозы органов управления эмитента, так как фактические результаты деятельности эмитента в будущем могут отличаться от прогнозируемых результатов по многим причинам. Приобретение ценных бумаг эмитента связано с рисками, описанными в настоящем ежеквартальном отчете». 

I. Краткие сведения о лицах, 
входящих в состав органов управления Эмитента, сведения о банковских счетах, об аудиторе, оценщике и о финансовом консультанте Эмитента, а также об иных лицах, подписавших ежеквартальный отчет

1.1. Лица, входящие в состав органов управления Эмитента
Лица, входящие в состав органов управления Эмитента
Органами управления Эмитента являются:
Общее собрание участников (высший орган управления) Общества.
Генеральный директор (единоличный исполнительный орган) Общества.

Совет директоров  учредительными документами Эмитента не предусмотрен.
Коллегиальный исполнительный орган учредительными документами Эмитента не предусмотрен. 

Лицо, исполняющее функции единоличного исполнительного органа Эмитента: 
Генеральный директор - Баштанюк Елена Олеговна 
Год рождения: 1969

1.2. Сведения о банковских счетах Эмитента
1. Полное фирменное наименование:	Закрытое акционерное общество Коммерческий банк "Универсальные финансы"	
Сокращенное фирменное наименование:	КБ «Унифин» ЗАО	
Место нахождения (юридический адрес):	127051, г. Москва, 1-ый Колобовский пер., дом 11	
Идентификационный номер налогоплательщика	6312013912	
№№ и типы счетов:	40702810800000000830 – расчетный	
БИК:	044585423	
№ корреспондентского счета:	30101810400000000423	
2. Полное фирменное наименование:	Открытое акционерное общество «Уралсиб»	
Сокращенное фирменное наименование:	ОАО «Уралсиб»	
Место нахождения (юридический адрес):	Г. Москва, ул. Ефремова, д. 8	
Идентификационный номер налогоплательщика	0274062111	
№№ и типы счетов:	40702810700770001118 - расчетный	
БИК:	044525787	
№ корреспондентского счета:	30101810100000000787	

1.3. Сведения об аудиторе (аудиторах) Эмитента
Полное фирменное наименование: Закрытое акционерное общество Аудиторская фирма "Гориславцев и К. Аудит" 
Сокращенное фирменное наименование: ЗАО АФ "Гориславцев и К. Аудит"
Место нахождения аудиторской организации: 105062, г. Москва, 1-ый Хорошевский проезд, д. 3а.
Номер телефона: (495) 255-50-53, 255-14-12, 255-16-70
Номер факса: (495) 255-16-70
Адрес электронной почты  info@gorislavtsev.ru
Номер, дата выдачи и срок действия лицензии на осуществление аудиторской деятельности, орган, выдавший указанную лицензию: лицензия № Е000603 от 25.06.2002 выдана Министерством финансов Российской федерации Приказ №23 срок действия лицензии- 5 лет. 25.06.2007 продлена еще на 5 лет.
Аудитором проводилась независимая проверка бухгалтерского учета и финансовой (бухгалтерской) отчетности Эмитента за: 2006 год.
Факторы, которые могут оказать влияние на независимость аудитора от Эмитента, меры, предпринятые Эмитентом и аудитором для снижения влияния указанных факторов: аудиторская фирма является независимой по отношению к Эмитенту, факторы, которые могут оказать влияние на независимость аудитора от Эмитента, отсутствуют.
Информация о наличии существенных интересов, связывающих аудитора (должностных лиц аудитора) с Эмитентом (должностными лицами Эмитента): существенные интересы отсутствуют.
Наличие долей участия аудитора (должностных лиц аудитора) в уставном капитале Эмитента: доли отсутствуют.
Информация о предоставлении заемных средств аудитору (должностным лицам аудитора) Эмитентом: заемные средства не предоставлялись.
Информация о наличии тесных деловых взаимоотношений (участие в продвижении продукции (услуг) Эмитента, участие в совместной предпринимательской деятельности и т.д.), а также родственных связей: такие взаимоотношения отсутствуют, родственные связи отсутствуют.
Сведения о должностных лицах  Эмитента, являющихся одновременно должностными лицами аудитора (аудитором): такие лица отсутствуют.
Порядок выбора аудитора Эмитента: 
Наличие процедуры тендера, связанного с выбором аудитора, и его основные условия: выбор аудитора Эмитентом осуществлялся на основании отбора претендентов по результатам проведенных переговоров с учетом профессионального уровня аудитора и стоимости его услуг. Процедура тендера при отборе аудитора места не имела. 
Процедура выдвижения кандидатуры аудитора для утверждения собранием участников, в том числе орган управления, принимающий соответствующее решение: Процедура выдвижения кандидатуры аудитора для утверждения Общим собранием участников у Эмитента отсутствует. Аудитор Эмитента утверждается Общим собранием участников. Общее собрание участников Эмитента определяет размер оплаты услуг аудитора.
Информация о работах, проводимых аудитором в рамках специальных аудиторских заданий: Аудитором проводилась независимая проверка бухгалтерского учета и финансовой (бухгалтерской) отчетности Эмитента за  2006 год.
Порядок определения размера вознаграждения аудитора, а также информация о наличии отсроченных и просроченных платежей за оказанные аудитором услуги: Размер вознаграждения аудитора является для Эмитента одним из критериев выбора в ходе проведения отбора аудитора. Общее собрание участников Эмитента определяет размер оплаты услуг аудитора. Отсроченные и просроченные платежи за оказанные аудитором услуги отсутствуют. 
За проведение аудиторской проверки бухгалтерской отчетности эмитента за 2006 год эмитент выплатил ЗАО АФ "Гориславцев и К. Аудит" вознаграждение в размере 78400 (Семьдесят восемь тысяч четыреста) рублей.
Финансовая (бухгалтерская) отчетность эмитента не подлежит обязательному аудиту.

1.4. Сведения об оценщике Эмитента
Оценщик Эмитентом не привлекался.
1.5. Сведения о консультантах Эмитента
Финансовый, а также иные консультанты Эмитентом не привлекались.

1.6. Сведения об иных лицах, подписавших ежеквартальный отчет
1. Главный бухгалтер Эмитента:
Игнатова Наталья Вадимовна, 1971 г.р.
Номер телефона: (495) 290-3453 
Номер факса: (495) 626-4269
Сведения об основном месте работы и должности данного физического лица: Главный бухгалтер ЗАО «ДСТ-системс».

II. Основная информация 
о финансово-экономическом состоянии Эмитента

Если иное не установлено в настоящем разделе, в ежеквартальном отчете за первый квартал информация, содержащаяся в настоящем разделе, приводится за 5 последних завершенных финансовых лет, предшествующих первому кварталу, либо за каждый завершенный финансовый год, предшествующий первому кварталу, если Эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет, а также за первый квартал текущего финансового года.
В ежеквартальном отчете за второй - четвертый кварталы информация, содержащаяся в настоящем разделе, указывается соответственно за отчетный квартал или по состоянию на дату окончания отчетного квартала.
В ежеквартальном отчете за четвертый квартал информация, содержащаяся в пункте 2.1 "Показатели финансово-экономической деятельности Эмитента" и пункте 2.3.1 "Кредиторская задолженность", не указывается.

2.1. Показатели финансово-экономической деятельности Эмитента  

За четвертый квартал информация не указывается.

2.2. Рыночная капитализация Эмитента

Указанная информация не приводится, т.к. Эмитент является обществом с ограниченной ответственностью, т.е. у Эмитента отсутствуют акции, которые могут обращаться на торгах организаторов торговли.

2.3. Обязательства Эмитента
2.3.1. Кредиторская задолженность
За четвертый квартал информация не указывается.

2.3.2. Кредитная история Эмитента
Исполнение эмитентом обязательств по каждому выпуску облигаций, совокупная номинальная стоимость которых составляет 5 и более процентов балансовой стоимости активов эмитента на дату окончания последнего завершенного квартала, предшествующего государственной регистрации отчета об итогах выпуска облигаций, а в случае, если размещение облигаций не завершено или по иным причинам не осуществлена государственная регистрация отчета об итогах их выпуска, - на дату окончания последнего завершенного квартала, предшествующего государственной регистрации выпуска облигаций:
Наименование  обязательства	Наименование кредитора (заимодавца)	Сумма основного долга, (рублей)	Срок кредита (займа) / срок погашения	Наличие просрочки исполнения обязательства в части выплаты суммы основного долга и/или установленных процентов, срок просрочки, дней	
Облигационный займ
(серии 01)	Владельцы облигаций	1 000 000 000	1095 дней / 24.12.2009	Просрочка исполнения обязательств  отсутствует	

2.3.3. Обязательства Эмитента из обеспечения, предоставленного третьим лицам
Раскрывается информация об общей сумме обязательств Эмитента из предоставленного им обеспечения и общей сумме обязательств третьих лиц, по которым Эмитент предоставил третьим лицам обеспечение, в том числе в форме залога или поручительства за соответствующий отчетный период. В 3-м квартале 2007 года обеспечение третьим лицам, в том числе в форме залога или поручительства, Эмитентом не предоставлялось. 

2.3.4. Прочие обязательства Эмитента
Указываются любые соглашения Эмитента, включая срочные сделки, не отраженные в его бухгалтерском балансе, которые могут существенным образом отразиться на финансовом состоянии Эмитента, его ликвидности, источниках финансирования и условиях их использования, результатах деятельности и расходах: отсутствуют.
2.4. Цели эмиссии и направления использования средств, полученных в результате размещения эмиссионных ценных бумаг
В отчетном квартале эмитентом не осуществлялось размещение эмиссионных ценных бумаг.
2.5. Риски, связанные с приобретением размещаемых (размещенных) эмиссионных ценных бумаг
2.5.1. Отраслевые риски
Основным видом деятельности Эмитента на данный момент является аккумуляция средств для организации строительства объектов недвижимости, в том числе путем  выпуска облигаций под обеспечение в виде поручительства, предоставляемого ЗАО «Группа компаний «Жилищный капитал», для финансирования потребностей ЗАО «Группа компаний «Жилищный капитал».
Далее Эмитент планирует расширять свою деятельность в финансовой сфере.
Наиболее значимые негативные факторы, а также возможные изменения в отрасли, которые могут повлиять на деятельность Эмитента:
- неблагоприятные тенденции на фондовом рынке России, в частности, ситуация, когда доходности по размещаемым Эмитентом ценным бумагам, предложенные рынком, окажутся существенно выше доходностей, на которые ориентируется сам Эмитент;
- ухудшение общей экономической ситуации в России;
- снижение объемов финансовых ресурсов, привлекаемых компаниями.
Влияние указанных негативных факторов на деятельность Эмитента:
- доходы Эмитента могут уменьшаться при неблагоприятных тенденциях на фондовом рынке, а также вследствие снижения объемов финансовых ресурсов, привлекаемых компаниями;
- общее ухудшение экономической ситуации в России может привести к росту кредитных рисков Эмитента при осуществлении им капиталовложений;
Для снижения указанных рисков Эмитент намерен:
- размещать средства, полученные путем выпуска облигаций, с доходностью не ниже, чем процентная ставка по облигациям плюс все расходы, связанные с организацией и обслуживанием выпуска облигаций,
- в случае необходимости – пересматривать норму доходности вложений, требуемую для исполнения обязательств по облигациям,
- проводить комплекс мероприятий, направленных на снижение влияния указанных отраслевых рисков на деятельность Эмитента.
Однако, по мнению Эмитента, в ближайшее время ситуация на российском фондовом рынке, в том числе на рынке долговых ценных бумаг, будет  благоприятной, характеризуясь высоким спросом со стороны инвесторов и продолжением снижения процентных ставок по привлекаемым средствам. 
Риски, связанные с возможным изменением цен на сырье, услуги, используемые Эмитентом в своей деятельности, (как на внутреннем, так и на внешнем рынке) отсутствуют в связи с тем, что Эмитент не осуществляет деятельности по производству какой-либо продукции, соответственно на деятельность Эмитента и исполнение обязательств по ценным бумагам указанные риски влияния не оказывают.
Риски, связанные с возможным изменением цен на продукцию и/или услуги Эмитента (как на внутреннем, так и на внешнем рынке), отсутствуют, так как Эмитент не производит продукцию и на дату окончания отчетного квартала не оказывал услуг.  
Ввиду того, что исполнение Эмитентом обязательств по облигациям выпуска обеспечивается путем предоставления поручительства, риски связанные с деятельностью Поручителя (ЗАО «Группа компаний «Жилищный капитал») также могут оказать влияние на погашение и выплату доходов по Облигациям. Эмитент и Поручитель входят в Группу компаний «Жилищный капитал».
Риски, оказывающие существенное влияние на деятельность Поручителя:
Наиболее существенными в отрасли Поручителя могут быть следующие негативные изменения:
•	Снижение объемов реализации;
•	Падение цен на недвижимость;
•	Увеличение себестоимости строительства объектов.
Снижение объемов реализации может быть обусловлено следующими факторами: нехваткой свободных площадей для нового строительства; возможным резким снижением спроса на жилье.
Проблема дефицита свободных площадок действительно стала проявляться еще в 2004 году, но пока только в Москве. В подмосковных городах сохраняется достаточно свободных площадей для новостроек. 
Влияние данного риска на Поручителя можно считать минимальным. У  компании на период 2007-2009 гг. отсутствуют проблемы с получением земельных участков в Москве и Московской области для своих строительных проектов. 
Резкое снижение спроса на жилье теоретически может быть вызвано увеличением цен на жилую площадь и уменьшением платежеспособного спроса. 
По данным Госкомстата РФ, в Москве и Московской области более 60% населения нуждается в улучшении жилищных условий. По данным компании «Новая площадь», в Московской области только около 40% жилья приобретается жителями области. Остальная часть приходится на покупателей из других регионов, а также москвичей, желающих приобрести жилье в Подмосковье. Таким образом, имеется достаточно большой потенциал спроса на жилье в московском регионе.
В четвертом квартале на рынке жилой недвижимости по сравнению с третьим кварталом 2007 года  продолжилось повышение активности. Средние цены на квартиры в новостройках как в Москве, так и в Московской области продолжали идти вверх. По прогнозам специалистов, в 2008 году квартиры подорожают на15-25 %.Предпосылок для стагнации не видно. Экономика России продолжит расти. Рынок жилья в Москве до сих пор находится в первой четверти периода длинного цикла. Это значит, что до 2010-2011 гг. цены будут расти на 20-25% в год и только потом темпы удорожания жилья немного снизятся. 
Таким образом, можно утверждать, что влияние данного риска не приведет к такому ухудшению финансово-экономического состояния Поручителя, при котором компания будет не способна отвечать по своим обязательствам.  
Увеличение себестоимости строительства объектов может быть обусловлено значительным повышением стоимости земельных участков, строительных материалов и строительно-монтажных работ.
Себестоимость строительства жилья в Москве и Московской области ежегодно возрастает, главным образом, по причине удорожания земельных участков, строительных материалов и строительно-монтажных работ. Еще одной причиной являются вынужденные затраты на сооружение и подключение коммуникационных сетей. Цены на строительные материалы постоянно растут. Однако, в условиях ограниченного предложения и массового платежеспособного спроса, увеличение себестоимости строительства должно в полном объеме компенсироваться  увеличением цены реализации жилых объектов. 
Учитывая достаточно агрессивную политику Поручителя по разработке новых площадок для строительства, высокий уровень контроля за себестоимостью и качеством строительства, который позволяет установить собственная служба Заказчика, гибкую ценовую политику и правильную стратегию продаж, которые выработаны с помощью высококлассных специалистов маркетинговой и финансовой  службы, можно с уверенностью сказать, что описанные выше возможные негативные тенденции в отрасли  не приведут к снижению темпов строительства и объемов продаж, что, соответственно, позволит Поручителю упрочить свои позиции в рейтинге  лидеров отрасли в Московском регионе. 
В случае наступления неблагоприятных ситуаций, связанных с отраслевым риском эмитента, эмитент планирует провести анализ рисков и принять соответствующие решения в каждом конкретном случае.
Анализ факторов риска приведен по состоянию на дату окончания отчетного квартала.

2.5.2. Страховые и региональные риски
Эмитент осуществляет свою деятельность на территории Российской Федерации. Таким образом, деятельность Эмитента подвержена всем политическим и экономическим рискам, присущим России в целом. 
1) Политическая нестабильность в России в настоящее время оценивается как маловероятная, и она не является сдерживающим фактором для инвестиций в российскую экономику.
Политическая система России в настоящее время остается стабильной, и возможность забастовок, акций протеста и беспорядков среди отдельных социальных и этнических групп оценивается как низкая.
2) Экономическая стабильность в России оказывает благоприятное воздействие на потребительский спрос, что существенным и благоприятным образом может повлиять на бизнес Эмитента, поэтому риск экономической нестабильности  оценивается как незначительный.
3) Колебания мировой экономики могут оказать отрицательное воздействие на экономику России, ограничивая доступ Эмитента к капиталу.
Экономика России не защищена от рыночных спадов и замедления экономического развития в других странах мира. Как уже случалось в прошлом, финансовые проблемы или обостренное восприятие рисков инвестирования в страны с развивающейся экономикой могут снизить объем иностранных инвестиции в Россию и оказать отрицательное воздействие на российскую экономику. Кроме того, поскольку Россия производит и экспортирует большие объемы природного газа и нефти, российская экономика особо уязвима  перед изменениями мировых цен на природный газ и нефть, а падение цены природного газа и нефти может замедлить или поколебать развитие российской экономики. Эти события могут серьезно ограничить доступ Эмитента к  капиталу.

