ЕЖЕКВАРТАЛЬНЫЙ ОТЧЕТ
Общество с ограниченной ответственностью «Держава-Финанс»

Код эмитента:	3	6	1	7	5	–	R	

за	4	квартал 20	07	года	
Место нахождения эмитента:  603000 г.Нижний Новгород, ул.Б.Печерская, 47 Б

Информация, содержащаяся в настоящем ежеквартальном отчете, подлежит раскрытию в соответствии с законодательством Российской Федерации о ценных бумагах
	
Директор				Д.В. Дубинов		
			(подпись)		(И.О. Фамилия)		
“	12	”	февраля	20	07	г.					

Главный бухгалтер				М.В. Барабанова		
			(подпись)		(И.О. Фамилия)		
“	12	”	февраля	20	07	 г.					
М.П.	

Контактное лицо:	Главный бухгалтер, Барабанова Мария Владимировна		
			
Телефон:	8 (831) 437-33-90, 278-57-45		
			
Факс:	8 (831) 437-33-90, 278-57-45		
			
Адрес электронной почты:	---		
	(адрес электронной почты контактного лица (если имеется))		
Адрес страницы (страниц) в сети Интернет, 
на которой раскрывается информация, содержащаяся в настоящем ежеквартальном отчете	http://www.gkderzhava.ru		