4) Недостаточная развитость российской юридической системы и российского законодательства создает некоторую неопределенность при принятии решений  для инвестиций и хозяйственной деятельности.
Россия все еще разрабатывает юридическую систему, требуемую для рыночной экономики. Ряд ключевых законов вступил в силу только в недавнее время. В дополнение к этому, российское законодательство часто предполагает выполнение требований, которые еще не были обнародованы, оставляя существенные пробелы в регулирующей инфраструктуре. 

Все эти недостатки могут повлиять на возможности Эмитента реализовывать свои права, в соответствии с контрактами, а также на способность защищаться от исков третьих лиц. Кроме того, Эмитент не может гарантировать, что регулирующие и судебные органы, а также третьи лица не будут оспаривать выполнение  требований законов, указов и регулирующих инструкций.

В случае наступления неблагоприятных ситуаций, связанных со страновыми и региональными рисками Эмитента, руководство планирует провести анализ рисков и принять соответствующие решение в каждом конкретном случае.
Риски, связанные с возможными военными конфликтами, введением чрезвычайного положения в регионе, в котором зарегистрирован Эмитент в качестве налогоплательщика и осуществляет свою деятельность, оцениваются как  минимальные. Однако, в случае наступления указанных событий руководством Эмитента будут предприняты все необходимые меры, предписываемые действующим законодательством. 

Риски, связанные с географическим положением региона, в котором Эмитент осуществляет свою деятельность (резкое изменение климата, вероятность наступления существенных стихийных бедствий, возможное прекращение транспортного сообщения в связи с удаленностью и/или труднодоступностью), также оцениваются как минимальные.
В данное время не прогнозируется негативных изменений в экономической и политической ситуации в стране и в регионе осуществления деятельности Эмитента и не предполагается каких-либо негативных изменений, которые могут отразиться на возможности Эмитента исполнить свои обязательства по ценным бумагам. 
2.5.3. Финансовые риски
Валютные риски: 
Колебания обменных курсов могут повлиять на результаты деятельности Эмитента в том случае, если у Эмитента часть кредитов и займов будет номинирована в отличной от рубля валюте.  
Для нивелирования валютного риска Эмитент будет осуществить пересмотр своего кредитного портфеля.
В настоящее время, по мнению Эмитента, его финансовое состояние, его ликвидность, источники финансирования, результаты деятельности и т.п. практически не подвержены изменению валютного курса.
Риск изменения курса обмена иностранных валют практически не скажется на возможностях Эмитента по исполнению обязательств по облигациям, т.к. выпуск облигаций  Эмитента номинирован в рублях, в рублях же будет происходить и выплата купонного дохода по облигациям Эмитента и погашение облигаций.
Риск изменения процентных ставок: 
Поскольку компания может использовать для финансирования своей деятельности привлеченные средства, изменение процентных ставок может оказать заметное влияние на ее деятельность. Можно также отметить наметившуюся в последнее время общую тенденцию к снижению процентных ставок на рынке капитала. Краткосрочные колебания процентных ставок не должны оказать существенного влияния на деятельность Эмитента.
Процентный риск, в случае его возникновения, у Эмитента может быть минимизирован при помощи диверсификации кредитного портфеля и не окажет значительного влияния на исполнение обязательств по ценным бумагам.
Риск инфляции: 
Анализ динамики инфляции в Российской Федерации по годам показывает, что ее темпы снижаются. Так, в 2000 году она составляла 20,2% годовых, в 2001 году -18,6%, в 2002 году - 15,1%, в 2003 году –12%, в 2004 году – 11,7%, в 2005 году – 10,9%, в 2006 году составила 9%. За 2007 год инфляция составила 11,4%. Согласно Федеральному закону от 24 июля 2007г. N 198-ФЗ "О федеральном бюджете на 2008г. и на плановый период 2009 и 2010гг."  уровень инфляции в 2008г. не должен превысить 7%, в 2009г. - 6,5%, в 2010 году - 6%.  Эмитент считает такие уровни инфляции не критичными для своей финансово-хозяйственной деятельности и можно прогнозировать, что у Эмитента не возникнет трудностей по исполнению своих обязательств перед владельцами Облигаций. По мнению Эмитента, критический уровень инфляции, который может представлять существенную угрозу его хозяйственной деятельности, составляет более 25-30% в год. В случае если значение инфляции превысит указанные значения, Эмитент планирует увеличить в своих активах долю краткосрочных финансовых инструментов, провести мероприятия по сокращению внутренних издержек.
Указывается, какие из показателей финансовой отчетности Эмитента наиболее подвержены изменению в результате влияния указанных финансовых рисков. В том числе указываются риски, вероятность их возникновения и характер изменений в отчетности: 
Наиболее подвержены изменению указанных финансовых рисков показатели выручки и прибыли. В случае реализации вышеописанных финансовых рисков произойдет уменьшение данных показателей.
2.5.4. Правовые риски
Правовые риски, связанные с:
изменением валютного регулирования: отсутствуют, так как Эмитент не осуществляет внешнеэкономическую деятельность.
изменением налогового законодательства: 
Изменения в российской налоговой системе могут негативно отразиться на деятельности Эмитента.
Негативно отразиться на деятельности Эмитента  могут следующие изменения:
- Внесение изменений или дополнений в акты законодательства о налогах и сборах, касающихся увеличения налоговых ставок;
- Введение новых видов налогов.
Данные существенные, так же как и иные изменения в налоговом законодательстве, могут привести к увеличению налоговых платежей и как следствие – снижению чистой прибыли компании Эмитента.
изменением правил таможенного контроля и пошлин: отсутствуют, так как Эмитент не осуществляет внешнеэкономическую деятельность.
изменением требований по лицензированию основной деятельности Эмитента либо лицензированию прав пользования объектами, нахождение которых в обороте ограничено (включая природные ресурсы): отсутствуют. Деятельность Эмитента не является лицензируемой. В случае изменения и/или предъявления требований по лицензированию основной деятельности Эмитента, Эмитент примет необходимые меры для получения соответствующих лицензий и разрешений.
изменением судебной практики по вопросам, связанным с деятельностью Эмитента (в том числе по вопросам лицензирования), которые могут негативно сказаться на результатах его деятельности, а также на результаты текущих судебных процессов, в которых участвует Эмитент: Эмитент не участвует в судебных процессах, которые могут негативно сказаться на результатах его деятельности.   
2.5.5. Риски, связанные с деятельностью Эмитента
Эмитент не участвует в судебных процессах, участие в которых может существенно отразиться на финансово-хозяйственном состоянии.
Риски, связанные с отсутствием возможности продления действия лицензии Эмитента на ведение определенного вида деятельности либо использование объектов, нахождение которых в обороте ограничено (включая природные ресурсы) отсутствуют, в связи с тем, что деятельность Эмитента не является лицензированной,  лицензии у Эмитента отсутствуют. 
Риски, связанные с возможной ответственностью Эмитента по долгам третьих лиц, в том числе дочерних обществ, отсутствуют, т.к. Эмитент не предоставлял обеспечений по обязательствам третьих лиц.
Эмитент и Поручитель входят в Группу компаний « Жилищный капитал».
Основным видом деятельности Эмитента на данный момент является аккумуляция средств для организации строительства объектов недвижимости, в том числе путем  выпуска облигаций под обеспечение в виде поручительства, предоставляемое ЗАО «Группа компаний «Жилищный капитал» для финансирования потребностей ЗАО «Группа компаний «Жилищный капитал».
В связи с этим, риски, связанные с деятельностью Эмитента, целиком зависят от рисков деятельности, перспектив развития и планов будущей деятельности Поручителя по облигационному займу - ЗАО «Группа компаний «Жилищный капитал».

Основным потребителем, на оборот с которым будет приходиться не менее чем 10 процентов общей выручки от продажи продукции (работ, услуг) Эмитента, является ЗАО «Группа компаний «Жилищный капитал», материнская компания Эмитента. Потеря такого потребителя услуг Эмитента  маловероятна.
Иные существенные риски, свойственные исключительно Эмитенту, отсутствуют.

III. Подробная информация об Эмитенте
3.1. История создания и развитие Эмитента
3.1.1. Данные о фирменном наименовании (наименовании) Эмитента
Полное фирменное наименование Эмитента: Общество с ограниченной ответственностью «Жилищный капитал - ФИНАНС»
на английском языке: отсутствует

Сокращенное фирменное наименование Эмитента: ООО «ЖК-ФИНАНС»
на английском языке: отсутствует

Полное и сокращенное фирменное наименование Эмитента не является схожим с фирменным наименованием других юридических лиц. 
Эмитент для собственной идентификации в официальных договорах и документах использует  местонахождение , ИНН и/или ОГРН .
Фирменное наименование Эмитента не зарегистрировано как товарный знак или знак обслуживания.
Данные об изменениях в наименовании и организационно-правовой форме Эмитента:
В течение времени существования Эмитента его фирменное наименование и/или  организационно-правовая форма  не изменялись.

3.1.2. Сведения о государственной регистрации Эмитента
В соответствии с данными, указанными в свидетельстве о внесении записи в Единый государственный реестр юридических лиц о юридическом лице, зарегистрированном после 1 июля 2002 года:
основной государственный регистрационный номер юридического лица: 1067746491120
дата регистрации: 13 апреля 2006 г.
наименование регистрирующего органа: Межрайонная инспекция Федеральной налоговой службы №46 по г. Москве

3.1.3. Сведения о создании и развитии Эмитента
Срок существования Эмитента  с даты его государственной регистрации: 1 год 5 месяцев. 
Срок, до которого Эмитент будет существовать: Эмитент создан на неопределенный срок.
Цель создания Эмитента в соответствии с Уставом – извлечение прибыли.
Видами деятельности Эмитента в соответствии со ст.4 его Устава являются:
- эмиссионная деятельность;
- управление финансовыми рынками; 
- биржевые операции с фондовыми ценностями;
- брокерская деятельность;
- деятельность по управлению ценными бумагами; 
- деятельность по  определению  взаимных  обязательств (клиринг);
- прочая вспомогательная  деятельность в сфере финансового посредничества;
- предоставление брокерских услуг по ипотечным операциям;
- консультирование по вопросам финансового посредничества;
- депозитарная деятельность;
- денежное посредничество;
- прочее денежное посредничество;
- прочее финансовое посредничество;
- финансовый лизинг;
- предоставление кредита;
- предоставление потребительского кредита;
- предоставление займов промышленности;
- предоставление денежных  ссуд  под залог недвижимого имущества;
- предоставление кредитов на покупку домов специализированными учреждениями, не принимающими депозиты;
- финансовое посредничество, не включенное в другие группировки;
- капиталовложения в ценные бумаги;
- деятельность дилеров;
- капиталовложения в собственность;
- заключение свопов, опционов и других биржевых сделок;
- деятельность холдинг - компаний  в области финансового посредничества;
-другие виды деятельности, не запрещенные законодательством Российской Федерации.
Миссия Эмитента: привлечение средств с фондового рынка для финансирования строительства объектов недвижимости материнской компанией ЗАО «Группа компаний «Жилищный капитал». 

3.1.4. Контактная информация
Место нахождения Эмитента: Российская Федерация, 119019, г.Москва, Никитский бульвар, д.15/16, стр.1
номер телефона: (495) 290-3453
факса: (495) 626-4269
адрес электронной почты: gkfinans@gilcap.ru
адрес страницы в сети Интернет, на которой доступна информация об Эмитенте, выпущенных и/или выпускаемых им ценных бумагах: http://www.cbonds.info 
Специальное подразделение Эмитента (третье лицо) по работе с акционерами и инвесторами Эмитента: отсутствует.
3.1.5. Идентификационный номер налогоплательщика
7703589449
3.1.6. Филиалы и представительства Эмитента
Эмитент филиалов и представительств не имеет

3.2. Основная хозяйственная деятельность Эмитента
3.2.1. Отраслевая принадлежность Эмитента
Коды основных отраслевых направлений деятельности Эмитента согласно ОКВЭД.
67.12.4	67.12.3	65.1	65.22.3	65.23.3	
67.11	67.13	65.2	65.22.4	65.23.4	
67.12	67.13.1	65.21	65.23	65.12	
67.12.1	67.13.4	65.22	65.23.1	65.22.1	
67.12.2	67.13.51	65.22.2	65.23.2	65.23.5	
3.2.2. Основная хозяйственная деятельность Эмитента
Информация, содержащаяся в настоящем пункте, в ежеквартальном отчете за четвертый квартал не указывается 

       3.2.3. Материалы, товары (сырье) и поставщики эмитента
	
Наименование и место нахождения поставщиков Эмитента, на которых приходится не менее 10 процентов всех поставок сырья (материалов), и их доли в общем объеме поставок за последний завершенный финансовый год, а также за последний завершенный отчетный период до даты утверждения проспекта ценных бумаг: у Эмитента нет поставщиков сырья (материалов).
Информация об изменении цен на основное сырье (материалы) или об отсутствии такого изменения за последний завершенный финансовый год, а также за последний завершенный отчетный период до даты утверждения проспекта ценных бумаг: Эмитент не использует в своей деятельности сырье и материалы.
Доля импорта в поставках Эмитента за указанные периоды: импорт отсутствует. 
Прогнозы Эмитента в отношении доступности этих источников в будущем и о возможных альтернативных источниках: отсутствуют, т.к. у Эмитента нет  поставщиков материалов и сырья.

3.2.4. Рынки сбыта продукции (работ, услуг) Эмитента
Основные рынки, на которых Эмитент осуществляет свою деятельность: Деятельность Эмитента связана с привлечением денежных средств на публичных рынках долгового капитала путем выпуска облигаций под обеспечение в виде поручительства ЗАО «Группа компаний «Жилищный капитал» для финансирования деятельности ЗАО «Группа компаний «Жилищный капитал»  Основной рынок, на котором Эмитент осуществляет свою деятельность - рынок денежных ресурсов. Географические признаки рынка: Российская Федерация.

Возможные факторы, которые могут негативно повлиять на сбыт Эмитентом его продукции (работ, услуг), и возможные действия Эмитента по уменьшению такого влияния.
На деятельность Эмитента по привлечению денежных средств на публичных рынках долгового капитала для финансирования деятельности ЗАО «Группа компаний «Жилищный капитал»  может повлиять общая экономическая ситуация в России, которая обусловлена рядом факторов: 
-	Экономические факторы:
По данным агентства ИНТЕРФАКС - рост промпроизводства в РФ за январь – октябрь 2007 года составил 6,5%.
С января по сентябрь 2007 иностранные инвестиции в экономику России составили около 45 млрд. долл., согласно опубликованной Центробанком предварительной оценки платежного баланса. Россия входит в десятку стран-лидеров по объему прямых инвестиций. К концу года она по этому параметру может оказаться примерно на одном уровне с Гонконгом, уступая Франции и Китаю. Таким образом, негативные экономические факторы, которые могут повлиять на деятельность Эмитента, практически отсутствуют. 
-	Политические факторы:
2 декабря 2007 года прошли парламентские выборы. Победу в парламентских выборах одержала «Единая Россия», за которую, по словам главы ЦИК, проголосовали 64,1% избирателей (более 43 млн). Таким образом,  общий макроэкономический курс России не изменится, что также является причиной сохранения намеченной динамики всех наиболее важных показателей страны. 

Социальные факторы:
Являются общими, присущими для социальной ситуации в стране в целом. Проводимые Правительством реформы объективно способствуют стабилизации социальной ситуации. В настоящий момент социальную ситуацию в России можно оценить как относительно стабильную.  

-	Технические факторы:
Деятельность Эмитента, как и многих других компаний, неразрывно связана с рисками, присущими их деятельности в целом, в том числе техническими сбоями в работе компьютерных систем, в работе торговых систем, каналов связи, систем хранения и обработки информации и т.п. Подобные виды риска могут привести к приостановке операций, финансовым потерям, однако, оцениваются как относительно низкие. 

В случае наступления описанных выше факторов Эмитент планирует провести их анализ и принять соответствующие решения в каждом конкретном случае для совершения действий, способствующих уменьшению влияния данных факторов.
3.2.5. Сведения о наличии у Эмитента лицензий
Эмитент не занимается  видами деятельности, осуществление которых в соответствии с законодательством Российской Федерации возможно только на основании специального разрешения (лицензии), в связи с этим лицензий Эмитент не имеет.
3.2.6. Совместная деятельность Эмитента
Информация о совместной деятельности, которую Эмитент ведет с другими организациями за 5 последних завершенных финансовых лет либо за каждый завершенный финансовый год, если Эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет, и за последний завершенный отчетный период до даты утверждения проспекта ценных бумаг. Эмитент не осуществляет совместной деятельности с другими организациями.
3.2.7. Дополнительные требования к Эмитентам, являющимся акционерными инвестиционными фондами, страховыми или кредитными организациями, ипотечными агентами
Информация не приводится, т.к. Эмитент не является акционерным инвестиционным фондом, страховой или кредитной организацией, ипотечным агентом.
3.2.8. Дополнительные требования к Эмитентам, основной деятельностью которых является  добыча полезных ископаемых
Информация не приводится, т.к. основной деятельностью Эмитента не является добыча полезных ископаемых.
3.2.9. Дополнительные требования к Эмитентам, основной деятельностью которых является  оказание услуг связи
Информация не приводится, т.к. основной деятельностью Эмитента не является оказание услуг связи.
3.3. Планы будущей деятельности Эмитента
Краткое описание планов Эмитента в отношении будущей деятельности и источников будущих доходов. 
Деятельность Эмитента не связана с производством продукции. 
Источником будущих доходов являются доходы от финансовой деятельности Эмитента.
Основными планами Эмитента являются: привлечение средств с фондового рынка для финансирования строительства объектов недвижимости материнской компанией ЗАО «Группа компаний «Жилищный капитал», ее зависимых/дочерних обществ по развитию производства и реализации продукции.
Планы, касающихся организации нового производства, расширения или сокращения производства, разработки новых видов продукции, модернизации и реконструкции основных средств, возможного изменения основной деятельности: нет.
3.4. Участие Эмитента в промышленных, банковских и финансовых Группах, холдингах, концернах и ассоциациях 
Эмитент в промышленных, банковских, финансовых Группах, холдингах, концернах и ассоциациях не участвует. Эмитент входит в Группу компаний « Жилищный капитал».
3.5. Дочерние и зависимые хозяйственные общества Эмитента
Эмитент не имеет дочерних и зависимых обществ.
3.6. Состав, структура и стоимость основных средств Эмитента, информация о планах по приобретению, замене, выбытию основных средств, а также обо всех фактах обременения основных средств Эмитента
3.6.1. Основные средства
Информация о первоначальной (восстановительной) стоимости основных средств и сумме начисленной амортизации:
Способ начисления амортизационных отчислений по Группам объектов основных средств:  линейный.