ВВедениЕ……………………………………………...…………………………………………..	5	
I. КРАТКИЕ СВЕДЕНИЯ О ЛИЦАХ, ВХОДЯЩИХ В СОСТАВ ОРГАНОВ УПРАВЛЕНИЯ ЭМИТЕНТА, СВЕДЕНИЯ О БАНКОВСКИХ СЧЕТАХ, ОБ АУДИТОРЕ, А ТАКЖЕ ОБ ИНЫХ ЛИЦАХ, ПОДПИСАВШИХ ЕЖЕКВАРТАЛЬНЫЙ ОТЧЕТ…………………………...	6	
1.1. Лица, входящие в состав органов управления эмитента………………………………………………	6	
1.2. Сведения о банковских счетах эмитента……………………………………………………………. ...	6	
1.3. Сведения об аудиторе (аудиторах) эмитента…………………………………………………….…….	6	
1.4. Сведения об оценщике эмитента………………………………………………………………………..	6	
1.5. Сведения о консультантах эмитента……………………………………………………………………	7	
1.6.  Сведения об иных лицах, подписавших ежеквартальный отчет………………………………..……	7	
II. ОСНОВНАЯ ИНФОРМАЦИЯ О ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОМ СОСТОЯНИИ ЭМИТЕНТА……………………………………………………………...............................................………	7	
2.1. Показатели финансово-экономической деятельности эмитента……………………………...………	7	
2.2. Рыночная капитализация эмитента…………………………………………………………….……….	7	
2.3. Обязательства эмитента………………………………………………………………………………….	7	
2.3.1. Кредиторская задолженность………………………………………………………………………….	7	
2.3.2. Кредитная история эмитента……………………………………………………………...…….….....	7	
2.3.3. Обязательства эмитента из обеспечения, предоставленного третьим лицам…………….………..	8	
2.3.4. Прочие обязательства эмитента…………………………………………………………………….....	8	
2.4. Цели эмиссии и направления использования средств, полученных в результате размещения эмиссионных ценных бумаг……………………………………………………………………………...…..	8	
2.5. Риски, связанные с приобретением размещаемых (размещенных) эмиссионных ценных бумаг….	9	
2.5.1. Отраслевые риски……………………………………………………………………………...……....	9	
2.5.2. Страновые и региональные риски……………………………………………………………….……	9	
2.5.3. Финансовые риски……………………………………………………………………………………..	10	
2.5.4. Правовые риски……………………………………………………………………………………...…	11	
2.5.5. Риски, связанные с деятельностью эмитента………………………………………………..………	12	
2.5.6. Банковские риски…………………………………………………………………………………...….	12	
III. ПОДРОБНАЯ ИНФОРМАЦИЯ ОБ ЭМИТЕНТЕ……………………………………………….……...	12	
3.1. История создания и развитие эмитента……………………………………………………….………..	12	
3.1.1. Данные о фирменном наименовании (наименовании) эмитента…………………………......…….	12	
3.1.2. Сведения о государственной регистрации эмитента……………………………………..………….	12	
3.1.3. Сведения о создании и развитии эмитента……………………………………….…………………..	13	
3.1.4. Контактная информация………………………………………………………………….……………	13	
3.1.5. Идентификационный номер налогоплательщика……………………………………………………	13	
3.1.6. Филиалы и представительства эмитента……………………………………………………..………	13	
3.2. Основная хозяйственная деятельность эмитента…………………………………………..….………	13	
3.2.1. Отраслевая принадлежность эмитента…………………………………………………….…………	13	
3.2.2. Основная хозяйственная деятельность эмитента………………………………………...……..……	13	
3.2.3. Материалы, товары (сырье) и поставщики эмитента……………………………….……...………..	13	
3.2.4. Рынки сбыта продукции (работ, услуг) эмитента………………………………..…………………..	13	
3.2.5. Сведения о наличии у эмитента лицензий………………………………………………….………..	13	
3.2.6. Совместная деятельность эмитента………………………………………………….………………..	14	
3.2.7.Дополнительные требования к эмитентам, являющимся акционерными инвестиционными фондами, страховыми или кредитными организациями, ипотечными агентами………………………	14	
3.2.8. Дополнительные требования к эмитентам, основной деятельностью которых является добыча полезных ископаемых…………………………………………………………………………………..…….	14	
3.2.9. Дополнительные требования к эмитентам, основной деятельностью которых является оказание услуг связи……………………………………………………………………………………………...……..	14	
3.3. Планы будущей деятельности эмитента…………………………………………………….………….	14	
3.4. Участие эмитента в промышленных, банковских и финансовых группах, холдингах, концернах и ассоциациях…………………………………………………………………………………………………...	14	
3.5. Дочерние и зависимые хозяйственные общества эмитента…………………………………………	14	
3.6. Состав, структура и стоимость основных средств эмитента, информация о планах по приобретению, замене, выбытию основных средств, а также обо всех фактах обременения основных средств эмитента...............................................................................................................................................	14	
3.6.1. Основные средства……………………………………………………………………..………………	14	
IV. СВЕДЕНИЯ О ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЭМИТЕНТА…………………………………………………………………………………………………..	14	
4.1. Результаты финансово-хозяйственной деятельности эмитента……………………………………….	14	
4.1.1. Прибыль и убытки………………………………………………………………………..…………….	15	
4.1.2. Факторы, оказавшие влияние на изменение размера выручки от продажи эмитентом товаров, продукции, работ, услуг и прибыли (убытков) эмитента от основной деятельности……………………	15	
4.2. Ликвидность эмитента, достаточность капитала и оборотных средств…………………………..…..	15	
4.3. Размер и структура капитала и оборотных средств эмитента………………………………..………..	15	
4.3.1. Размер и структура капитала и оборотных средств эмитента……………..………………………...	15	
4.3.2. Финансовые вложения эмитента…………………………………………….………….……………..	15	
4.3.3. Нематериальные активы эмитента………………………………………………………..…………...	15	
4.4. Сведения о политике и расходах эмитента в области научно-технического развития, в отношении лицензий и патентов, новых разработок и исследований………………………………….....	15	
4.5. Анализ тенденций развития в сфере основной деятельности эмитента……………………………...	15	
4.5.1. Анализ факторов и условий, влияющих на деятельность эмитента………………………………..	16	
4.5.2. Конкуренты эмитента…………………………………………………...…………………………...	17	
V.  ПОДРОБНЫЕ СВЕДЕНИЯ О ЛИЦАХ, ВХОДЯЩИХ В СОСТАВ ОРГАНОВ УПРАВЛЕНИЯ ЭМИТЕНТА, ОРГАНОВ ЭМИТЕНТА ПО КОНТРОЛЮ ЗА ЕГО ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ, И КРАТКИЕ СВЕДЕНИЯ О СОТРУДНИКАХ (РАБОТНИКАХ) ЭМИТЕНТА……………………………………………………..………………………..	18	
5.1. Сведения о структуре и компетенции органов управления эмитента…………..……………………	18	
5.2. Информация о лицах, входящих в состав органов управления эмитента……….…………….……..	19	
5.3. Сведения о размере вознаграждения, льгот и/или компенсации расходов по каждому органу управления эмитента……………………………………………………………………………………..…...	20	
5.4. Сведения о структуре и компетенции органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента……………………………………….…………………………………...………...	20	
5.5. Информация о лицах, входящих в состав органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента…………………………………………………………………………..………….	20	
5.6. Сведения о размере вознаграждения, льгот и/или компенсации расходов по органу контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента…………………………………………………….....	21	
5.7. Данные о численности и обобщенные данные об образовании и о составе сотрудников (работников) эмитента, а также об изменении численности сотрудников (работников) эмитента…………………………………………………………………………………………..…………...	21	
5.8. Сведения о любых обязательствах эмитента перед сотрудниками (работниками), касающихся возможности их участия в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) эмитента…………………………………………………………………………………….………...……….	21	
VI. СВЕДЕНИЯ ОБ УЧАСТНИКАХ (АКЦИОНЕРАХ) ЭМИТЕНТА И О СОВЕРШЕННЫХ ЭМИТЕНТОМ СДЕЛКАХ, В СОВЕРШЕНИИ КОТОРЫХ ИМЕЛАСЬ ЗАИНТЕРЕСОВАННОСТЬ…	22	
6.1. Сведения об общем количестве акционеров (участников) эмитента…………………………………	22	
6.2. Сведения об участниках (акционерах) эмитента, владеющих не менее чем 5 процентами его уставного (складочного) капитала (паевого фонда) или не менее чем 5 процентами его обыкновенных акций, а также сведения об участниках (акционерах) таких лиц, владеющих не менее чем 20 процентами уставного (складочного) капитала (паевого фонда) или не менее чем 20 процентами их обыкновенных акций……………………………………………………………………..…	22	
6.3. Сведения о доле участия государства или муниципального образования в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) эмитента, наличии специального права ("золотой акции")……………………………………………………………………………………………………..…..	22	
6.4. Сведения об ограничениях на участие в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) эмитента……………………………………………………………………………………………………..	22	
6.5. Сведения об изменениях в составе и размере участия акционеров (участников) эмитента, владеющих не менее чем 5 процентами его уставного (складочного) капитала (паевого фонда) или не менее чем 5 процентами его обыкновенных акций………………………………………………..……	22	
6.6. Сведения о совершенных эмитентом сделках, в совершении которых имелась заинтересованность………………………………………………………………………………...…………	24	
6.7. Сведения о размере дебиторской задолженности…………………………….…………………….	24	