Наименование группы объектов основных средств	Первоначальная (восстановительная)
стоимость, руб.	Сумма начисленной амортизации, руб.	
Отчетная дата: 30.09.2007 г.	
Сейф TOPAZ	14 429	958	
Мебель офисная	68 193	2575	
Итого:	82 622	3533	

IV. Сведения о финансово-хозяйственной деятельности Эмитента
4.1. Результаты финансово-хозяйственной деятельности Эмитента
 4.1.1. Прибыль и убытки
Информация за 4 квартал не указывается
4.1.2. Факторы, оказавшие влияние на изменение размера выручки от продажи Эмитентом товаров, продукции, работ, услуг и прибыли (убытков) Эмитента от основной деятельности
Указываются факторы (влияние инфляции, изменение курсов иностранных валют, решения государственных органов, иные экономические, финансовые, политические и другие факторы), которые, по мнению органов управления Эмитента, оказали влияние на изменение размера выручки от продажи Эмитентом товаров, продукции, работ, услуг и прибыли (убытков) от основной деятельности за соответствующий отчетный период. 

Информация за 4 квартал не указывается

4.2. Ликвидность Эмитента, достаточность капитала и оборотных средств

Информация за 4 квартал не указывается

4.3. Размер и структура капитала и оборотных средств Эмитента
4.3.1. Размер и структура капитала и оборотных средств Эмитента
Информация за 4 квартал не указывается
4.3.2. Финансовые вложения Эмитента
Информация за 4 квартал не указывается
4.3.3. Нематериальные активы Эмитента
Информация за 4 квартал не указывается
4.4. Сведения о политике и расходах Эмитента в области научно-технического развития, в отношении лицензий и патентов, новых разработок и исследований
Деятельность Эмитента не связана с необходимостью активного ведения политики в области научно-технического развития. Эмитент не имеет каких-либо прав на объекты интеллектуальной собственности (патенты, изобретения, полезные модели, промышленные образцы, товарные знаки и проч.). Затраты на осуществление научно-технической деятельности отсутствуют. Политика в области научно-технического развития отсутствует.
 Эмитент не владеет объектами интеллектуальной собственности.
 Факторы риска, связанные с возможностью истечения сроков действия патентов, лицензий на использование товарных знаков, отсутствуют.
4.5. Анализ тенденций развития в сфере основной деятельности Эмитента
Эмитент входит в Группу компаний «Жилищный капитал» и основным направлением деятельности Эмитента является аккумуляция средств для организации деятельности компаний Группы «Жилищный капитал», в том числе путем выпуска облигаций под обеспечение в виде поручительства. Следовательно, тенденции развития отрасли, в которой Эмитент осуществляет свою деятельность, целиком зависят от перспектив развития и планов будущей деятельности Группы компаний «Жилищный капитал».
Основным фактором, оказывающим влияние на состояние отрасли экономики, в которой осуществляет свою деятельность Эмитент, является потребности Группы компаний  «Жилищный капитал» в привлечении необходимого для осуществления своей деятельности финансирования на публичных рынках долгового капитала.
Деятельность Эмитента по привлечению финансовых ресурсов осуществляется на российском рынке облигаций. К настоящему времени российский рынок облигаций прошел стадию своего становления. На нем обращается сравнительно большое количество ценных бумаг разных Эмитентов, в т.ч. высоколиквидные ценные бумаги.
Общая оценка результатов деятельности Эмитента в данной отрасли. Оценка соответствия результатов деятельности Эмитента тенденциям развития отрасли: Эмитент зарегистрирован в качестве юридического лица 13 апреля 2006 года, поэтому какой-либо однозначной оценки результатов деятельности Эмитента в данной отрасли и тенденциям развития отрасли сделать не представляется возможным. 
Причины, обосновывающие полученные результаты деятельности (удовлетворительные и неудовлетворительные, по мнению Эмитента, результаты):  не указываются.
Факторы и условия, влияющие на деятельность Эмитента и результаты такой деятельности:
Учитывая, что основной целью создания Эмитента является финансирование потребностей в рублевых денежных средствах Группы компаний «Жилищный капитал», такие факторы можно разделить на две группы:
- финансовое состояние Группы компаний «Жилищный капитал», деятельность которой частично будет финансироваться за счет привлеченных Эмитентом средств, финансовое состояние поручителя  по выпуску облигаций Эмитента.
-  ситуация на российском фондовом рынке.
Прогноз в отношении продолжительности действия указанных факторов и условий:
Приведенные выше факторы будут оказывать действие в течение срока (сроков) обращения облигаций и/или иных обязательств Эмитента, а также сроков финансирования предприятий Группы компаний   «Жилищный капитал» на условиях, схожих с условиями настоящего выпуска облигаций в части целей и обеспечения.
Действия, предпринимаемые Эмитентом, и действия, которые Эмитент планирует предпринять в будущем для эффективного использования данных факторов и условий:
Эмитент не предполагает осуществления никаких дополнительных действий для более эффективного использования данных факторов.
Способы, применяемые Эмитентом, и способы, которые Эмитент планирует использовать в будущем для снижения негативного эффекта факторов и условий, влияющих на деятельность Эмитента: 
В случае возникновения неблагоприятной ситуации на публичном рынке рублевых заимствований, Эмитент может или отложить время своего выхода на рынок (время привлечения ресурсов), либо предложить ЗАО «Группа компаний «Жилищный капитал»  использовать иные способы финансирования.
Существенные события/факторы, которые могут в наибольшей степени негативно повлиять на возможность получения Эмитентом в будущем таких же или более высоких результатов, вероятность наступления таких событий (возникновения факторов):
К таким факторам относится ухудшение ликвидности российского рынка облигаций,  закрытие позиций по облигациям вследствие ухудшения общеэкономической конъюнктуры в Российской Федерации. Вероятность этого невысока.
Основные существующие и предполагаемые конкуренты Эмитента по основным видам деятельности, включая конкурентов за рубежом. Приводится перечень факторов конкурентоспособности Эмитента с описанием степени их влияния на конкурентоспособность производимой продукции (работ, услуг):
Привлекая финансовые ресурсы с российского рынка капиталов, Эмитент фактически составляет конкуренцию всем иным компания – Эмитентам облигаций и иных долговых ценных бумаг, привлекающим средства для собственного пользования или для нужд иных компаний. Вместе с тем, деятельность Эмитента по привлечению денежных средств в незначительной степени ограничивает деятельности иных компаний в этом направлении. Учитывая данный факт, а также неоднозначность определения общего объема финансовых ресурсов на российском фондовом рынке, за которые ведется конкуренция между российскими компаниям – заемщиками, выделение конкретных компаний-конкурентов, а также их доли в данном сегменте рынка, не корректно.
Существенные события/факторы, которые могут улучшить результаты деятельности Эмитента, и вероятность их наступления, а также продолжительность их действия:
К таким факторам относится появление на рынке корпоративных облигаций денег государственного и негосударственных пенсионных фондов. Вероятность этого сравнительно невелика в краткосрочной перспективе. 
Мнения органов управления Эмитента относительно представленной информации: совпадают.
Особое мнение члена совета директоров (наблюдательного совета) Эмитента или члена коллегиального исполнительного органа Эмитента относительно представленной информации, отраженное в протоколе собрания (заседания) совета директоров (наблюдательного совета) Эмитента или коллегиального исполнительного органа, на котором рассматривались соответствующие вопросы: отсутствует.

V. Подробные сведения о лицах, входящих в состав 
органов управления Эмитента, органов Эмитента по контролю за его финансово-хозяйственной деятельностью, и краткие сведения о сотрудниках (работниках) Эмитента

5.1. Сведения о структуре и компетенции органов управления Эмитента
Полное описание структуры органов управления Эмитента и их компетенции в соответствии с уставом Эмитента: 
Органами управления Общества являются:
- общее собрание участников;
- единоличный исполнительный орган (генеральный директор).
Формирование Совета директоров Уставом Общества не предусмотрено. 
Формирование коллегиального исполнительного органа Уставом Общества не предусмотрено. 
Высшим органом Общества является Общее собрание участников Общества.
К компетенции Общего собрания участников Общества, в соответствии с Уставом, относится:
а) определение основных направлений деятельности Общества, а также принятие решения об участии в ассоциациях и других объединениях коммерческих организаций;
б) внесение изменений в Устав Обществ, в том числе изменение размера Уставного капитала Общества или утверждение Устава в новой редакции;
в) внесение изменений в учредительный договор;
г) назначение Генерального директора Общества и досрочное прекращение его полномочий;
д) утверждение годовых отчетов и годовых бухгалтерских балансов;
ж) принятие решения о распределении чистой прибыли Общества между участниками Общества;
з) утверждение (принятие) документов, регулирующих внутреннюю деятельность Общества (внутренних документов Общества);
и) принятие решения о размещении Обществом облигаций и иных эмиссионных бумаг;
к) назначение аудиторской проверки, утверждение аудитора и определение размера оплаты его услуг;
л) принятие решения о реорганизации или ликвидации Общества;
м) назначение ликвидационной комиссии и утверждение ликвидационных балансов;
н) создание филиалов и открытие представительств;
о) увеличение или уменьшение Уставного капитала Общества;
п) решение вопросов о совершении крупных сделок;
р) решение вопросов о совершении сделок, в совершении которых имеется заинтересованность;
с)решение иных вопросов, предусмотренных Федеральным законом.
Вопросы, перечисленные в п.п. а)-с), относятся к исключительной компетенции Общего собрания участников Общества и не могут быть переданы им на решение исполнительных органов Общества.
Компетенция единоличного исполнительного органа Общества (Генеральный директор), в соответствии с Уставом:
К компетенции Генерального директора Общества относятся все вопросы руководства текущей деятельностью Общества, за исключением вопросов, отнесенных к исключительной компетенции Общего собрания участников Общества.
Генеральный директор Общества:
- организует выполнение решений Общего собрания участников Общества;
- без доверенности действует от имени Общества, в том числе представляет его интересы и совершает сделки;
- выдает доверенности на право представительства от имени Общества, в том числе доверенности с правом передоверия;
- издает приказы и дает указания, обязательные для исполнения всеми работниками Общества;
- организует подготовку протоколов очередных и внеочередных Общих собраний участников.
Сведения о наличии кодекса корпоративного поведения (управления) Эмитента либо иного аналогичного документа: указанный документ Обществом не принимался.
Сведения о наличии внутренних документов Эмитента, регулирующих деятельность его органов: 
указанные документы Эмитента находятся на стадии разработки.
Адрес страницы в сети Интернет, на которой в свободном доступе размещен полный текст действующей редакции устава Эмитента и внутренних документов, регулирующих деятельность органов Эмитента, а также кодекса корпоративного управления Эмитента в случае их наличия: http://www.cbonds.info.
5.2. Информация о лицах, входящих в состав органов управления Эмитента
Сведения о Генеральном директоре:
Баштанюк Елена Олеговна 
год рождения: 1969;
сведения об образовании: высшее.
Все должности, занимаемые в Эмитенте и других организациях за последние 5 лет и в настоящее время в хронологическом порядке, в том числе по совместительству:
Должности за последние 5 лет:
Период: 2002-2004
Организация: Закрытое  акционерное общество «ДСТ-системс»
Должность: Заместитель Генерального  директора

Период: 2004 - 2006
Организация: Общество с ограниченной ответственностью «Стил-ко. ру конструктор»
Должность: Первый заместитель Генерального директора

Период: 2006 - наст. время
Организация: Общество с ограниченной ответственностью «Жилищный капитал - ФИНАНС»
Должность: Генеральный директор 
Доля участия такого лица в уставном капитале Эмитента: нет
Доля принадлежащих такому лицу обыкновенных акций Эмитента: нет
Количество акций Эмитента каждой категории (типа), которые могут быть приобретены таким лицом в результате осуществления прав по принадлежащим ему опционам Эмитента: опционы не выпускались.
Доля участия такого лица в уставном капитале дочерних и зависимых обществ Эмитента: доли не имеет.
Доля принадлежащих такому лицу обыкновенных акций дочернего или зависимого общества Эмитента: доли не имеет.
Количество акций дочернего или зависимого общества Эмитента каждой категории (типа), которые могут быть приобретены таким лицом в результате осуществления прав по принадлежащим ему опционам дочернего или зависимого общества Эмитента: опционы не выпускались.
Характер любых родственных связей с иными лицами, входящими в состав органов управления Эмитента и/или органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью Эмитента: родственные связи отсутствуют.

5.3. Сведения о размере вознаграждения, льгот и/или компенсации расходов по каждому органу управления Эмитента
По физическому лицу, осуществляющему функции единоличного исполнительного органа управления Эмитента, информация не указывается. 
5.4. Сведения о структуре и компетенции органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью Эмитента
Структура органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью Эмитента и их компетенции в соответствии с уставом (учредительными документами) Эмитента.
Для проверки и подтверждения правильности годовой финансовой отчетности Общества оно вправе ежегодно привлекать профессионального аудитора, не связанного имущественными интересами с Обществом или его участниками (внешний аудит). Аудитор ставит свою подпись на годовом отчете в подтверждение его соответствия имеющейся информации о реальном положении дел.
Сведения о системе внутреннего контроля за финансово-хозяйственной деятельностью Эмитента: система внутреннего контроля у Эмитента отсутствует.
Сведения о наличии внутреннего документа Эмитента, устанавливающего правила по предотвращению использования служебной (инсайдерской) информации: данный документ отсутствует.
5.5. Информация о лицах, входящих в состав органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью Эмитента
Информация о персональном составе ревизионной комиссии (ревизоре) Эмитента:
Формирование ревизионной комиссии (ревизора) не предусмотрено учредительными документами Эмитента.
5.6. Сведения о размере вознаграждения, льгот и/или компенсации расходов по органу контроля за финансово-хозяйственной деятельностью Эмитента
По каждому органу контроля за финансово-хозяйственной деятельностью Эмитента  описываются с указанием размера все виды вознаграждения, в том числе заработная плата, премии, комиссионные, льготы и/или компенсации расходов, а также иные имущественные предоставления, которые были выплачены Эмитентом за последний завершенный финансовый год: Формирование ревизионной комиссии (ревизора) не предусмотрено учредительными документами Эмитента.
Сведения о существующих соглашениях относительно таких выплат в текущем финансовом году: такие соглашения отсутствуют. 

5.7. Данные о численности и обобщенные данные об образовании и о составе сотрудников (работников) Эмитента, а также об изменении численности сотрудников (работников) Эмитента
Информация за 4 квартал не указывается
5.8. Сведения о любых обязательствах Эмитента перед сотрудниками (работниками), касающихся возможности их участия в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) Эмитента
Сведения о наличии соглашений или обязательств Эмитента, касающиеся возможности участия сотрудников (работников) Эмитента в его уставном капитале: указанные соглашения или обязательства отсутствуют.
Предоставление или возможность предоставления сотрудникам (работникам) Эмитента опционов не предусматривается.

VI. Сведения об участниках (акционерах) Эмитента 
и о совершенных Эмитентом сделках, в совершении которых имелась заинтересованность

6.1. Сведения об общем количестве акционеров (участников) Эмитента
Общее количество участников Эмитента на дату утверждения проспекта ценных бумаг: один участник.