VII. БУХГАЛТЕРСКАЯ ОТЧЕТНОСТЬ ЭМИТЕНТА И ИНАЯ ФИНАНСОВАЯ ИНФОРМАЦИЯ…………………………………………………………………………………………..…..	25	
7.1. Годовая бухгалтерская отчетность эмитента………………………….……………….………………	25	
7.2. Квартальная бухгалтерская отчетность эмитента за последний завершенный отчетный квартал…	25	
7.3. Сводная бухгалтерская отчетность эмитента за последний завершенный финансовый год.............	25	
7.4. Сведения об учетной политике эмитента……………………………………………………………....	25	
7.5. Сведения об общей сумме экспорта, а также о доле, которую составляет экспорт в общем объеме продаж…………………………………………………………………………………………….…..	25	
7.6. Сведения о стоимости недвижимого имущества эмитента и существенных изменениях, произошедших в составе имущества эмитента после даты окончания последнего завершенного финансового года…………………………………………………………………………………..…………	25	
7.7. Сведения об участии эмитента в судебных процессах в случае, если такое участие может существенно отразиться на финансово-хозяйственной деятельности эмитента…………………….…...	25	
VIII. ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ СВЕДЕНИЯ ОБ ЭМИТЕНТЕ И О РАЗМЕЩЕННЫХ ИМ ЭМИССИОННЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ…………………………………………...…………………………	26	
8.1. Дополнительные сведения об эмитенте………………………………………………………..……….	26	
8.1.1. Сведения о размере, структуре уставного (складочного) капитала (паевого фонда) эмитента…………………………………………………………………………………………….…………	26	
8.1.2. Сведения об изменении размера уставного (складочного) капитала (паевого фонда) эмитента…………………………………………………………………………………………….………....	26	
8.1.3. Сведения о формировании и об использовании резервного фонда, а также иных фондов эмитента.…………………………………………………………………………………………...………….	26	
8.1.4. Сведения о порядке созыва и проведения собрания (заседания) высшего органа управления эмитента…………………………………………………………………………………………...…………..	26	
8.1.5. Сведения о коммерческих организациях, в которых эмитент владеет не менее чем 5 процентами уставного (складочного) капитала (паевого фонда) либо не менее чем 5 процентами обыкновенных акций…………………………………………………………………………...…………….	27	
8.1.6. Сведения о существенных сделках, совершенных эмитентом………………….….………….……	27	
8.1.7. Сведения о кредитных рейтингах эмитента……………………………………….…………………	27	
8.2. Сведения о каждой категории (типе) акций эмитента……………………………..………………….	27	
8.3. Сведения о предыдущих выпусках эмиссионных ценных бумаг эмитента, за исключением акций эмитента……………………………………………………………………………………………….………	27	
8.3.1. Сведения о выпусках, все ценные бумаги которых погашены (аннулированы) ………………..	27	
8.3.2. Сведения о выпусках, все ценные бумаги которых находятся в обращении ………………..	27	
8.3.3. Сведения о выпусках,  обязательства эмитента по ценным бумагам которых не исполнены (дефолт) …………………………………………………………………………………… ………………..	32	
8.4. Сведения о лице (лицах), предоставившем (предоставивших) обеспечение по облигациям выпуска...............................................................................................................................................................	32	
8.5. Условия обеспечения исполнения обязательств по облигациям выпуска……….………….……….	32	
8.5.1. Условия обеспечения исполнения обязательств по облигациям с ипотечным покрытием………	34	
8.6. Сведения об организациях, осуществляющих учет прав на эмиссионные ценные бумаги эмитента…………………………………………………………………………………….………………....	34	
8.7. Сведения о законодательных актах, регулирующих вопросы импорта и экспорта капитала, которые могут повлиять на выплату дивидендов, процентов и других платежей нерезидентам……….	35	
8.8. Описание порядка налогообложения доходов по размещенным и размещаемым эмиссионным ценным бумагам эмитента…………………………………………………………………….………….….	35	
8.9. Сведения об объявленных (начисленных) и о выплаченных дивидендах по акциям эмитента, а также о доходах по облигациям эмитента………………………………………………..…………………	39	
8.10. Иные сведения…………………………………………………………………………………………	40	
8.11. Сведения о представляемых ценных бумагах и эмитенте представляемых ценных бумаг, право собственности на которые удостоверяется российскими депозитарными расписками ………………....	40	

Введение
В соответствии с п. 5.1 «Положения о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг» Общество с ограниченной ответственностью «Держава-Финанс» обязано осуществлять раскрытие информации в форме ежеквартального отчета в связи с государственной регистрацией выпуска ценных бумаг, который сопровождался регистрацией проспекта эмиссии ценных бумаг при размещении ценных бумаг путем открытой подписки.

Настоящий ежеквартальный отчет содержит оценки и прогнозы уполномоченных органов управления эмитента касательно будущих событий и/или действий, перспектив развития отрасли экономики, в которой эмитент осуществляет основную деятельность, и результатов деятельности эмитента, в том числе планов эмитента, вероятности наступления определенных событий и совершения определенных действий. Инвесторы не должны полностью полагаться на оценки и прогнозы органов управления эмитента, так как фактические результаты деятельности эмитента в будущем могут отличаться от прогнозируемых результатов по многим причинам. Приобретение ценных бумаг эмитента связано с рисками, описанными в настоящем ежеквартальном отчете.

I. Краткие сведения о лицах,   
входящих в состав органов управления эмитента, сведения о банковских счетах, об аудиторе, оценщике и о финансовом консультанте эмитента, 
а также об иных лицах, подписавших ежеквартальный отчет.
1.1. Лица, входящие в состав органов управления эмитента
Уставом эмитента предусмотрено, что общество имеет следующие органы управления: 
•		Высшим органом управления Обществом является  его участник.
•		Единоличным исполнительным органом Общества является директор
•		Функции управления Обществом, в случае принятия решения о ликвидации Общества осуществляются ликвидационной комиссией.
Иных органов управления обществом уставом  не предусмотрено.

Директор эмитента:
Дубинов Дмитрий Владимирович (дата рождения: 08.09.1969г.).
 1.2. Сведения о банковских счетах эмитента   
№ п/п	Сведения о банковских счетах ООО «Держава-Финанс»	
1	Полное фирменное наименование кредитной организации	Филиал Акционерного коммерческого Сберегательного банка Российской Федераций (Открытое акционерное общество) Нижегородское отделение № 7	
	Сокращенное фирменное наименование кредитной организации	Филиал АК Сбербанка  РФ (ОАО) Нижегородское отделение № 7	
	Место нахождения	 г. Нижний Новгород, ул.Костина, д.6 	
	ИНН	7707083893	
	Тип счета эмитента	Расчетный	
	Номер счета эмитента	40702810542050006124	
	БИК	042202603	
	Корр. счет	30101810900000000603	
	
2	Полное фирменное наименование кредитной организации	Филиал Банка ВТБ (открытое акционерное общество) в г.Нижнем Новгороде	
	Сокращенное фирменное наименование кредитной организации	Филиал ОАО Банк ВТБ в г. Нижнем Новгороде	
	Место нахождения	г. Нижний Новгород, ул. Решетниковская, д. 4	
	ИНН	7702070139	
	Тип счета эмитента	Расчетный	
	Номер счета эмитента	40702810324000013085	
	БИК	042202837	
	Корр. счет	30101810200000000837	
1.3. Сведения об аудиторе эмитента
Финансовая (бухгалтерская) отчетность эмитента не подлежит обязательному аудиту.
1.4. Сведения об оценщике эмитента  
Для определения рыночной стоимости размещаемых ценных бумаг и размещенных ценных бумаг, находящихся в обращении (обязательства по которым не исполнены); для определения рыночной стоимости имущества, являющегося предметом залога по размещенным облигациям эмитента с залоговым обеспечением или размещенным облигациям эмитента с залоговым обеспечением, обязательства по которым не исполнены; для определения рыночной стоимости основных средств или недвижимого имущества эмитента, в отношении которых  эмитентом осуществлялась переоценка стоимости; для оказания иных услуг по оценке, связанных с осуществлением эмиссии ценных бумаг,  оценщик Эмитентом не привлекался. 

1.5. Сведения о консультантах эмитента  
Сведения о финансовом консультанте на рынке ценных бумаг, подписавшим проспект ценных бумаг:       
          Финансовый консультант эмитента	
Полное фирменное наименование:	Закрытое акционерное общество Инвестиционно-финансовая компания «Солид»	
Сокращенное фирменное наименование:	ЗАО ИФК «Солид»	
Место нахождения:	123104, Москва, Тверской бульвар, д. 17	
Номер телефона:	(495) 797-96-20	
Номер факса:	(495) 797-96-25	
Адрес страницы в сети Интернет, которая используется для раскрытия информации об эмитенте:	http://www.solid-ifc.ru	
Номер, дата выдачи и срок действия лицензии на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, орган, выдавший указанную лицензию (для консультантов, являющихся профессиональными участниками рынка ценных бумаг):	Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности №077-06790-100000 выдана 24 июня 2003 года ФКЦБ РФ (без ограничения срока действия). 
Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление дилерской деятельности  077-06793-010000 выдана 24 июня 2003 года ФКЦБ РФ (без ограничения срока действия).
	
Услуги, оказываемые (оказанные) консультантом:	Финансовый консультант оказывает услуги финансового консультанта на рынке ценных бумаг за вознаграждение по Подготовке проспекта ценных бумаг и сопровождению его государственной регистрации в Федеральной службе по финансовым рынкам. Финансовый консультант на рынке ценных бумаг обязан: подготовить проспект ценных бумаг Эмитента; Осуществить все необходимые организационно-технические действия по сопровождению процедуры государственной регистрации Проспекта в Федеральной службе по финансовым рынкам. 	

1.6. Сведения об иных лицах, подписавших ежеквартальный отчет          

Сведения о главном бухгалтере Эмитента, подписавшем ежеквартальный отчет:
ФИО: Барабанова Мария Владимировна, 19.09.1981 года рождения
Основное место работы: ОАО ГК  «Держава», 
занимаемая должность: главный бухгалтер
Телефон: (831) 278-57-48
Факс: (831) 437-33-90	

II. Основная информация 
о финансово-экономическом состоянии эмитента

2.1. Показатели финансово-экономической деятельности эмитента
В ежеквартальном отчете за 4 квартал, информация, содержащаяся в данном пункте  не указывается.