6.2. Сведения об участниках (акционерах) Эмитента, владеющих не менее чем 5 процентами его уставного (складочного) капитала (паевого фонда) или не менее чем 5 процентами его обыкновенных акций, а также сведения об участниках (акционерах) таких лиц, владеющих не менее чем 20 процентами уставного (складочного) капитала (паевого фонда) или не менее чем 20 процентами их обыкновенных акций
В состав участников Эмитента входят лица, владеющие не менее чем 5 процентами его уставного капитала:
Полное фирменное наименование: Закрытое акционерное общество «Группа компаний «Жилищный капитал»
Сокращенное фирменное наименование: ЗАО «Группа компаний «Жилищный капитал»
Идентификационный номер налогоплательщика: 7726251021
Место нахождения: 119017, город Москва, Лаврушинский переулок, д.17/5, стр.2.
Размер доли участника акционера в уставном капитале Эмитента: 100 %

Акционеры, владеющие не менее чем 20 процентами уставного капитала ЗАО «Группа компаний «Жилищный капитал»: 
1. Полное фирменное наименование: Акционерная компания с ограниченной ответственностью «ЛЕНАРИА ХОЛДИНГС ЛИМИТЕД» (LENARIA HOLDING LIMITED)
Сокращенное фирменное наименование: нет
идентификационный номер налогоплательщика: не является резидентом РФ
место нахождения: 1095, Никосия, Кипр, ул. Гоудиу, д.5, Агиос Андреас
размер доли в уставном капитале ЗАО «Группа компаний «Жилищный капитал»: 33,3%
размер доли принадлежащих ему обыкновенных акций ЗАО «Группа компаний «Жилищный капитал»: 33,3%
размер доли в уставном капитале Эмитента: доли не имеет
2. Полное фирменное наименование: Акционерная компания с ограниченной ответственностью  «МАКЕТИМ СИ ПИ ЛИМИТЕД» (MARKETEAM CP LIMITED)
Сокращенное фирменное наименование: нет
идентификационный номер налогоплательщика: не является резидентом РФ
место нахождения: ул. Аннис Комнинис, 29А, Никосия, Кипр
размер доли в уставном капитале ЗАО «Группа компаний «Жилищный капитал»: 33,3%
размер доли принадлежащих ему обыкновенных акций ЗАО «Группа компаний «Жилищный капитал»: 33,3%
размер доли в уставном капитале Эмитента: доли не имеет
3. Полное фирменное наименование: Акционерная компания с ограниченной ответственностью «ПРОФИС ИНВЕСТМЕНТС ЛИМИТЕД» (PROFIS INVESTMENTS LIMITED)
Сокращенное фирменное наименование: нет
идентификационный номер налогоплательщика: не является резидентом РФ
место нахождения: Ул. Саламинас, 10, Лимпия, Никосия, Кипр
размер доли в уставном капитале ЗАО «Группа компаний «Жилищный капитал»: 33,3%
размер доли принадлежащих ему обыкновенных акций ЗАО «Группа компаний «Жилищный капитал»: 33,3%
размер доли в уставном капитале Эмитента: доли не имеет
6.3. Сведения о доле участия государства или муниципального образования в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) Эмитента, наличии специального права ("золотой акции")
Сведения о доле государства (муниципального образования) в уставном капитале Эмитента и специальных правах: отсутствует.
6.4. Сведения об ограничениях на участие в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) Эмитента
Сведения о доле государства (муниципального образования) в уставном капитале Эмитента и специальных правах: отсутствует.

6.5. Сведения об изменениях в составе и размере участия акционеров (участников) Эмитента, владеющих не менее чем 5 процентами его уставного (складочного) капитала (паевого фонда) или не менее чем 5 процентами его обыкновенных акций
Составы акционеров (участников) Эмитента, владевших не менее чем 5 процентами уставного (складочного) капитала Эмитента, а также не менее 5 процентами обыкновенных акций Эмитента, определенные на дату списка лиц, имевших право на участие в каждом общем собрании акционеров (участников) Эмитента, проведенном за 5 последних завершенных финансовых лет, предшествующих дате утверждения проспекта ценных бумаг, или за каждый завершенный финансовый год, предшествующий дате утверждения проспекта ценных бумаг, если Эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет, по данным списка лиц, имевших право на участие в каждом из таких собраний: за период существования Эмитента с 13 апреля 2006 года изменений в составе и размере участия участников Эмитента, владеющих не менее чем 5 процентами его уставного капитала, не происходило.
6.6. Сведения о совершенных Эмитентом сделках, в совершении которых имелась заинтересованность
Указывается общее количество и общий объем в денежном выражении совершенных сделок, в совершении которых имелась заинтересованность, одобренных каждым органом управления Эмитента, по итогам последнего отчетного квартала .

Сделок, в совершении которых имелась заинтересованность, в 4 квартале 2007 года не совершалось.

6.7. Сведения о размере дебиторской задолженности
Информация за 4 квартал не раскрывается.
VII. Бухгалтерская отчетность Эмитента и иная финансовая информация
7.1. Годовая бухгалтерская отчетность Эмитента
Годовая  бухгалтерская отчетность Эмитента в отчете за 4квартал 2007 г.  не приводится.
7.2. Квартальная бухгалтерская отчетность Эмитента за последний завершенный отчетный квартал
В состав ежеквартального отчета за четвертый квартала квартальная бухгалтерская отчетность не включается.

        7.3. Сводная бухгалтерская отчетность Эмитента за последний завершенный финансовый год

Сводная (консолидированная) бухгалтерская отчетность Эмитентом не составляется, поскольку у Эмитента отсутствуют дочерние и зависимые общества.

7.4. Сведения об учетной политике Эмитента
Раскрывается учетная политика Эмитента, самостоятельно определенная Эмитентом в соответствии с законодательством Российской Федерации о бухгалтерском учете и утвержденная приказом или распоряжением лица, ответственного за организацию и состояние бухгалтерского учета Эмитента. 

Учетная политика эмитента в четвертом квартале не изменялась.
7.5. Сведения об общей сумме экспорта, а также о доле, которую составляет экспорт в общем объеме продаж
Эмитент не осуществляет экспорт продукции (товаров, работ, услуг).

7.6. Сведения о стоимости недвижимого имущества Эмитента и существенных изменениях, произошедших в составе имущества Эмитента после даты окончания последнего завершенного финансового года
Указывается общая стоимость недвижимого имущества и величина начисленной амортизации на дату окончания последнего завершенного финансового года и последнего завершенного отчетного периода перед утверждением проспекта ценных бумаг: у Эмитента отсутствует недвижимое имущество.
Оценка недвижимого имущества, находящегося в собственности или долгосрочно арендуемого Эмитентом, оценщиком не производилась, т.к. у Эмитента отсутствует недвижимое имущество.
Сведения о любых изменениях в составе недвижимого имущества Эмитента: в указанный период существенных изменений в составе имущества Эмитента не имелось.
Изменения в составе недвижимого имущества Эмитента, приобретения или выбытия по любым основаниям любого иного имущества Эмитента, балансовая стоимость которого превышала бы 5 процентов балансовой стоимости активов Эмитента и иных существенных для Эмитента изменений, произошедших в составе имущества Эмитента после даты окончания последнего завершенного финансового года до 01.10.07 г  места не имели.

7.7. Сведения об участии Эмитента в судебных процессах в случае, если такое участие может существенно отразиться на финансово-хозяйственной деятельности Эмитента
Судебных процессов, участие в которых может существенно отразиться на финансово-хозяйственной деятельности Эмитента, не имелось. Санкций, существенно отражающихся на финансово-хозяйственной деятельности Эмитента, не налагалось.

VIII. Дополнительные сведения об Эмитенте и о размещенных им эмиссионных ценных бумагах
8.1. Дополнительные сведения об Эмитенте
8.1.1. Сведения о размере, структуре уставного (складочного) капитала (паевого фонда) Эмитента
Размер уставного капитала Эмитента на дату утверждения проспекта ценных бумаг: 10 000 (Десять тысяч) рублей.
Разбивка уставного капитала Эмитента: единственным участником Эмитента является Закрытое акционерное общество «Группа компаний «Жилищный капитал», которое владеет 100% уставного капитала Эмитента.

8.1.2. Сведения об изменении размера уставного (складочного) капитала (паевого фонда) Эмитента
За период существования Эмитента с 13 апреля 2006 года изменений размера его уставного капитала не происходило.
Уставный капитал Эмитента соответствует его Уставу.
8.1.3. Сведения о формировании и об использовании резервного фонда, а также иных фондов Эмитента
В соответствии с Уставом Эмитента, в Обществе создается резервный фонд в размере 15% от его уставного капитала.
Резервный фонд Общества формируется путем обязательных ежегодных отчислений до достижения им размера, установленного Уставом Общества. Размер ежегодных отчислений составляет не менее 5% от чистой прибыли.
По состоянию на  31.12..07 Резервный фонд Эмитента и иные фонды не сформированы.

8.1.4. Сведения о порядке созыва и проведения собрания (заседания) высшего органа управления Эмитента
Наименование высшего органа управления Эмитента: 
Высшим органом управления Эмитента является Общее собрание участников Общества.
Собрание может быть очередным или внеочередным.
В соответствии со статьей 39 Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью», в обществе, состоящем из одного участника, решения по вопросам, относящимся к компетенции общего собрания участников общества, принимаются единственным участником общества единолично и оформляются письменно. При этом положения статей 34 (Очередное общее собрание участников общества), 35 (Внеочередное общее собрание участников общества), 36 (Порядок созыва общего собрания участников общества), 37 (Порядок проведения общего собрания участников общества), 38 (Решения общего собрания участников общества, принимаемое путем проведения заочного голосования) и 43 (Обжалование решений органов управления обществом) указанного Федерального закона не применяются, за исключением положений, касающихся сроков проведения годового общего собрания участников общества.

Порядок уведомления акционеров (участников) о проведении собрания (заседания ) высшего органа управления Эмитента:
Орган или лица, созывающие Общее собрание участников Общества, обязаны не позднее , чем за тридцать дней до его проведения уведомить об этом каждого участника Общества заказным письмом по адресу, указанному в списке участников Общества, или курьерской почтой. В уведомлении в обязательном порядке указывается время и место проведения общего собрания участников и предлагаемая повестка дня.
В случае нарушения установленного настоящим Уставом и законодательством порядка созыва общего собрания участников, такое общее собрание признается правомочным, если в нем участвуют все участники Общества.
Перед открытием Общего собрания Участников Общества проводится регистрация прибывших участников Общества. Не зарегистрировавшийся Участник (представитель Участника) не имеет права принимать участие в голосовании.
Положения законодательства о порядке  созыва общего собрания участников общества не применяются в обществах, состоящих из одного участника.
Лица (органы), которые вправе созывать (требовать проведения) внеочередного собрания (заседания) высшего органа управления Эмитента, а также порядок направления (предъявления) таких требований:
Очередное Общее собрание участников Общества проводится ежегодно не ранее чем через два месяца и не позднее чем через четыре месяца после окончания финансового года. Очередное Общее собрание участников Общества созывается исполнительным органом Общества.
Внеочередное Общее собрание участников Общества созывается исполнительным органом Общества: по его инициативе, по требованию ревизионной комиссии (ревизора) Общества, аудитора, а также участников Общества, обладающих в совокупности не менее чем одной десятой от общего числа голосов участников Общества.
Порядок определения даты проведения собрания высшего органа управления Эмитента:
Очередное Общее собрание участников Общества проводится ежегодно не ранее чем через два месяца и не позднее чем через четыре месяца после окончания финансового года. 
Внеочередное Общее собрание участников проводится в случаях, если проведения  Общего собрания участников Общества требуют интересы Общества и его участников.
Лица, которые вправе вносить предложения в повестку дня собрания (заседания) высшего органа управления Эмитента, а также порядок внесения предложений в повестку дня:
Перед открытием Общего собрания Участников Общества проводится регистрация прибывших участников Общества. Не зарегистрировавшийся Участник (представитель Участника) не имеет права принимать участие в голосовании.
Общее собрание участников Общества открывается лицом, осуществляющим функции единоличного исполнительного органа Общества. Общее собрание участников Общества, созванное ревизионной комиссией (ревизором) Общества, аудитором или участниками Общества, открывает председатель ревизионной комиссии (ревизор) Общества, аудитор или один из участников Общества, созвавших данное Общее собрание. При голосовании по вопросу об избрании председательствующего каждый участник Общего собрания участников Общества имеет один голос, а решение по данному вопросу принимается большинством голосов от общего числа голосов участников Общества, имеющих право голосовать на данном Общем собрании.
Положения законодательства о порядке проведения общего собрания участников общества не применяются в обществах, состоящих из одного участника.
Лица, которые вправе ознакомиться с информацией (материалами), предоставляемыми для подготовки и проведения собрания (заседания) высшего органа управления Эмитента, а также порядок ознакомления с такой информацией (материалами):
Данным правом обладает каждый участник Общества, получивший уведомление об Общем собрании участников Общества. В уведомлении в обязательном порядке указывается время и место проведения общего собрания участников и предлагаемая повестка дня.
8.1.5. Сведения о коммерческих организациях, в которых Эмитент владеет не менее чем 5 процентами уставного (складочного) капитала (паевого фонда) либо не менее чем 5 процентами обыкновенных акций
Список коммерческих организаций, в которых Эмитент на дату утверждения проспекта ценных бумаг владеет не менее чем 5 процентами уставного (складочного) капитала (паевого фонда) либо не менее чем 5 процентами обыкновенных акций: указанные коммерческие организации отсутствуют.
8.1.6. Сведения о существенных сделках, совершенных Эмитентом
По состоянию на 31.12..2007 года  Эмитентом не осуществлялось сделок, размер обязательств по которым составляет 10 и более процентов балансовой стоимости активов эмитента .
8.1.7. Сведения о кредитных рейтингах Эмитента
Эмитенту и/или ценным бумагам Эмитента не присваивался кредитный рейтинг.
8.2. Сведения о каждой категории (типе) акций Эмитента
Информация не приводится, т.к. Эмитент не является акционерным обществом и не имеет акций.
8.3. Сведения о предыдущих выпусках эмиссионных ценных бумаг Эмитента, за исключением акций Эмитента
8.3.1. Сведения о выпусках, все ценные бумаги которых погашены (аннулированы)
У Эмитента нет погашенных  выпусков ценных бумаг.

8.3.2. Сведения о выпусках, ценные бумаги которых находятся в обращении 
Вид, категория (тип) ценных бумаг
Вид ценных бумаг: облигации (на предъявителя)
Серия: 01
Иные идентификационные признаки облигаций выпуска:
процентные 
документарные
неконвертируемые
с обязательным централизованным хранением
Полное наименование ценных бумаг выпуска: документарные процентные неконвертируемые облигации на предъявителя серии 01 с обязательным централизованным хранением (далее по тексту именуются совокупно “Облигации” или “Облигации выпуска”, и по отдельности – “Облигация” или “Облигация выпуска”).

Форма ценных бумаг (бездокументарные, документарные)
Документарные

Номинальная стоимость каждой ценной бумаги выпуска
1 000 (Одна тысяча) рублей.

Количество ценных бумаг выпуска  1 000 000 (Один миллион) штук.

          Общая номинальная стоимость 1 000 000 000 (Один миллиард) рублей.

Права владельца каждой ценной бумаги выпуска
Облигации представляют собой прямые, безусловные обязательства Общества с ограниченной ответственностью «Жилищный капитал - ФИНАНС» (далее – Эмитент). Каждая Облигация настоящего выпуска предоставляет ее владельцу одинаковый объем прав.
Владелец Облигации имеет право на получение при погашении номинальной стоимости Облигации, в предусмотренные  сроки, указанные в п.9.2. Решения о выпуске ценных бумаг и п.9.1.2. Проспекта ценных бумаг.
Владелец Облигации имеет право на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости Облигации (купонного дохода), порядок определения размера которого указан в п. 9.3 Решения о выпуске ценных бумаг, п. 9.1.2  Проспекта ценных бумаг, а сроки выплаты в п. 9.4 Решения о выпуске ценных бумаг, п. 9.1.2 Проспекта ценных бумаг.
Владелец Облигации имеет право на получение номинальной стоимости Облигации при ликвидации Эмитента в порядке очередности, установленной в соответствии со статьей 64 Гражданского кодекса Российской Федерации.
Владелец Облигации имеет право требовать от Эмитента приобретения Облигаций в порядке, установленном в п.10.1 Решения о выпуске ценных бумаг и п.9.1.2 Проспекта ценных бумаг.
В случае неисполнения или ненадлежащего исполнения Эмитентом обязательств по Облигациям, согласно п.12 Решения о выпуске ценных бумаг и п.9.1.2 Проспекта ценных бумаг, предусмотрено обеспечение в форме поручительства. Поручитель обязуется отвечать перед владельцами Облигаций за исполнение Эмитентом обязательств по выплате номинальной стоимости Облигаций, составляющей 1 000 000 000 (Один миллиард) рублей, и совокупного купонного дохода по 1 000 000 (Одному миллиону) штук Облигаций выпуска. Поручитель также обеспечивает исполнение Эмитентом своих обязательств по приобретению Облигаций в порядке, сроки и на условиях, предусмотренных Решением о выпуске ценных бумаг и Проспектом ценных бумаг.  Предельная сумма предоставленного Закрытым акционерным обществом «Группа компаний «Жилищный капитал»» обеспечения по Облигациям выпуска составляет 1 450 000 000 (Один миллиард четыреста пятьдесят миллионов) рублей. 
В случае неисполнения и/или ненадлежащего исполнения Эмитентом обязательств по выплате купонного дохода и/или погашению номинальной стоимости Облигаций и/или приобретению Облигаций по требованию владельцев Облигаций или по соглашению с  владельцами Облигаций владелец Облигаций имеет право предъявить Закрытому акционерному обществу «Группа компаний «Жилищный капитал», предоставившему обеспечение в форме поручительства для целей исполнения обязательств по Облигациям выпуска, требование в соответствии с условиями предоставления обеспечения, указанными в п.12 Решения о выпуске ценных бумаг и п.9.1.2. Проспекта ценных бумаг.
Облигация с обеспечением в форме поручительства, предоставленного Закрытым акционерным обществом «Группа компаний «Жилищный капитал»», предоставляет ее владельцу все права, возникающие из такого обеспечения в соответствии с условиями обеспечения, указанными в п.12 Решения о выпуске ценных бумаг и п.9.1.2. Проспекта ценных бумаг.
С переходом прав на Облигацию с обеспечением к новому владельцу (приобретателю) переходят все права, вытекающие из обеспечения. Передача прав, возникших из предоставленного обеспечения, без передачи прав на Облигацию является недействительной.
Эмитент обязуется обеспечить владельцам Облигаций возврат средств инвестирования в случае признания в соответствии с законодательством выпуска Облигаций несостоявшимся или недействительным.
Владелец Облигации имеет право свободно продавать и иным образом отчуждать Облигацию. Владелец Облигации, купивший Облигацию при первичном размещении, не имеет права совершать сделки с Облигацией до момента регистрации отчета об итогах выпуска Облигаций в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации.
Владелец Облигации вправе осуществлять иные права, предусмотренные законодательством Российской Федерации.
Эмитент обязуется обеспечить права владельцев Облигаций при соблюдении ими установленного законодательством Российской Федерации порядка осуществления этих прав.