2.2. Рыночная капитализация эмитента

Эмитент не является открытым акционерным обществом. Информация не раскрывается.

2.3. Обязательства эмитента
2.3.1. Кредиторская задолженность
В ежеквартальном отчете за 4 квартал, информация, содержащаяся в данном пункте  не указывается.

2.3.2. Кредитная история эмитента
Данные об исполнении эмитентом обязательств по действовавшим в течение 5 последних завершенных финансовых и действующим на дату окончания отчетного квартала кредитным договорам и/или договорам займа, сумма основного долга по которым составляет 5 и более процентов балансовой стоимости активов эмитента на дату последнего завершенного отчетного квартала, предшествующего заключению соответствующего договора, а также иным кредитным договорам и/или договорам займа, которые эмитент считает для себя существенными:
Исполнение эмитентом обязательств по действовавшим ранее и действующим на дату окончания последнего завершенного отчетного периода кредитным договорам и/или договорам займа, сумма основного долга по которым составляет 5 и более процентов балансовой стоимости активов эмитента на дату последнего завершенного отчетного квартала, предшествующего заключению соответствующего договора, а также иным кредитным договорам и/или договорам займа, которые эмитент считает для себя существенными описывается в приведенной ниже таблице.

Наименование обязательства	Наименование кредитора (займодавца)	Сумма основного долга, руб./ иностр. валюта	Срок кредита (займа) / срок погашения	Наличие просрочки исполнения обязательсвта в части выплаты суммы основного долга и /или установленных процентов, срок просрочки, дней	
Займ	ООО «СельПром-НН»	2 437 229
	Не позднее 27.07.07 (Срок продлен до 27.07.08)	нет	

Данные об исполнении эмитентом обязательств по каждому выпуску облигаций, совокупная номинальная стоимость которых составляет 5 и более процентов балансовой стоимости активов эмитента на дату последнего завершенного квартала, предшествующего государственной регистрации отчета об итогах выпуска облигаций:  на момент окончания 4 квартала 2007 срок исполнения обязательств эмитента по исполнению обязательств не наступил.

2.3.3. Обязательства эмитента 
из обеспечения, предоставленного третьим лицам
Информация об общей сумме обязательств эмитента из предоставленного им обеспечения и общей сумме обязательств третьих лиц, по которым эмитент предоставил третьим лицам обеспечение, в том числе в форме залога или поручительства, на дату окончания отчетного квартала:

По состоянию на 31 декабря  2007 года:
Общая сумма обязательств эмитента из предоставленного им обеспечения 0  руб.
Общая сумма обязательств эмитента из предоставленного им обеспечения за третьих лиц:  0 руб.

Информация о каждом из обязательств ООО «Держава-Финанс» из обеспечения, предоставленного в течение 4 квартала 2007 года, в том числе в форме залога или поручительства, составляющем не менее 5 процентов от текущей (по состоянию на дату окончания отчетного квартала) балансовой стоимости активов эмитента: нет.

2.3.4. Прочие обязательства эмитента
Соглашения эмитента, включая срочные сделки, не отраженные в его бухгалтерском балансе, которые могут существенным образом отразиться на финансовом состоянии эмитента, его ликвидности, источниках финансирования и условиях их использования, результатах деятельности и расходах:
В течение 2006 года, а также в течение 4  квартала 2007 года, ООО «Держава-Финанс» соглашений и сделок, не отраженных в его бухгалтерском балансе, которые могли бы существенным образом отразиться на результатах финансово-хозяйственной деятельности Общества, не имело.

2.4. Цели эмиссии и направления использования средств, 
полученных в результате размещения эмиссионных ценных бумаг

Размещение эмитентом ценных бумаг осуществляется с целью привлечения денежных средств для проектов ОАО ГК «Держава»  на следующие цели: 
- реструктуризация долговых обязательств;
- пополнение оборотных средств;
- приобретение новых активов (предприятий, имущественных комплексов, оборудования).
Эмитент не размещает ценные бумаги с целью финансирования определенной сделки (взаимосвязанных сделок) или иной определенной операции.

2.5. Риски, связанные с приобретением
 размещаемых (размещенных)  эмиссионных ценных бумаг
2.5.1. Отраслевые риски
Эмитент не осуществляет деятельности на внешних рынках, поэтому описываются возможные изменения в отрасли только на внутреннем рынке. 
Влияние возможного ухудшения ситуации в отрасли Эмитента на его деятельность и исполнение обязательств по ценным бумагам. Наиболее значимые, по мнению Эмитента, возможные изменения в отрасли, а также предполагаемые действия Эмитента в этом случае.
Возможное ухудшение ситуации в отрасли Эмитента связано с ужесточением условий привлечения финансирования на долговом рынке, в первую очередь вследствие повышения процентных ставок. В случае возможного ухудшения ситуации в отрасли Эмитента, он будет вынужден пересмотреть программу заимствований на долговом рынке, в том числе уменьшить объемы привлекаемого финансирования.  
Риски, связанные с возможным изменением цен на сырье, услуги, используемые Эмитентом в своей деятельности, и их влияние на деятельность Эмитента и исполнение обязательств по ценным бумагам: такие риски отсутствуют, поскольку Эмитент не использует в своей основной деятельности сырье, услуги. 
Риски, связанные с возможным изменением цен на продукцию и/или услуги Эмитента, и их влияние на деятельность Эмитента и исполнение обязательств по ценным бумагам. Основной деятельностью Эмитента является привлечение ресурсов на долговом рынке, в том числе путем выпуска облигационных займов, с целью финансирования основной деятельности Учредителя – ОАО ГК «Держава», поэтому такие риски связаны с повышением процентных ставок. 
2.5.2. Страновые и региональные риски
В России продолжаются значительные политические, экономические и социальные изменения. Более того, Правительство Российской Федерации еще не завершило реформы, направленные на создание банковской, судебной, налоговой и законодательной систем, существующих в странах с более развитыми рыночными отношениями. В результате, хозяйственная деятельность в России сопряжена с  определенными рисками, которые обычно отсутствуют в странах с более развитыми рыночными отношениями.
В экономике России присутствуют следующие негативные факторы: нестабильность национальной валюты (в отчётном году наметилась тенденция к улучшению ситуации);  значительное число убыточных предприятий, продолжающих свою деятельность ввиду отсутствия эффективных процедур банкротства; уклонение от уплаты налогов; утечка капитала. Все эти факторы негативно влияют на инвестиционный климат в России, создавая экономическую нестабильность.
Политическая и экономическая нестабильность может негативно отразиться на деятельности эмитента и стоимости его ценных бумаг.
Однако, учитывая динамику развития экономики в последние годы, а также наметившуюся тенденцию к повышению политической стабильности, можно говорить о снижении рисков данной группы.
Политическую, равно как и экономическую, ситуацию в стране можно оценить как стабильную в среднесрочном периоде. Показательным является то, что ведущее мировое рейтинговое агентство Moody’s Investor Service повысило рейтинг Российской Федерации до инвестиционного уровня. 
15 декабря 2005 г. второе ведущее мировое рейтинговое агентство Standart & Pоor’s повысило долгосрочные рейтинги по обязательствам в национальной и иностранной валюте до "ВBВ+" и "ВВВ". 
Эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщика в  Нижегородской области. Нижегородская область находится почти в центре  Европейской части Российской Федерации, на Восточно-Европейской, или Русской равнине, находясь приблизительно на равном удалении от западных, северных и южных морей. На северо-западе область граничит с Костромской областью, на северо-востоке - с Кировской, на востоке - с Марий-Эл  и Чувашией, на юге - с Мордовией, на юго - западе - с Рязанской областью, на западе - с Владимирской и Ивановской областями. Климат в Нижегородской области умеренно-континентальный. Зима холодная, продолжительная и многоснежная со средне-январской температурой около - 12 градусов, а лето - сравнительно теплое со средне-июльской температурой +19. Более теплыми являются центральные и южные районы. Осадков выпадает в среднем 500-550 мм в год. Распределяются они неравномерно: чем дальше на северо-запад, тем осадков больше, а на юго-востоке их меньше и бывают засухи. По территории области проходит северная граница знаменитого русского чернозема. Европейская темнохвойная тайга к югу сменяется смешанными и широколиственными лесами, появляются  большие массивы луговых степей. Город Нижний Новгород – административный центр области -  крупный транспортный узел. Разветвленные водные, железнодорожные, автотранспортные магистрали обеспечивают надежные связи с сырьевыми базами и районами - потребителями производимой в области продукции, а также с крупными культурными центрами.
Основные показатели социально-экономического развития (основные тенденции января-апреля 2006 года)
•	сохраняется  тенденция опережения темпа роста промышленного производства относительно среднероссийского показателя: 105,3% и 103,5% соответственно; 
•	преодолен спад сельхозпроизводства: 100,4% против 99,8% в январе-марте т.г. и 92,7% в январе-апреле 2005 г.; 
•	продолжается тенденция опережающего роста импорта над экспортом: 153% и 134,6% соответственно; 
•	продолжается ускорение роста потребительского спроса: 
o	по объему розничной торговли — 110,7% против 110,4% в январе-марте т.г. и 103,6% в январе-апреле 2005 г.; 
o	по объему платных услуг — 114% против 112,5% в январе-марте т.г. и 102,5% в январе-апреле 2005 г.; 
o	снизился уровень инфляции: 6,2% против 7,8 в январе-апреле 2005 г. 
o	продолжается тенденция роста реальных денежных доходов населения: 117,7% против 116% в январе-марте т.г. и 101,1% в январе-апреле 2005 г.
В данное время не прогнозируется негативных изменений в экономической и политической ситуации в стране и в регионах осуществления деятельности Эмитента и не предполагается каких-либо негативных изменений, которые могут отразиться на возможности Эмитента исполнить свои обязательства по ценным бумагам.
Предполагаемые действия эмитента на случай отрицательного влияния изменения ситуации в стране (странах) и регионе на его деятельность: неукоснительное соблюдение требований  действующего  законодательства РФ и региональных законодательных актов, так же оперативно осуществить все действия, направленные на снижение влияния таких изменений, в том числе: 
•	оптимизация издержек и расходов; 
•	пересмотр программы капиталовложений;
•	ужесточение платежной дисциплины в отношении дебиторов.
Конкретные действия Эмитента будут планироваться и осуществляться, исходя из фактических обстоятельств.
Риски, связанные с возможными военными конфликтами, введением чрезвычайного положения и забастовками в стране (странах) и регионе, в которых эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщика и/или осуществляет основную деятельность: риски, связанные с возможными военными конфликтами, введением чрезвычайного положения в регионах, в которых Эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщика и осуществляют свою деятельность, оцениваются как  минимальные. Однако, в случае наступления указанных событий Эмитентом будут предприняты все необходимые меры, предписываемые действующим законодательством.