Срок погашения облигаций выпуска:
Дата начала погашения облигаций:
Облигации погашаются в дату погашения, которая наступает в 1099-й (Одна тысяча девяносто девятый) день с даты начала размещения Облигаций.

Дата окончания погашения облигаций:
Даты начала и окончания погашения совпадают.

Порядок и условия погашения облигаций:
Погашение Облигаций производится по номинальной стоимости.

Погашение Облигаций производится платёжным агентом по поручению и за счет Эмитента (далее по тексту - «Платежный агент»), функции которого выполняет:

Полное наименование: Некоммерческое партнерство «Национальный депозитарный центр»
Сокращенное наименование: НДЦ
ИНН: 7706131216
Место нахождения: 105062, Россия, г. Москва, ул. Машкова, д. 13, стр. 1.
Почтовый адрес: 105062, Россия, г. Москва, ул. Машкова, д. 13, стр. 1.

Эмитент берёт на себя обязательство своевременно и в полном объёме переводить Платёжному агенту по настоящему выпуску Облигаций соответствующие суммы денежных средств, необходимые для осуществления выплат по Облигациям в соответствии с настоящим Решением о выпуске ценных бумаг и Проспектом ценных бумаг.

Эмитент может назначать иных платёжных агентов и отменять такие назначения. 
Официальное сообщение Эмитента о назначении иных платёжных агентов и отмене таких назначений публикуется Эмитентом в ленте новостей («АК&М» и/или Интерфакс) и на странице в сети «Интернет» (http://www.cbonds.info) в течение 5 дней с даты совершения таких назначений либо их отмены. При этом опубликование на странице в сети «Интернет» (http://www.cbonds.info) осуществляется после публикации в ленте новостей. 
Погашение Облигаций производится денежными средствами в валюте Российской Федерации в безналичном порядке в пользу владельцев Облигаций. Возможность выбора владельцами Облигаций формы погашения Облигаций не предусмотрена.
Презюмируется, что номинальные держатели - депоненты НДЦ надлежащим образом уполномочены получать суммы погашения по Облигациям. 
Владелец Облигации, если он не является депонентом НДЦ, может уполномочить номинального держателя Облигаций - депонента НДЦ получать суммы погашения Облигаций. В случае если владелец не уполномочил номинального держателя - депонента НДЦ, на счетах которого учитываются права на принадлежащие ему Облигации, получать суммы погашения по Облигациям, то такой номинальный держатель не позднее 13 часов 00 минут (московского времени) 3 (третьего) рабочего дня до даты погашения Облигаций передает в НДЦ список владельцев Облигаций, который должен содержать информацию, указанную ниже для перечня владельцев и/или номинальных держателей Облигаций.

Дата (порядок определения даты), на которую составляется перечень владельцев облигаций для целей их погашения:
Погашение Облигаций производится в пользу владельцев Облигаций, являющихся таковыми по состоянию на конец операционного дня НДЦ, предшествующего 3 (третьему) рабочему дню до даты погашения Облигаций (далее по тексту - «Дата составления перечня владельцев и/или номинальных держателей Облигаций для выплаты сумм погашения»). 
Исполнение обязательства по отношению к владельцу, включенному в перечень владельцев и/или номинальных держателей Облигаций, признается надлежащим, в том числе в случае отчуждения Облигаций после Даты составления перечня владельцев и/или номинальных держателей Облигаций для выплаты сумм погашения.
В случае если права владельца на Облигации учитываются номинальным держателем и номинальный держатель уполномочен на получение суммы погашения по Облигациям, то лицом уполномоченным получать суммы погашения считается  номинальный держатель.
В случае если права владельца на Облигации не учитываются номинальным держателем и/или номинальный держатель не уполномочен владельцем на получение суммы погашения по Облигациям, то лицом уполномоченным получать суммы погашения считается владелец Облигаций (для физического лица в перечне указывается Ф.И.О. владельца).
Не позднее чем во 2-й (второй) рабочий день до даты погашения Облигаций НДЦ предоставляет Эмитенту и/или Платежному агенту перечень владельцев и/или номинальных держателей Облигаций, составленный на Дату составления перечня владельцев и/или номинальных держателей Облигаций для выплаты сумм погашения,  включающий в себя следующие данные:
а) полное наименование лица, уполномоченного получать суммы погашения по Облигациям. 
б) количество Облигаций, учитываемых на счетах депо лица, уполномоченного получать суммы погашения по Облигациям;
в) место нахождения и почтовый адрес лица, уполномоченного получать суммы погашения по Облигациям; 
г) реквизиты банковского счёта лица, уполномоченного получать суммы погашения по Облигациям, а именно:
•	номер счета в банке;
•	наименование банка (с указанием города банка), в котором открыт счет;
•	корреспондентский  счет банка, в котором открыт счет;
•	банковский идентификационный код банка, в котором открыт счет;
•	идентификационный номер налогоплательщика (ИНН) получателя платежа; 
д) налоговый статус лица, уполномоченного получать суммы погашения по Облигациям (резидент, нерезидент с постоянным представительством в Российской Федерации, нерезидент без постоянного представительства в Российской Федерации).

Дополнительно к указанным сведениям номинальный держатель обязан передать в НДЦ, а НДЦ  обязан включить в перечень владельцев и/или номинальных держателей Облигаций, составленный на Дату составления перечня владельцев и/или номинальных держателей Облигаций для выплаты сумм погашения, следующую информацию относительно физических лиц и юридических лиц - нерезидентов Российской Федерации, являющихся владельцами Облигаций, независимо от того, уполномочен номинальный держатель получать суммы погашения по Облигациям или нет:
а) в случае если владельцем Облигаций является юридическое лицо-нерезидент:
- индивидуальный идентификационный номер (ИИН) – при наличии;
б) в случае если владельцем Облигаций является физическое лицо:
- вид, номер, дата и место выдачи документа, удостоверяющего личность владельца, наименование органа, выдавшего документ;
-  число, месяц и год рождения владельца;
- место регистрации и почтовый адрес, включая индекс, владельца;
- налоговый статус владельца;
- номер свидетельства государственного пенсионного страхования владельца (при его наличии);
- ИНН владельца (при его наличии).

Владельцы Облигаций, их уполномоченные лица, в том числе депоненты НДЦ, самостоятельно отслеживают полноту и актуальность предоставленных ими в НДЦ сведений (информации, необходимой для исполнения обязательств по Облигациям), в частности  реквизитов банковского счета и данных о лицах, уполномоченных получать суммы погашения по Облигациям. В случае непредоставления или несвоевременного предоставления указанной информации в НДЦ, исполнение таких обязательств производится лицу, предъявившему требование об исполнении обязательств и являющемуся владельцем Облигаций на дату предъявления требования. 
При этом исполнение Эмитентом обязательств по Облигациям производится на основании данных НДЦ (Эмитент в случаях, предусмотренных договором с НДЦ, имеет право подтверждения последним таких данных об  учете прав на Облигации), в этом случае обязательства Эмитента считаются исполненными в полном объеме и надлежащим образом. Эмитент в случаях, предусмотренных договором с НДЦ, имеет право требовать подтверждения таких данных данными об учете прав на Облигации.
В том случае, если предоставленные владельцем или номинальным держателем или имеющиеся в Депозитарии реквизиты банковского счета и иная информация, необходимая для исполнения Эмитентом обязательств по Облигациям, не позволяют Платежному агенту своевременно осуществить перечисление денежных средств, то такая задержка не может рассматриваться в качестве просрочки исполнения обязательств по Облигациям, а владелец Облигации не имеет права требовать начисления процентов или какой-либо иной компенсации за такую задержку в платеже.

Не позднее чем во 2-ой (второй) рабочий день до даты погашения Облигаций Эмитент перечисляет необходимые денежные средства на счёт Платёжного агента.
Платёжный агент рассчитывает суммы денежных средств, подлежащих выплате каждому из лиц, указанных в перечне владельцев и/или номинальных держателей Облигаций.

В дату погашения Облигаций Платёжный агент перечисляет необходимые денежные средства на счета лиц, уполномоченных на получение сумм погашения по Облигациям, указанных в перечне владельцев и/или номинальных держателей Облигаций.
Обязательства Эмитента считаются исполненными с момента зачисления соответствующих денежных средств на корреспондентский счет банка получателя платежа.
В случае если одно лицо уполномочено на получение сумм погашения по Облигациям со стороны нескольких владельцев Облигаций, то такому лицу перечисляется общая сумма без разбивки по каждому владельцу Облигаций.
Номинальные держатели Облигаций, не являющиеся владельцами Облигаций, перечисляют денежные средства, полученные в погашение Облигаций, владельцам Облигаций в порядке, определенном между номинальным держателем Облигаций и владельцем Облигаций.
Если дата погашения Облигаций выпадает на нерабочий день, независимо от того, будет ли это государственный нерабочий день или нерабочий день для расчетных операций, то выплата надлежащей суммы производится в первый рабочий день, следующий за выходным. Владелец Облигации не имеет права требовать начисления процентов или какой-либо иной компенсации за такую задержку в платеже.
Списание Облигаций со счетов депо в НДЦ производится при погашении всех Облигаций и при оплате купонного дохода за последний купонный период после выполнения Платежным агентом своих обязательств по переводу денежных средств для погашения Облигаций.
При погашении Облигаций выплачивается также купонный доход за последний купонный период.
Погашение Сертификата производится после списания всех Облигаций со счетов депо в НДЦ.

 Порядок определения дохода, выплачиваемого по каждой облигации.
Доход по Облигациям выплачивается за определенные периоды (купонные периоды).

Порядок определения размера дохода, выплачиваемого по каждому купону, а также порядок определения купонных периодов:
Доходом по Облигациям является сумма купонных доходов, начисляемых за каждый купонный период в виде процентов от номинальной стоимости Облигаций и выплачиваемых в дату окончания соответствующего купонного периода. Доход по Облигациям выплачивается за определенные периоды (купонные периоды). Облигации имеют 12 (Двенадцать) купонов.
Купонный период	Размер купонного (процентного) дохода	
Дата начала	Дата окончания		
Первый купонный период
Датой начала первого купонного периода является дата начала размещения Облигаций.	Датой окончания  первого купонного периода является 91-й день с даты начала размещения Облигаций.	14 % годовых (34,9 рубля на одну облигацию номинальной стоимостью 1000 рублей)
	
Второй купонный период
Датой начала второго купонного периода является 91-й день с даты начала размещения Облигаций.	Датой окончания  второго купонного периода является 182-й день с даты начала размещения Облигаций.
	14 % годовых (34,9 рубля на одну облигацию номинальной стоимостью 1000 рублей)
	
Третий купонный период
Датой начала третьего купонного периода является 182-й день с даты начала размещения Облигаций.	Датой окончания  третьего купонного периода является 273-й день с даты начала размещения Облигаций.
	14 % годовых (34,9 рубля на одну облигацию номинальной стоимостью 1000 рублей)
	
Четвертый купонный период
Датой начала четвертого купонного периода является 273-й день с даты начала размещения Облигаций.	Датой окончания  четвертого купонного периода является 364-й день с даты начала размещения Облигаций.
	14 % годовых (34,9 рубля на одну облигацию номинальной стоимостью 1000 рублей)
	
Пятый купонный период
Датой начала пятого купонного периода является 364-й день с даты начала размещения Облигаций.	Датой окончания  пятого купонного периода является 455-й день с даты начала размещения Облигаций.
	16% годовых (39,89 рубля на одну облигацию номинальной стоимостью 1000 рублей)

Шестой купонный период
Датой начала шестого купонного периода является 455-й день с даты начала размещения Облигаций.	Датой окончания  шестого купонного периода является 546-й день с даты начала размещения Облигаций.
	16% годовых (39,89 рубля на одну облигацию номинальной стоимостью 1000 рублей)
	
Седьмой купонный период
Датой начала седьмого купонного периода является 546-й день с даты начала размещения Облигаций.	Датой окончания  седьмого купонного периода является 637-й день с даты начала размещения Облигаций.
	16% годовых (39,89 рубля на одну облигацию номинальной стоимостью 1000 рублей)
	
Восьмой купонный период
Датой начала восьмого купонного периода является 637-й день с даты начала размещения Облигаций.	Датой окончания  восьмого купонного периода является 728-й день с даты начала размещения Облигаций.
	16% годовых (39,89 рубля на одну облигацию номинальной стоимостью 1000 рублей)
	
Девятый купонный период
Датой начала девятого купонного периода является 728-й день с даты начала размещения Облигаций.	Датой окончания  девятого купонного периода является 819-й день с даты начала размещения Облигаций.
	Размер купонного (процентного) дохода по девятому купону определяется по формуле, приведенной в п.9.3.1 Решения о выпуске ценных бумаг и п.9.1.2. Проспекта ценных бумаг.
Порядок определения процентной ставки по девятому купону указан в п.9.3.3 Решения о выпуске ценных бумаг и п. 9.1.2. Проспекта ценных бумаг.
Размер процентной ставки по девятому купону устанавливается уполномоченным органом Эмитента после даты государственной регистрации отчета об итогах выпуска  ценных бумаг и  доводится до сведения владельцев Облигаций в порядке и сроки, предусмотренные п. 9.3.4. Решения о выпуске ценных бумаг и п.11. Решения о выпуске ценных бумаг.
	
Десятый купонный период
Датой начала десятого купонного периода является 819-й день с даты начала размещения Облигаций.	Датой окончания  десятого купонного периода является 910-й день с даты начала размещения Облигаций.
	Размер купонного (процентного) дохода по десятому купону определяется по формуле, приведенной в п.9.3.1 Решения о выпуске ценных бумаг и п.9.1.2. Проспекта ценных бумаг.
Порядок определения процентной ставки по десятому купону указан в п.9.3.3 Решения о выпуске ценных бумаг и п. 9.1.2. Проспекта ценных бумаг.
Размер процентной ставки по десятому купону устанавливается уполномоченным органом Эмитента после даты государственной регистрации отчета об итогах выпуска  ценных бумаг и  доводится до сведения владельцев Облигаций в порядке и сроки, предусмотренные п. 9.3.4. Решения о выпуске ценных бумаг и п.11. Решения о выпуске ценных бумаг.
	
Одиннадцатый купонный период
Датой начала одиннадцатого купонного периода является 910-й день с даты начала размещения Облигаций.	Датой окончания  одиннадцатого купонного периода является 1001-й день с даты начала размещения Облигаций.
	Размер купонного (процентного) дохода по одиннадцатому купону определяется по формуле, приведенной в п.9.3.1 Решения о выпуске ценных бумаг и п.9.1.2. Проспекта ценных бумаг.
Порядок определения процентной ставки по одиннадцатому купону указан в п.9.3.3 Решения о выпуске ценных бумаг и п.9.1.2. Проспекта ценных бумаг.
Размер процентной ставки по одиннадцатому купону устанавливается уполномоченным органом Эмитента после даты государственной регистрации отчета об итогах выпуска  ценных бумаг и  доводится до сведения владельцев Облигаций в порядке и сроки, предусмотренные п. 9.3.4. Решения о выпуске ценных бумаг и п.11. Решения о выпуске ценных бумаг.
	
Двенадцатый купонный период
Датой начала двенадцатого купонного периода является 1001-й день с даты начала размещения Облигаций.	Датой окончания  двенадцатого купонного периода является 1099-й день с даты начала размещения Облигаций.
	Размер купонного (процентного) дохода по двенадцатому купону определяется по формуле, приведенной в п.9.3.1 Решения о выпуске ценных бумаг и п.9.1.2. Проспекта ценных бумаг.
Порядок определения процентной ставки по двенадцатому купону указан в п.9.3.3 Решения о выпуске ценных бумаг и п.9.1.2. Проспекта ценных бумаг.
Размер процентной ставки по двенадцатому купону устанавливается уполномоченным органом Эмитента после даты государственной регистрации отчета об итогах выпуска  ценных бумаг и  доводится до сведения владельцев Облигаций в порядке и сроки, предусмотренные п. 9.3.4. Решения о выпуске ценных бумаг и п.11. Решения о выпуске ценных бумаг.

Расчёт суммы выплат на одну облигацию производится по следующей формуле:

Кj = Cj * Nom * ((Tj - Tj-1)/ 365)/ 100 %, где

j - порядковый номер купонного периода, j=1, 2, 3..12;
Кj - сумма купонной выплаты по каждой Облигации;
Nom –номинальная стоимость одной Облигации;
Cj - размер процентной ставки по j-тому  купону;
Tj-1 - дата начала купонного периода j-того  купона;
Tj - дата окончания купонного периода j-того купона.

Сумма выплаты по купонам в расчете на одну Облигацию определяется с точностью до одной копейки (округление производится по правилам математического округления. При этом под правилом математического округления следует понимать метод округления, при котором значение целой копейки (целых копеек) не изменяется, если первая за округляемой цифра равна от 0 до 4, и изменяется, увеличиваясь на единицу, если первая за округляемой цифра равна 5 - 9).

Дата выплаты купонного дохода по каждому купону соответствует дате окончания соответствующего купонного периода.
Если дата выплаты купонного дохода по любому из двенадцати купонов по Облигациям выпадает на выходной день, независимо от того, будет ли это государственный выходной день или выходной день для расчетных операций, то выплата надлежащей суммы производится в первый рабочий день, следующий за выходным. Владелец Облигации не имеет права требовать начисления процентов или какой-либо иной компенсации за такую задержку в платеже.
Порядок и срок выплаты дохода по облигациям, включая порядок и срок выплаты каждого купона
Порядок определения дат выплаты каждого купона по облигациям, порядок определения дат, на которые составляются списки владельцев облигаций для целей выплаты каждого купона по облигациям, а также порядок выплаты каждого купона по облигациям:
Купонный (процентный) период	Срок (дата) выплаты купонного (процентного) дохода	Дата составления списка владельцев облигаций для выплаты купонного (процентного) дохода	
Дата начала	Дата окончания			
Первый купон
21 декабря 2006 года	22 марта 2007 года	22 марта 2007 года	19 марта 2007 года	

Порядок выплаты первого купона	
Выплата купонного дохода по Облигациям производится в день окончания купонного периода Платёжным агентом за счет и по поручению Эмитента.
Если дата выплаты купонного дохода по Облигациям выпадает на нерабочий день, независимо от того, будет ли это государственный нерабочий день или нерабочий день для расчетных операций, то выплата надлежащей суммы производится в первый рабочий день, следующий за выходным. Владелец Облигации не имеет права требовать начисления процентов или какой-либо иной компенсации за такую задержку в платеже.
Выплата купонного дохода по Облигациям производится в валюте Российской Федерации в безналичном порядке в пользу владельцев Облигаций. 
Презюмируется, что номинальные держатели – депоненты НДЦ уполномочены получать суммы купонного дохода по Облигациям. Депонент НДЦ, не уполномоченный своими клиентами получать суммы купонного дохода по Облигациям, не позднее 13-00 (московского времени) 3 (третьего) рабочего дня до даты выплаты дохода по Облигациям, передает в НДЦ список владельцев Облигаций который должен содержать  информацию, указанную ниже для перечня владельцев и/или номинальных держателей Облигаций для выплаты купонного дохода.
Выплата купонного дохода по Облигациям производится в пользу владельцев Облигаций, являющихся таковыми по состоянию на конец операционного дня НДЦ, предшествующего 3 (третьему) рабочему  дню до даты выплаты дохода по Облигациям (далее по тексту - «Дата составления перечня владельцев и/или номинальных держателей Облигаций для выплаты купонного дохода»).
Исполнение обязательств по отношению к владельцу, включенному в перечень владельцев и/или номинальных держателей Облигаций, признается надлежащим, в том числе в случае отчуждения Облигаций после Даты составления перечня владельцев и/или номинальных держателей Облигаций для выплаты купонного дохода.
Владелец Облигации, если он не является депонентом НДЦ, может уполномочить номинального держателя Облигаций- депонента НДЦ получать суммы выплат доходов по Облигациям.
В случае если права владельца на Облигации учитываются номинальным держателем и номинальный держатель уполномочен на получение сумм купонного дохода по Облигациям, то лицом, уполномоченным получать суммы купонного дохода по Облигациям, считается номинальный держатель. В случае если права владельца на Облигации не учитываются номинальным держателем и/или номинальный держатель не уполномочен владельцем на получение сумм дохода по Облигациям, то лицом, уполномоченным получать суммы дохода по Облигациям, считается владелец Облигаций.
Не позднее чем во 2-й (второй) рабочий день до даты выплаты купонного дохода по Облигациям НДЦ предоставляет Эмитенту и/или Платежному агенту перечень владельцев и/или номинальных держателей Облигаций, составленный на Дату составления перечня владельцев и/или номинальных держателей Облигаций для выплаты купонного дохода,  включающий в себя следующие данные:
а) полное наименование лица (Ф.И.О. – для физического лица), уполномоченного получать суммы купонного дохода по Облигациям.
б) количество Облигаций, учитываемых на счетах депо лица, уполномоченного получать суммы купонного дохода по Облигациям;
в) место нахождения и почтовый адрес лица, уполномоченного получать суммы купонного дохода по Облигациям; 
г) реквизиты банковского счёта лица, уполномоченного получать суммы купонного дохода по Облигациям, а именно:
•	номер счета в банке;
•	наименование банка (с указанием города банка) в котором открыт счет;
•	корреспондентский  счет банка, в котором открыт счет;
•	банковский идентификационный код банка, в котором открыт счет;
•	идентификационный номер налогоплательщика (ИНН) получателя платежа;
д) налоговый статус лица, уполномоченного получать суммы дохода по Облигациям (резидент, нерезидент с постоянным представительством в Российской Федерации, нерезидент без постоянного представительства в Российской Федерации).
Дополнительно к указанным сведениям номинальный держатель обязан передать в НДЦ, а НДЦ обязан включить в перечень владельцев и/или номинальных держателей Облигаций, составленный на Дату составления перечня владельцев и/или номинальных держателей Облигаций для выплаты купонного дохода, следующую информацию относительно физических лиц и юридических лиц - нерезидентов Российской Федерации, являющихся владельцами Облигаций, независимо от того уполномочен номинальный держатель получать суммы от выплаты дохода по Облигациям или нет:
а) в случае если владельцем Облигаций является юридическое лицо-нерезидент:
- индивидуальный идентификационный номер (ИИН) – при наличии;
б) в случае если владельцем Облигаций является физическое лицо:
- вид, номер, дата и место выдачи документа, удостоверяющего личность владельца, наименование органа, выдавшего документ;
-  число, месяц и год рождения владельца;
- место регистрации и почтовый адрес, включая индекс, владельца;
- налоговый статус владельца;
- номер свидетельства государственного пенсионного страхования владельца (при его наличии);
- ИНН владельца (при его наличии).
Владельцы Облигаций, их уполномоченные лица, в том числе депоненты НЦД самостоятельно отслеживают полноту и актуальность предоставленных ими в НДЦ сведений (информации, необходимой для исполнения обязательств по Облигациям), в частности  реквизитов банковского счета и данных о лицах, уполномоченных получать суммы доходов по Облигациям. В случае непредоставления или несвоевременного предоставления ими указанной  информации в НДЦ, исполнение таких обязательств производится лицу, предъявившему требование об исполнении обязательств и являющемуся владельцем Облигаций на дату предъявления требования. При этом исполнение Эмитентом обязательств по Облигациям производится на основании данных НДЦ, в этом случае обязательства Эмитента считаются исполненными в полном объеме и надлежащим образом. Эмитент в случаях, предусмотренных договором с НДЦ, имеет право требовать подтверждения таких данных данными об учете прав на Облигации. В том случае, если предоставленные владельцем или номинальным держателем или имеющиеся в Депозитарии реквизиты банковского счета и иная информация, необходимая для исполнения Эмитентом обязательств по Облигациям, не позволяют Платежному агенту своевременно осуществить перечисление денежных средств, то такая задержка не может рассматриваться в качестве просрочки исполнения обязательств по Облигациям, а владелец Облигации не имеет права требовать начисления процентов или какой-либо иной компенсации за такую задержку в платеже.
Не позднее чем во 2-ой (второй) рабочий день до даты выплаты доходов по Облигациям Эмитент перечисляет необходимые денежные средства на счёт Платёжного агента.
Платёжный агент рассчитывает суммы денежных средств, подлежащих выплате каждому из лиц, включенных в перечень владельцев и/или номинальных держателей Облигаций для выплаты купонного дохода.
В дату выплаты доходов по Облигациям Платёжный агент перечисляет необходимые денежные средства на счета лиц, уполномоченных на получение сумм доходов по Облигациям, включенных в перечень владельцев и/или номинальных держателей Облигаций.
Обязательства Эмитента считаются исполненными с момента зачисления соответствующих денежных средств на корреспондентский счет банка получателя платежа.
В случае если одно лицо уполномочено на получение сумм доходов по Облигациям со стороны нескольких владельцев Облигаций, то такому лицу перечисляется общая сумма без разбивки по каждому владельцу Облигаций.	
Второй купон
22 марта 2007 года	21 июня 2007 года	21 июня 2007 года 	15 июня 2007 года	
Порядок выплаты второго купона	
Выплата второго купона по Облигациям производится в порядке, установленном для выплаты первого купона Облигаций.	
Третий купон
21 июня 2007 года	20 сентября 2007 года	20 сентября 2007 года 	14 сентября 2007 года  	
Порядок выплаты третьего купона	
Выплата третьего купона по Облигациям производится в порядке, установленном для выплаты первого купона Облигаций.	
Четвертый купон
20 сентября 2007 года	20 декабря 2007 года 	20 декабря 2007 года 	14 декабря 2007 года  	
Порядок выплаты четвертого купона	
Выплата четвертого купона по Облигациям производится в порядке, установленном для выплаты первого купона Облигаций.	
Пятый купон
20 декабря 2007 года 	20 марта 2008 года	20 марта 2008 года	14 марта 2008 года	
Порядок выплаты пятого купона	
Выплата пятого купона по Облигациям производится в порядке, установленном для выплаты первого купона Облигаций.	
Шестой купон
20 марта 2008 года	19 июня 2008 года	19 июня 2008 года	15 июня 2008 года	
Порядок выплаты шестого купона	
Выплата шестого купона по Облигациям производится в порядке, установленном для выплаты первого купона Облигаций.	
Седьмой купон
19 июня 2008 года	18 сентября 2008 года	18 сентября 2008 года	12 сентября 2008 года	
Порядок выплаты седьмого купона	
Выплата седьмого купона по Облигациям производится в порядке, установленном для выплаты первого купона Облигаций.	
Восьмой купон
18 сентября 2008 года	18 декабря 2008 года	18 декабря 2008 года	12 декабря 2008 года	
Порядок выплаты восьмого купона	
Выплата восьмого купона по Облигациям производится в порядке, установленном для выплаты первого купона Облигаций.	
Девятый купон
18 декабря 2008 года	19 марта 2009 года	19 марта 2009 года	13 марта 2009 года	
Порядок выплаты девятого купона	
Выплата девятого купона по Облигациям производится в порядке, установленном для выплаты первого купона Облигаций.	
Десятый купон
19 марта 2009 года	18 июня 2009 года	18 июня 2009 года	11 июня 2009 года	
Порядок выплаты десятого купона	
Выплата десятого купона по Облигациям производится в порядке, установленном для выплаты первого купона Облигаций.	

Одиннадцатый купон
18 июня 2009 года	17 сентября 2009 года	17 сентября 2009 года	11 сентября 2009 года	
Порядок выплаты одиннадцатого купона	
Выплата одиннадцатого купона по Облигациям производится в порядке, установленном для выплаты первого купона Облигаций.	
Двенадцатый купон
17 сентября 2009 года	24 декабря 2009 года	24 декабря 2009 года	18 декабря 2009 года	
Порядок выплаты двенадцатого купона	
Выплата двенадцатого купона по Облигациям производится в порядке, установленном для выплаты первого купона Облигаций.
Доход по двенадцатому купону выплачивается одновременно с погашением Облигаций выпуска.	

Возможность и условия досрочного погашения облигаций.
Возможность досрочного погашения Облигаций Эмитентом не предусматривается.

Сведения о платежных агентах по облигациям.
Выплата купонного (процентного) дохода и сумм погашения осуществляется через Платежного агента.
Функции Платежного агента выполняет:
Полное наименование: Некоммерческое партнерство «Национальный депозитарный центр»
Сокращенное наименование: НДЦ
ИНН: 7706131216
Место нахождения: 105062, Россия, г. Москва, ул. Машкова, д. 13, стр. 1.
Почтовый адрес: 105062, Россия, г. Москва, ул. Машкова, д. 13, стр. 1.
Услуги платежного агента осуществляются НДЦ на основании Договора об оказании услуг платежного агента. 
Номер лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности: 177-03431-000100.
Дата выдачи лицензии: 4 декабря 2000 г.
Срок действия лицензии: Без ограничения срока действия.
Орган, выдавший лицензию: Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг (ФКЦБ России).

Эмитент берёт на себя обязательство своевременно и в полном объёме переводить Платёжному агенту соответствующие суммы, необходимые для выполнения платёжных обязательств в соответствии с Решением о выпуске ценных бумаг и настоящим Проспектом ценных бумаг.

Обязанности и функции Платежного агента:
1.	От имени и за счет Эмитента осуществлять перечисление денежных средств лицам, указанным в перечне владельцев и/или номинальных держателей Облигаций, имеющих право на получение купонного дохода/получения сумм погашения, в размере, в сроки и в порядке, установленными Решением о выпуске ценных бумаг, Проспектом ценных бумаг и Договором, заключенным между Эмитентом и Платежным агентом.
При этом денежные средства Эмитента, предназначенные для проведения Платежным агентом Выплат по Облигациям, должны быть предварительно перечислены Эмитентом по указанным Платежным агентом реквизитам банковского счета  в порядке и  в сроки, установленные Решением о выпуске ценных бумаг, Проспектом  ценных бумаг и  Договором, заключенным между Эмитентом и Платежным агентом.
2.	Предоставлять депонентам Депозитария, а  также всем заинтересованным лицам информацию о сроках и условиях выплаты купонного дохода по Облигациям и/или погашения Облигаций путем размещения указанной информации на официальном WEB-сайте Депозитария  по адресу: www.ndc.ru.
3.	Соблюдать конфиденциальность информации, полученной Платежным агентом в процессе исполнения обязательств, если эта информация не является общедоступной или не подлежит раскрытию в соответствии с нормативно-правовыми актами Российской Федерации.

Эмитент может назначать иных платёжных агентов и отменять такие назначения. 
Официальное сообщение Эмитента о назначении иных платёжных агентов и отмене таких назначений публикуется Эмитентом в ленте новостей («АК&М» и/или Интерфакс) и на странице в сети «Интернет» (http://www.cbonds.info) в течение 5 дней с даты совершения таких назначений либо их отмены. При этом опубликование на странице в сети «Интернет» (http://www.cbonds.info) осуществляется после публикации в ленте новостей. 
8.3.3. Сведения о выпусках, обязательства Эмитента по ценным бумагам которых не исполнены (дефолт)
Эмитент не осуществлял выпуск ценных бумаг, обязательства по которым не исполнены.
8.4. Сведения о лице (лицах), предоставившем (предоставивших) обеспечение по облигациям выпуска
Лицом, предоставившим обеспечение, является:
1. Полное фирменное наименование: Закрытое акционерное общество «Жилищный капитал» (в настоящее время – Закрытое акционерное общество «Группа компаний «Жилищный капитал»)
Сокращенное фирменное наименование: ЗАО «Жилищный капитал» (в настоящее время – ЗАО «Группа компаний «Жилищный капитал»)
ИНН:  7726251021
Место нахождения: 119017, город Москва, Лаврушинский переулок, д.17/5, стр.2. 
Почтовый адрес: 119017, город Москва, Лаврушинский переулок, д.17/5, стр.2. 
Основной государственный регистрационный номер (ОГРН): 1027700171674
Дата внесения записи в ЕГРЮЛ: 29 августа  2002 г.
Наименование регистрирующего органа: Межрайонная инспекция МНС России № 39 по г. Москве
У ЗАО «Группа компаний «Жилищный капитал»  отсутствует обязанность по раскрытию информации о его финансово-хозяйственной деятельности, в том числе в форме ежеквартального отчета и сообщений о существенных фактах.
8.5. Условия обеспечения исполнения обязательств по облигациям выпуска
Вид обеспечения (способ предоставляемого обеспечения):
Поручительство

Размер обеспечения (руб.): 1 000 000 000 (Один миллиард) рублей плюс сумма совокупного купонного дохода по 1 000 000 (Одному миллиону) штук Облигаций выпуска.
Предельная сумма предоставленного Закрытым акционерным обществом «Группа компаний «Жилищный капитал» обеспечения по Облигациям выпуска составляет 1 450 000 000 (Один миллиард четыреста пятьдесят миллионов) рублей.