Риски, связанные с географическими особенностями страны (стран) и региона, в которых эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщика и/или осуществляет основную деятельность, в том числе повышенная опасность стихийных бедствий, возможное прекращение транспортного сообщения в связи с удаленностью и/или труднодоступностью: риски, связанные с географическим положением регионов, в которых Эмитент осуществляют свою деятельность (резкое изменение климата, вероятность наступления существенных стихийных бедствий), также  оцениваются как минимальные. Регион, в котором Эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщика, не является удаленным и труднодоступным
2.5.3. Финансовые риски
Негативные изменения денежно-кредитной политики в стране, валютного курса и повышение процентных ставок по привлекаемым Эмитентом средствам, а также значительный рост темпов инфляции могут привести к росту затрат Эмитента и, следовательно, отрицательно сказаться на финансовых результатах деятельности Эмитента. Кроме того, нельзя полностью исключить возможности изменений в составе и профессиональном уровне менеджеров Эмитента, которые могут негативным образом сказаться на эффективности принимаемых управленческих решений, в том числе, связанных с осуществлением хеджирования, осуществляемым Эмитентом в целях снижения неблагоприятных последствий влияния вышеуказанных рисков. Финансовое состояние Эмитента также может  ухудшиться в связи с неблагоприятными тенденциями в экономике и ухудшением экономических условий в России. 
Валютные риски: колебания обменных курсов влияют на результаты деятельности Эмитента, в том случае, если часть кредитов и займов номинирована в отличной от рубля валюте. Таким образом, на финансовых результатах предприятий Эмитента могут позитивно или негативно сказываться колебания курса рубля по отношению к другим валютам.
Валютный курс рубля регулируется Центральным Банком, действия которого, в свою очередь, соотносятся с основными направлениями развития экономической политики государства. Экономическая политика государства направлена на модернизацию экономики и сокращение разрыва между Россией и наиболее развитыми странами.
Финансовая политика государства направлена на обеспечение финансовой стабильности и снижение долговой нагрузки на экономику. Денежно-кредитная политика будет сосредоточена на дальнейшем снижении темпов инфляции, включающую в себя сдерживание роста курса доллара. 
Устойчивая тенденция накопления денежно валютных резервов в свою очередь создаст благоприятные условия для регулирования курса рубля по отношению к доллару. 
Дальнейшее поведение курса рубля будет зависеть от двух основных факторов - политики Центрального банка и динамики мировых цен на нефть.
Риск изменения процентных ставок: поскольку основная деятельность эмитента является  привлечение средств – изменение процентных ставок может оказать заметное влияние на деятельность Эмитента. Можно также отметить наметившуюся в последнее время общую тенденцию к снижению процентных ставок на рынке капитала. Краткосрочные колебания процентных ставок не должны оказать существенного влияния на деятельность Эмитента.
Предполагаемые  действия  Эмитента   по   уменьшению инфляционного риска: по  мнению Эмитента,  критический  уровень  инфляции,  который  может представлять существенную угрозу его деятельности, составляет более 30% в год.  Хотя данное значение - с учетом исторических значений, текущих данных об уровне инфляции и официальных прогнозов - можно считать крайне маловероятным, в случае приближения фактических темпов инфляции к пороговому значению, Эмитент предпримет действия: оптимизации (реструктуризации) программы заимствования на долговом рынке, в том числе уменьшить объемы привлекаемого финансирования.
Облигационный заем Эмитента номинирован в рублях, выплаты по данному займу не зависят от изменения ставки рефинансирования или доходности государственных ценных бумаг, фактор возможных колебаний валютных курсов не представляет значительного риска для Эмитента и не повлияет на исполнение обязательств по Облигациям. Умеренные колебания валютного курса не окажут существенного отрицательного влияния на деятельность Эмитента. Руководство Эмитента предпринимает необходимые действия для снижения влияния изменений валютного курса, в том числе осуществляет эффективное управление структурой привлеченных средств.
Наиболее подвержены изменению указанных финансовых рисков (валютного риска, инфляционного риска, риска изменения процентных ставок) показатели долгосрочных и краткосрочных обязательств. С учетом существующих тенденций вероятность возникновения, данной ситуации, низкая. Характер изменений в отчетности: в случае реализации вышеописанных финансовых рисков произойдет снижение показателей выручки, чистой прибыли.
2.5.4. Правовые риски
Правовые риски, связанные с деятельностью эмитента, в том числе риски, связанные с:
изменением валютного регулирования: изменение валютного регулирования, по мнению эмитента не может существенно повлиять на  его деятельность, поскольку оплата по договорам поставки происходит в валюте Российской Федерации по курсу определенной валюты, указанной в договорах на дату оплаты;
•	изменением налогового законодательства: увеличение величины налоговых ставок и введение новых видов налогов может отрицательно отразиться на результатах деятельности эмитента, уменьшить размер чистой прибыли и денежных поступлений;
•	изменением правил таможенного контроля и пошлин: значительное повышение ставок таможенной пошлины на импортируемое сырье существенно не  может отразиться на результатах деятельности общества, так как эмитент в своей деятельности не использует сырье (материалы) зарубежного производства. 
•	изменением требований по лицензированию основной деятельности эмитента либо лицензированию прав пользования объектами, нахождение которых в обороте ограничено (включая природные ресурсы): деятельность эмитента не требует лицензирования. Изменение лицензионных условий и требований не вызовет существенного изменения финансового положения эмитента. Эмитент не использует объекты, нахождение которых в обороте ограничено. 
•	изменением судебной практики по вопросам, связанным с деятельностью эмитента (в том числе по вопросам лицензирования), которые могут негативно сказаться на результатах его деятельности, а также на результаты текущих судебных процессов, в которых участвует эмитент: судебных разбирательств, в которых участвовал эмитент, а также текущих судебных разбирательств, которые существенным образом оказывали и оказывают влияние на деятельность эмитента, нет. Правовых рисков, связанных с изменением судебной практики, влияющих на деятельность эмитента, нет.
Поскольку Эмитент ведет свою деятельность на территории Российской Федерации и не осуществляет деятельность на внешних рынках, в результате чего изменения на внешнем рынке не могут оказать значимого влияния на деятельность Эмитента, поэтому возможные изменения в отрасли на внешнем рынке не описываются.
2.5.5. Риски, связанные с деятельностью эмитента
Эмитент не участвовал в судебных процессах за весь период своего существования и до даты, предшествующей утверждению настоящего ежеквартального отчета, которые могут существенно отразиться на его финансово - хозяйственной деятельности. Рисков, связанных с отсутствием возможности продлить действие лицензии эмитента на ведение определенного вида деятельности либо на использование объектов, нахождение которых в обороте ограничено (включая природные ресурсы) нет. Рисков связанных с возможностью потери потребителей, на оборот с которыми приходится не менее чем 10 процентов общей выручки от продажи продукции (работу, услуг) эмитента нет. Иных рисков, в т.ч. ответственности по долгам дочерних обществ, либо третьих лиц, могущих существенно повлиять на деятельность эмитента - нет. 
2.5.6. Банковские риски
         Эмитент не является кредитной организацией – информация не предоставляется. 