Условия обеспечения и порядок реализации прав владельцев облигаций по предоставленному обеспечению:
В случае неисполнения или ненадлежащего исполнения Эмитентом обязательств по Облигациям Поручитель и Эмитент несут солидарную ответственность.
К отношениям, связанным с обеспечением Облигаций, применяются нормы права Российской Федерации. Все споры, возникшие вследствие неисполнения или ненадлежащего исполнения Поручителем своих обязанностей, подсудны судам Российской Федерации.
Поручительство является безусловным и безотзывным обязательством Поручителя перед каждым физическим или юридическим лицом, владеющим Облигациями на праве собственности на соответствующий момент времени (действующим самостоятельно или через номинального держателя – в случае, если права владельца на Облигации учитываются номинальным держателем), выплатить в полном объеме все суммы,  подлежащие уплате Эмитентом в отношении каждой из Облигаций такому владельцу Облигаций, по мере наступления срока выплаты таковых, в случае, если Эмитент по любой причине не уплачивает и/или ненадлежащим образом уплачивает любую из указанных сумм, которую он должен уплатить в соответствии с Эмиссионными документами (здесь и далее по тексту под Эмиссионными документами понимаются Решение о выпуске ценных бумаг и Проспект ценных бумаг) какому-либо владельцу Облигаций в срок и порядке, предусмотренные условиями Эмиссионных документов.
Договор поручительства заключается путем приобретения одной или нескольких Облигаций в порядке и на условиях, определенных в Эмиссионных документах. Приобретение Облигаций в любом количестве означает заключение приобретателем Облигаций договора поручительства с Поручителем, по которому Поручитель несет солидарную с Эмитентом ответственность за неисполнение или ненадлежащее исполнение Эмитентом обязательств по Облигациям перед владельцами Облигаций на условиях, установленных Эмиссионными документами.  
Договор поручительства считается заключенным с момента возникновения у первого владельца Облигаций прав на такие Облигации, при этом письменная форма договора поручительства считается соблюденной. 
Облигация с обеспечением предоставляет ее владельцу все права, вытекающие из такого обеспечения. 
Переход прав по поручительству, предоставляемому в соответствии с Эмиссионными документами, происходит в результате перехода прав на Облигацию к новому приобретателю, причем права по поручительству переходят в том же объеме и на тех же условиях, которые существуют на момент перехода прав на Облигацию. Передача прав по поручительству без передачи прав на Облигацию является недействительной.
Поручитель обязуется отвечать за исполнение Эмитентом своих обязательств по Облигациям только после того, как будет установлено, что Эмитент не исполнил свои обязательства по Облигациям, и только в той части, в которой Эмитент не исполнил свои обязательства по Облигациям.
Факт неисполнения или ненадлежащего исполнения Эмитентом обязательств по Облигациям, считается установленным в следующих случаях:
1) Эмитент не выплатил или выплатил не в полном объеме купонный доход в виде процентов от номинальной стоимости Облигаций владельцам Облигаций в сроки, определенные Эмиссионными документами;
2) Эмитент не выплатил или выплатил не в полном объеме основную сумму долга при погашении Облигаций в сроки, определенные Эмиссионными документами, владельцам Облигаций;
3) Эмитент не исполнил или ненадлежаще исполнил свои публичные обязательства по приобретению своих Облигаций.
В случае неисполнения или ненадлежащего исполнения Эмитентом обязательств по Облигациям, Поручитель обязуется в соответствии с условиями, установленными Эмиссионными документами, отвечать за неисполнение или ненадлежащее исполнение Эмитентом обязательств по Облигациям в полном объеме, если владельцами Облигаций будут предъявлены к Поручителю требования об исполнении Эмитентом указанных выше обязательств по Облигациям (далее – Требование), соответствующие условиям, установленным Эмиссионными документами. Поручитель не отвечает за возмещение судебных издержек владельцев Облигаций по взысканию с Эмитента задолженности и других убытков владельцев, вызванных неисполнением или ненадлежащим исполнением Эмитентом своих обязательств по Облигациям.
Владельцы Облигаций, в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения Эмитентом указанных выше обязательств по принадлежащим им Облигациям, на условиях и в сроки, определенные Эмиссионными документами, вправе предъявить письменное Требование об исполнении обязательств по Облигациям к Поручителю.
В Требовании должна быть указана следующая информация: 
(а)	идентификационные признаки Облигаций (форма, серия, тип, государственный регистрационный номер выпуска и дата государственной регистрации) и количество Облигаций, принадлежащих соответствующему владельцу Облигаций; 
(б)	в чем состоит нарушение Эмитентом его обязательств по Облигациям;
(в)	сумма неисполненных или ненадлежаще исполненных обязательств Эмитента перед владельцем Облигаций, которая причитается и не была уплачена;
(г)	полное наименование (Ф.И.О. - для физического лица) владельца Облигаций и лица, уполномоченного владельцем Облигаций получать выплаты по Облигациям (в случае назначения такового);
(д)	место нахождения и почтовый адрес (место жительства), контактные телефоны владельца Облигаций и лица, уполномоченного владельцем Облигаций получать выплаты по Облигациям (в случае назначения такового);
(е)	реквизиты банковского счета владельца Облигаций или лица, уполномоченного получать выплаты по Облигациям (в случае назначения такового) и иные данные, необходимые для осуществления перевода денежных средств (наименование для юридического лица или фамилия, имя, отчество для физического лица; адрес местонахождения (места жительства); ИНН; для физических лиц - серия и номер документа, удостоверяющего личность, дата выдачи и наименование органа, выдавшего данный документ, для юридических лиц - коды ОКПО и ОКВЭД  (для банковских организаций – БИК);
 (ж)	налоговый статус лица, уполномоченного получать выплаты по Облигациям (резидент, нерезидент с постоянным представительством, нерезидент без постоянного представительства), указание страны, в которой данное лицо является налоговым резидентом.
Если в качестве владельца Облигаций выступает юридическое лицо, Требование подписывается его руководителем, главным бухгалтером и скрепляется печатью владельца Облигаций. Если в качестве владельца Облигаций выступает физическое лицо, подлинность подписи владельца Облигаций на Требовании подлежит нотариальному удостоверению.
Требование представляются Поручителю по месту его нахождения лично под роспись представителю Поручителя или направляется по почтовому адресу Поручителя заказным письмом с уведомлением о вручении.
К Требованию должны прилагаться: 
(а)	копия выписки по счету депо владельца Облигаций, заверенная Некоммерческим партнерством «Национальный депозитарный центр» (далее – «НДЦ») или номинальным держателем-депонентом НДЦ, в котором открыт счет депо, с указанием количества Облигаций, принадлежащих владельцу Облигаций;
(б)	в случае предъявления требования, предполагающего выплату сумм в связи с неисполнением/ненадлежащим исполнением обязательств Эмитента по погашению Облигаций, копия отчета НДЦ, заверенная НДЦ или номинальным держателем-депонентом НДЦ, о переводе Облигаций в раздел счета депо, предназначенный для блокирования ценных бумаг при погашении;
(в)	в случае предъявления требования представителем владельца Облигаций, документы, оформленные в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, подтверждающие полномочия лица, предъявившего требование от имени владельца Облигаций;
(г)	для владельца Облигаций – юридического лица – нотариально заверенные копии учредительных документов, и документов, подтверждающих полномочия лица, подписавшего требование;
(д)	для владельца Облигаций – физического лица – копия паспорта, заверенная подписью владельца Облигаций.
Поручитель также принимает документы, подтверждающие в соответствии с применимым законодательством налоговый статус, а также наличие у тех или иных владельцев Облигаций налоговых льгот, позволяющих не производить при осуществлении платежей удержание налогов полностью или частично.
Документы, выданные за пределами Российской Федерации, должны быть надлежащим образом легализованы (либо на них должен быть проставлен апостиль), и, если документ выдан на иностранном языке, сопровождаться нотариально заверенным переводом на русский язык.
Требования могут быть представлены владельцами Облигаций непосредственно к Поручителю в течение 90 (девяноста) дней со дня наступления срока исполнения соответствующего обязательства Эмитента по Облигациям. При этом датой предъявления Требования считается дата получения Поручителем соответствующего Требования.
Не рассматриваются Требования, предъявленные к Поручителю по истечении 90 (девяноста дней) со дня наступления срока исполнения соответствующего обязательства Эмитента по Облигациям. 
Требование к Поручителю может быть заявлено номинальным держателем-депонентом НДЦ, на счетах которого учитываются Облигации, действующим в интересах владельцев Облигаций, являющихся депонентами такого депозитария.
Поручитель рассматривает Требование и приложенные к нему документы, и осуществляет проверку содержащихся в них сведений в течение 14 (четырнадцати) рабочих дней со дня предъявления Поручителю Требования.
Поручитель не позднее, чем в 5 (пятый) рабочий день с даты истечения срока рассмотрения Требования письменно уведомляет о принятом решении об удовлетворении либо отказе в удовлетворении (с указанием оснований) Требования владельца Облигаций или номинального держателя-депонента НДЦ, направившего Требование. В отношении Облигаций, в погашении которых отказано, Поручитель направляет в НДЦ информацию об отказе в удовлетворении Требования (с указанием наименования, Ф.И.О. владельца, количества Облигаций, наименования Депозитария, в котором открыт счет депо владельцу).
В случае принятия решения об удовлетворении требований владельца Облигаций Поручителем, Поручитель не позднее 10 (десятого) рабочего дня с даты истечения срока рассмотрения Требования, осуществляет перевод денежных средств на банковский счет владельца Облигаций, номинального держателя Облигаций или иного уполномоченного владельцем Облигаций лица, реквизиты которого указаны в Требовании.
Поручитель выплачивает владельцу Облигаций причитающуюся ему денежную сумму по Облигациям, в той части, в которой данная сумма не была выплачена Эмитентом на момент принятия Поручителем решения об удовлетворении Требования.
Обязательства Поручителя считаются исполненными с  момента зачисления соответствующих денежных средств на корреспондентский счет банка получателя платежа.
Поручитель не осуществляет выплат в пользу владельца Облигаций или номинального держателя в следующих случаях:
1) если владелец Облигаций при подаче Требования нарушил сроки предъявления Требований к Поручителю, установленные Эмиссионными документами;
2) в случае несоответствия Требования условиям Эмиссионных документов;
3) в случае прекращения поручительства по основаниям, предусмотренным условиями о предоставлении поручительства или  законодательством Российской Федерации.
Поручительство, условия которого предусмотрены Эмиссионными документами, прекращается:
1) с прекращением обязательств Эмитента по выплате каждому из владельцев Облигаций суммы номинальной стоимости и купонного дохода в отношении всех принадлежащих им Облигаций в полном объеме на условиях и в порядке, предусмотренных Эмиссионными документами;
2) с исполнением Поручителем обязанностей по предоставленному в соответствии с Эмиссионными документами поручительству, перед каждым из владельцев Облигаций в отношении всех принадлежащих им Облигаций в полном объеме на условиях и в порядке, предусмотренных Эмиссионными документами;
3) если ни один из владельцев Облигаций в течение 90 (девяноста) дней с даты погашения Облигаций, определенной Эмиссионными документами, не предъявит к Поручителю Требования. Поручительство прекращается по истечении указанного срока;
4) по иным основаниям, предусмотренным законодательством Российской Федерации.
Поручитель не несет ответственность за неисполнение своих обязательств перед владельцем Облигаций, если такое неисполнение обусловлено предоставлением Поручителю недостоверных или неполных данных. В таком случае любые дополнительные расходы, которые несет Поручитель в связи с исполнением его обязанностей по поручительству, подлежат возмещению соответствующим владельцем Облигаций или номинальным держателем Облигаций.
Условия предоставления поручительства регулируются и подлежат толкованию в соответствии с законодательством Российской Федерации
В случае невозможности получения владельцами Облигаций удовлетворения требований по принадлежащим им Облигациям, предъявленных Эмитенту и/или Поручителю, владельцы Облигаций вправе обратиться в суд или арбитражный суд с иском к Эмитенту и/или Поручителю в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Порядок уведомления (раскрытия информации) об изменении условий обеспечения  исполнения обязательств по облигациям, происходящих по причинам, не зависящим от эмитента или владельцев облигаций с обеспечением:
В случае изменений условий обеспечения исполнения обязательств по Облигациям, происходящих по причинам, не зависящим от Эмитента или владельцев Облигаций с обеспечением (реорганизация, банкротство лица, предоставившего обеспечение), а также в случае изменений сведений о лице, предоставившем обеспечение по Облигациям выпуска,  Эмитент публикует информацию об этом в следующие сроки с даты возникновения события:
-	 в ленте новостей (АК&М и/или Интерфакс) – в течение 5 (пяти) дней;
-	на странице Эмитента в сети «Интернет» (http://www.cbonds.info) – после публикации сообщения в ленте новостей.

Размер стоимости чистых активов эмитента на последнюю отчетную дату перед предоставлением поручительства: Стоимость чистых активов эмитента на 30.06.06 составила  506 (пятьсот шесть) тысяч рублей.
Размер стоимости чистых активов юридического лица, предоставившего поручительство, на последнюю отчетную дату перед предоставлением поручительства: Стоимость чистых активов ЗАО «Группа компаний «Жилищный капитал» (Поручителя) по состоянию на 30.06.06 составила 33165 (тридцать три тысячи сто шестьдесят пять) тысяч  рублей. 
Размер стоимости чистых активов юридического лица, предоставившего поручительство, на дату окончания 3 квартала 2007 года: Стоимость чистых активов ЗАО «Группа компаний «Жилищный капитал» (Поручителя) по состоянию на 30.09.07 составила 66016 (Шестьдесят шесть тысяч шестнадцать) тысяч рублей.

8.5.1. Условия обеспечения исполнения обязательств по облигациям с ипотечным покрытием
Эмитент не размещал облигации с ипотечным покрытием.
8.6. Сведения об организациях, осуществляющих учет прав на эмиссионные ценные бумаги Эмитента
Указание на обязательное централизованное хранение
Предусмотрено обязательное централизованное хранение Облигаций.

Информация о депозитарии, который будет осуществлять централизованное хранение облигаций:
Полное наименование: Некоммерческое партнерство “Национальный депозитарный центр”.
Сокращенное наименование: НДЦ.
Место нахождения: 105062, Россия, г. Москва, ул. Машкова, д. 13, стр. 1.
Номер лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности: 177-03431-000100.
Дата выдачи лицензии: 4 декабря 2000 г.
Срок действия лицензии: бессрочная лицензия.
Орган, выдавший лицензию: Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг (ФКЦБ России).

Выпуск всех Облигаций оформляется одним сертификатом (далее – Сертификат), подлежащим обязательному централизованному хранению в НДЦ (далее - также "Депозитарий"). Выдача отдельных сертификатов Облигаций на руки владельцам Облигаций не предусмотрена. Владельцы Облигаций не вправе требовать выдачи сертификатов на руки.
Учет и удостоверение прав на Облигации, учет и удостоверение передачи Облигаций, включая случаи обременения Облигаций обязательствами, осуществляется НДЦ, выполняющим функции Депозитария, и депозитариями, являющимися депонентами по отношению к НДЦ (далее именуемые совместно - "Депозитарии").
Права собственности на Облигации подтверждаются выписками по счетам депо, выдаваемыми НДЦ и депозитариями - депонентами НДЦ  владельцам Облигаций.
Право собственности на Облигации переходит от одного лица к другому в момент внесения приходной записи по счету депо приобретателя Облигаций в НДЦ и депозитариях - депонентах НДЦ.
Списание Облигаций со счетов депо при погашении производится после исполнения Эмитентом всех обязательств перед владельцами Облигаций по выплате доходов и номинальной стоимости Облигаций. Погашение сертификата Облигаций производится после списания всех Облигаций со счетов депо.

Порядок учета и перехода прав на документарные эмиссионные ценные бумаги с обязательным централизованным хранением регулируется Федеральным законом от 22.04.1996 № 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг", Положением о депозитарной деятельности в Российской Федерации, утвержденным Постановлением ФКЦБ России от 16.10.1997 № 36 и внутренними документами Депозитариев.
Согласно Федеральному закону "О рынке ценных бумаг":
- В случае хранения сертификатов предъявительских документарных ценных бумаг и/или учета прав на такие ценные бумаги в депозитарии право на
предъявительскую документарную ценную бумагу переходит к приобретателю в момент осуществления приходной записи по счету депо приобретателя.
Права, закрепленные эмиссионной ценной бумагой, переходят к их приобретателю с момента перехода прав на эту ценную бумагу.
- В случае хранения сертификатов документарных эмиссионных ценных бумаг в депозитариях права, закрепленные ценными бумагами, осуществляются на основании предъявленных этими депозитариями сертификатов по поручению, предоставляемому депозитарными договорами владельцев, с приложением списка этих владельцев. Эмитент в этом случае обеспечивает реализацию прав по предъявительским ценным бумагам лица, указанного в этом списке.

В соответствии с Положением о депозитарной деятельности в Российской Федерации, утвержденным Постановлением ФКЦБ от 16.10.1997г. №36:
- Депозитарий обязан обеспечить обособленное хранение ценных бумаг и (или) учет прав на ценные бумаги каждого клиента (депонента) от ценных бумаг других клиентов (депонентов) депозитария, в частности, путем открытия каждому клиенту (депоненту) отдельного счета депо. Совершаемые депозитарием записи о правах на ценные бумаги удостоверяют права на ценные бумаги, если в судебном порядке не установлено иное. Депозитарий обязан совершать операции с ценными бумагами клиентов (депонентов) только по поручению этих клиентов (депонентов) или уполномоченных ими лиц, включая попечителей счетов, и в срок, установленный депозитарным договором. Депозитарий обязан осуществлять записи по счету депо клиента (депонента) только при наличии документов, являющихся в соответствии с Положением иными нормативными правовыми актами и депозитарным договором, основанием для совершения таких записей. 
Основанием совершения записей по счету депо клиента (депонента) являются:
- поручение клиента (депонента) или уполномоченного им лица, включая попечителя счета, отвечающее требованиям, предусмотренным в депозитарном договоре;
- в случае перехода права на ценные бумаги не в результате гражданско-правовых сделок - документы, подтверждающие переход прав на ценные бумаги в соответствии с действующими законами и иными нормативными правовыми актами.
Депозитарий обязан регистрировать факты обременения ценных бумаг клиентов (депонентов) залогом, а также иными правами третьих лиц в порядке, предусмотренном депозитарным договором.
Права на ценные бумаги, которые хранятся и (или) права на которые учитываются в депозитарии, считаются переданными с момента внесения депозитарием соответствующей записи по счету депо клиента (депонента). Однако при отсутствии записи по счету депо заинтересованное лицо не лишается возможности доказывать свои права на ценную бумагу, ссылаясь на иные доказательства.
8.7. Сведения о законодательных актах, регулирующих вопросы импорта и экспорта капитала, которые могут повлиять на выплату дивидендов, процентов и других платежей нерезидентам
1.	Федеральный Закон от 10.12.2003 N 173-ФЗ (с последующими изменениями и дополнениями) "О валютном регулировании и валютном контроле"
2.	Налоговый кодекс Российской Федерации, ч.1, № 146-ФЗ от  31.07.98
3.	Налоговый кодекс Российской Федерации, ч.2, № 117-ФЗ от  05.08.00
4.	Федеральный Закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ (с последующими изменениями и дополнениями) "О рынке ценных бумаг"
5.	Федеральный Закон от 09.07.1999 N 160-ФЗ (с последующими изменениями и дополнениями) "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации"
6.	Федеральный Закон от 25.02.1999 N 39-ФЗ (с последующими изменениями и дополнениями) "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений"
7.	Федеральный Закон от 10.07.2002 N 86-ФЗ (с последующими изменениями и дополнениями) "О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)"
8.	Федеральный Закон от 07.08.2001 N 115-ФЗ (с последующими изменениями и дополнениями) "О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма"
9.	Международные договоры Российской Федерации по вопросам избежания двойного налогообложения.
8.8. Описание порядка налогообложения доходов по размещенным и размещаемым эмиссионным ценным бумагам Эмитента
Налогообложение доходов по размещаемым эмиссионным ценным бумагам Эмитента регулируется Налоговым кодексом Российской Федерации  (далее - НК), а также иными нормативными правовыми актами Российской Федерации, принятыми в соответствии с Налоговым кодексом Российской Федерации.
НАЛОГОВЫЕ СТАВКИ 
	Юридические лица	Физические лица	
Вид дохода	Резиденты	Нерезиденты	Резиденты	Нерезиденты	
Купонный доход 	24% (из которых: фед. бюджет – 6,5%;
бюджет субъекта – 17,5%)	20%	13%	30%	
Доход от реализации ценных бумаг	24% (из которых: фед. Бюджет – 6,5%;
бюджет субъекта – 17,5%)	20%	13%	30%	

ПОРЯДОК НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ ФИЗИЧЕСКИХ ЛИЦ.
Вид налога – налог на доходы.
К доходам от источников в Российской Федерации относятся:
-	дивиденды и проценты, полученные от российской организации, а также проценты, полученные от российских индивидуальных предпринимателей и (или) иностранной организации в связи с деятельностью ее постоянного представительства в РФ;
-	доходы от реализации в РФ акций или иных ценных бумаг, а также долей участия в уставном капитале организаций.
Налоговая база. 
Доходом налогоплательщика, полученным в виде материальной выгоды, является материальная выгода, полученная от приобретения ценных бумаг. Налоговая база определяется как превышение рыночной стоимости ценных бумаг, определяемой с учетом предельной границы колебаний рыночной цены ценных бумаг, над суммой фактических расходов налогоплательщика на их приобретение. Порядок определения рыночной цены ценных бумаг и предельной границы колебаний рыночной цены ценных бумаг устанавливается федеральным органом, осуществляющим регулирование рынка ценных бумаг.
При определении налоговой базы по доходам по операциям с ценными бумагами учитываются доходы, полученные по следующим операциям:
-	купли – продажи ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг;
-	купли – продажи ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг.
Доход (убыток) по операциям купли – продажи ценных бумаг определяется как разница между суммами доходов, полученными от реализации ценных бумаг, и документально подтвержденными расходами на приобретение, реализацию и хранение ценных бумаг, фактически произведенными налогоплательщиком, либо имущественными вычетами, принимаемыми в уменьшение доходов от сделки купли – продажи.
К указанным расходам относятся:
-	суммы, уплачиваемые продавцу в соответствии с договором;
-	оплата услуг, оказываемых депозитарием;
-	комиссионные отчисления профессиональным участникам рынка ценных бумаг, скидка, уплачиваемая (возмещаемая) управляющей компании паевого инвестиционного фонда при продаже (погашении) инвестором инвестиционного пая паевого инвестиционного фонда, определяемая в соответствии с порядком, установленным законодательством Российской Федерации об инвестиционных фондах;
-	биржевой сбор (комиссия);
-	оплата услуг регистратора;
-	другие расходы, непосредственно связанные с куплей, продажей и хранением ценных бумаг, произведенные за услуги, оказываемые профессиональными участниками рынка ценных бумаг в рамках их профессиональной деятельности.
Доход (убыток) по операциям купли – продажи ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, уменьшается (увеличивается) на сумму процентов, уплаченных за пользование денежными средствами, привлеченными для совершения сделки купли – продажи ценных бумаг, в пределах сумм, рассчитанных исходя из действующей ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации.
По операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, размер убытка определяется с учетом предельной границы колебаний рыночной цены ценных бумаг.
К ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке ценных бумаг, относятся ценные бумаги, допущенные к обращению у организаторов торговли, имеющих лицензию федерального органа, осуществляющего регулирование рынка ценных бумаг.
Под рыночной котировкой ценной бумаги, обращающейся на организованном рынке ценных бумаг, в понимается средневзвешенная цена ценной бумаги по сделкам, совершенным в течение торгового дня через организатора торговли. Если по одной и той же ценной бумаге сделки совершались через двух и более организаторов торговли, налогоплательщик вправе самостоятельно выбрать рыночную котировку ценной бумаги, сложившуюся у одного из организаторов торговли. В случае если средневзвешенная цена организатором торговли не рассчитывается, за средневзвешенную цену принимается половина суммы максимальной и минимальной цен сделок, совершенных в течение торгового дня через этого организатора торговли.
Если расходы налогоплательщика на приобретение, реализацию и хранение ценных бумаг не могут быть отнесены непосредственно к расходам на приобретение, реализацию и хранение конкретных ценных бумаг, указанные расходы распределяются пропорционально стоимостной оценке ценных бумаг, на долю которых относятся указанные расходы. Стоимостная оценка ценных бумаг определяется на дату осуществления этих расходов.
В случае если расходы налогоплательщика не могут быть подтверждены документально, он вправе воспользоваться имущественным налоговым вычетом, предусмотренным абзацем первым подпункта 1 пункта 1 статьи 220 НК.
Убыток по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, полученный по результатам указанных операций, совершенных в налоговом периоде, уменьшает налоговую базу по операциям купли – продажи ценных бумаг данной категории.
Доход по операциям купли – продажи ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, которые на момент их приобретения отвечали требованиям, установленным для ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, может быть уменьшен на сумму убытка, полученного в налоговом периоде, по операциям купли – продажи ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг.
Дата фактического получения дохода: 
-	день выплаты дохода, в том числе перечисления дохода на счета налогоплательщика в банках либо по его поручению на счета третьих лиц – при получении доходов в денежной форме;
-	день приобретения ценных бумаг.
Налоговая база по операциям купли – продажи ценных бумаг и операциям с финансовыми инструментами срочных сделок определяется по окончании налогового периода. Расчет и уплата суммы налога осуществляются налоговым агентом по окончании налогового периода или при осуществлении им выплаты денежных средств налогоплательщику до истечения очередного налогового периода.
При осуществлении выплаты денежных средств налоговым агентом до истечения очередного налогового периода налог уплачивается с доли дохода, определяемого в соответствии с настоящей статьей, соответствующей фактической сумме выплачиваемых денежных средств. Доля дохода определяется как произведение общей суммы дохода на отношение суммы выплаты к стоимостной оценке ценных бумаг, определяемой на дату выплаты денежных средств, по которым налоговый агент выступает в качестве брокера. При осуществлении выплаты денежных средств налогоплательщику более одного раза в течение налогового периода расчет суммы налога производится нарастающим итогом с зачетом ранее уплаченных сумм налога.
Стоимостная оценка ценных бумаг определяется исходя из фактически произведенных и документально подтвержденных расходов на их приобретение.
Под выплатой денежных средств понимаются выплата наличных денежных средств, перечисление денежных средств на банковский счет физического лица или на счет третьего лица по требованию физического лица.
При невозможности удержать у налогоплательщика исчисленную сумму налога источником выплаты дохода налоговый агент (брокер, доверительный управляющий или иное лицо, совершающее операции по договору поручения, договору комиссии, иному договору в пользу налогоплательщика) в течение одного месяца с момента возникновения этого обстоятельства в письменной форме уведомляет налоговый орган по месту своего учета о невозможности указанного удержания и сумме задолженности налогоплательщика. Уплата налога в этом случае производится в соответствии со статьей 228 НК.

ПОРЯДОК НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ ЮРИДИЧЕСКИХ ЛИЦ.
Вид налога – налог на прибыль.
К доходам относятся:
-	выручка от реализации имущественных прав (доходы от реализации);
-	нереализационные доходы в виде процентов по ценным бумагам и другим долговым обязательствам и/или от долевого участия в других организациях.
Налоговая база.
Доходы налогоплательщика от операций по реализации или иного выбытия ценных бумаг (в том числе погашения) определяются исходя из цены реализации или иного выбытия ценной бумаги, а также суммы накопленного процентного (купонного) дохода, уплаченной покупателем налогоплательщику, и суммы процентного (купонного) дохода, выплаченной налогоплательщику Эмитентом. При этом в доход налогоплательщика от реализации или иного выбытия ценных бумаг не включаются суммы процентного (купонного) дохода, ранее учтенные при налогообложении.
Расходы при реализации (или ином выбытии) ценных бумаг определяются исходя из цены приобретения ценной бумаги (включая расходы на ее приобретение), затрат на ее реализацию, размера скидок с расчетной стоимости инвестиционных паев, суммы накопленного процентного (купонного) дохода, уплаченной налогоплательщиком продавцу ценной бумаги. При этом в расход не включаются суммы накопленного процентного (купонного) дохода, ранее учтенные при налогообложении.
Ценные бумаги признаются обращающимися на организованном рынке ценных бумаг только при одновременном соблюдении следующих условий:
	1) если они допущены к обращению хотя бы одним организатором торговли, имеющим на это право в соответствии с национальным законодательством;
	2) если информация об их ценах (котировках) публикуется в средствах массовой информации (в том числе электронных) либо может быть представлена организатором торговли или иным уполномоченным лицом любому заинтересованному лицу в течение трех лет после даты совершения операций с ценными бумагами;
	3) если по ним рассчитывается рыночная котировка, когда это предусмотрено соответствующим национальным законодательством.
Рыночной ценой ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, для целей налогообложения признается фактическая цена реализации или иного выбытия ценных бумаг, если эта цена находится в интервале между минимальной и максимальной ценами сделок (интервал цен) с указанной ценной бумагой, зарегистрированной организатором торговли на рынке ценных бумаг на дату совершения соответствующей сделки. В случае реализации ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, по цене ниже минимальной цены сделок на организованном рынке ценных бумаг при определении финансового результата принимается минимальная цена сделки на организованном рынке ценных бумаг.
Под накопленным процентным (купонным) доходом понимается часть процентного (купонного) дохода, выплата которого предусмотрена условиями выпуска такой ценной бумаги, рассчитываемая пропорционально количеству дней, прошедших от даты выпуска ценной бумаги или даты выплаты предшествующего купонного дохода до даты совершения сделки (даты передачи ценной бумаги).
В отношении ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, для целей налогообложения принимается фактическая цена реализации или иного выбытия данных ценных бумаг при выполнении хотя бы одного из следующих условий:
	1) если фактическая цена соответствующей сделки находится в интервале цен по аналогичной (идентичной, однородной) ценной бумаге, зарегистрированной организатором торговли на рынке ценных бумаг на дату совершения сделки или на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения соответствующей сделки, если торги по этим ценным бумагам проводились у организатора торговли хотя бы один раз в течение последних 12 месяцев;
	2) если отклонение фактической цены соответствующей сделки находится в пределах 20 процентов в сторону повышения или понижения от средневзвешенной цены аналогичной (идентичной, однородной) ценной бумаги, рассчитанной организатором торговли на рынке ценных бумаг в соответствии с установленными им правилами по итогам торгов на дату заключения такой сделки или на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения соответствующей сделки, если торги по этим ценным бумагам проводились у организатора торговли хотя бы один раз в течение последних 12 месяцев.
Налоговая база по операциям с ценными бумагами определяется налогоплательщиком отдельно, за исключением налоговой базы по операциям с ценными бумагами, определяемой профессиональными участниками рынка ценных бумаг. При этом налогоплательщики (за исключением профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих дилерскую деятельность) определяют налоговую базу по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, отдельно от налоговой базы по операциям с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг.
При реализации или ином выбытии ценных бумаг налогоплательщик самостоятельно в соответствии с принятой в целях налогообложения учетной политикой выбирает один из следующих методов списания на расходы стоимости выбывших ценных бумаг:
	1) по стоимости первых по времени приобретений (ФИФО);
	2) по стоимости последних по времени приобретений (ЛИФО);
	3) по стоимости единицы.
Налогоплательщики, получившие убыток (убытки) от операций с ценными бумагами в предыдущем налоговом периоде или в предыдущие налоговые периоды, вправе уменьшить налоговую базу, полученную по операциям с ценными бумагами в отчетном (налоговом) периоде (перенести указанные убытки на будущее) в порядке и на условиях, которые установлены статьей 283 НК.
При этом убытки от операций с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, полученные в предыдущем налоговом периоде (предыдущих налоговых периодах), могут быть отнесены на уменьшение налоговой базы от операций с такими ценными бумагами, определенной в отчетном (налоговом) периоде. Убытки от операций с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, полученные в предыдущем налоговом периоде (предыдущих налоговых периодах), могут быть отнесены на уменьшение налоговой базы от операций по реализации данной категории ценных бумаг.
В течение налогового периода перенос на будущее убытков, понесенных в соответствующем отчетном периоде от операций с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, и ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, осуществляется раздельно по указанным категориям ценных бумаг соответственно в пределах прибыли, полученной от операций с такими ценными бумагами.»
8.9. Сведения об объявленных (начисленных) и о выплаченных дивидендах по акциям Эмитента, а также о доходах по облигациям Эмитента
Информация о дивидендах не предоставляется, т.к. эмитент не является акционерным обществом.
Сведения по каждому выпуску облигаций, по которым за 5 последних завершенных финансовых лет, предшествующих дате окончания последнего отчетного квартала, а если эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет - за каждый завершенный финансовый год, предшествующий дате окончания последнего отчетного квартала, выплачивался доход:
1. Вид ценных бумаг (облигации), серия, форма и иные идентификационные признаки выпуска облигаций: Неконвертируемые процентные документарные облигации на предъявителя серии 01 с обязательным централизованным хранением (далее по тексту  – «Облигации»).
Государственный регистрационный номер выпуска Облигаций: 4-01-36194-R
Дата государственной регистрации выпуска Облигаций: 28 сентября 2006 года.
Дата государственной регистрации отчета об итогах выпуска Облигаций: 11января 2007 года.
Количество Облигаций выпуска: 1 000 000 штук.
Номинальная стоимость каждой Облигации выпуска: 1000 рублей.
Объем выпуска Облигаций по номинальной стоимости: 1 000 000 000 рублей.
Вид дохода, выплаченного по Облигациям выпуска: купон.
Размер дохода, подлежавшего выплате по Облигациям выпуска, в денежном выражении,  в расчете на одну Облигацию:  
По первому купонному периоду – 34 (Тридцать четыре) рубля 90 копеек на одну Облигацию выпуска.
По второму купонному периоду – 34 (Тридцать четыре) рубля 90 копеек на одну Облигацию выпуска
По третьему купонному периоду – 34 (Тридцать четыре) рубля 90 копеек на одну Облигацию выпуска
По четвертому купонному периоду – 34 (Тридцать четыре) рубля 90 копеек на одну Облигацию выпуска
Размер дохода, подлежавшего выплате по Облигациям выпуска, в денежном выражении, в совокупности по всем Облигациям выпуска по каждому купонному периоду:  
по первому купонному периоду - 34900000 (Тридцать четыре миллиона девятьсот тысяч) рублей 00 копеек.
по второму купонному периоду - 34900000 (Тридцать четыре миллиона девятьсот тысяч) рублей 00 копеек.
по третьему купонному периоду - 34900000 (Тридцать четыре миллиона девятьсот тысяч) рублей 00 копеек.
по четвертому купонному периоду - 34900000 (Тридцать четыре миллиона девятьсот тысяч) рублей 00 копеек.

Срок, отведенный для выплаты четвертого купонного дохода по Облигациям выпуска: 
20  декабря  2007 года.

Форма и иные условия выплаты дохода по Облигациям выпуска: Выплата купонного дохода произведена денежными  средствами в безналичном порядке в валюте Российской Федерации.
Отчетный период, за который выплачивались доходы по Облигациям выпуска: за четвертый купонный период с 20.09.07  по 20.12.2007 года
Общий размер доходов, выплаченных по всем Облигациям выпуска за четвертый купонный период: 34900000 (Тридцать четыре миллиона девятьсот тысяч) рублей 00 копеек.
Общий размер доходов, выплаченных в совокупности по всем Облигациям выпуска за все купонные периоды, за которые такой доход выплачивался: 
139 600 000 (Сто тридцать девять миллионов шестьсот тысяч) рублей 00 копеек.
Подлежавшие выплате доходы по Облигациям выпуска выплачены эмитентом за указанный период в полном объеме. 
8.10. Иные сведения
Иных сведений нет.