III. ПОДРОБНАЯ ИНФОРМАЦИЯ ОБ ЭМИТЕНТЕ

3.1. История создания и развитие эмитента
3.1.1. Данные о фирменном наименовании (наименовании) эмитента

Полное фирменное наименование: 
Общество с ограниченной ответственностью «Держава-Финанс» 

Сокращенное фирменное наименование: 
ООО «Держава-Финанс».

Эмитент не имеет сведений об иных лицах имеющих схожее наименование с Эмитентом.
Фирменное наименование эмитента  не зарегистрировано как товарный знак или знак обслуживания.
В соответствии с решением единственного учредителя Эмитента от 24.04.2006г. № 2 Эмитент изменил фирменное наименование:
Предыдущее полное фирменное наименование (сокращенное): общество с ограниченной ответственностью «СельПром-Финанс» (ООО «СельПром-Финанс»)
Действующее полное фирменное наименование (сокращенное), действующее на дату подачи ежеквартального отчета: общество с ограниченной ответственностью «Держава-Финанс» (ООО «Держава-Финанс»).
3.1.2. Сведения о государственной регистрации эмитента
Юридическое лицо зарегистрировано после 1 июля 2002 года.

Основной государственный регистрационный номер юридического лица:	1065260008186	
Дата регистрации:	07.02.2006г.	
Наименование регистрирующего органа:	Инспекция Федеральной налоговой службы по Нижегородскому району г.Нижнего Новгорода	
3.1.3. Сведения о создании и развитии эмитента
Эмитент был создан в соответствии с решением единственного учредителя от 31 января 2006 г.
Эмитент создан на неопределенный срок.
Эмитент создан с целью привлечения финансирования для реализации инвестиционный проектов материнской компании (ОАО ГК «Держава») и с момента государственной регистрации не осуществлял какой-либо производственной деятельности.
3.1.4. Контактная информация
Место нахождения эмитента:	603155, г. Нижний Новгород,            
ул. Б.Печерская, д.47 Б	
Место нахождения постоянно действующего исполнительного органа эмитента:	603155, г. Нижний Новгород,              
ул. Б.Печерская, д.47 Б	
Номер телефона, факса	Телефон: (831) 437-33-90
Факс: (831) 437-33-90
	
Адрес электронной почты, адрес страницы  (страниц) в сети "Интернет", на которой (на которых) доступна информация об эмитенте, выпущенных и/или выпускаемых им  ценных бумагах	Адрес электронной почты: нет.
http://www.gkderzhava.ru	

Специального подразделения эмитента по работе с акционерами и  инвесторами нет.
3.1.5. Идентификационный номер налогоплательщика
Идентификационный номер налогоплательщика (присвоенный эмитенту налоговыми органами): 5260164722.
3.1.6. Филиалы и представительства эмитента
Филиалов и представительств у эмитента нет.
3.2. Основная хозяйственная деятельность эмитента
3.2.1. Отраслевая принадлежность эмитента
ОКВЭД – 65.1

3.2.2. Основная хозяйственная деятельность эмитента
В ежеквартальном отчете за 4 квартал, информация, содержащаяся в данном пункте не указывается.

3.2.3. Материалы, товары (сырье) и поставщики эмитента
В ежеквартальном отчете за 4 квартал, информация, содержащаяся в данном пункте не указывается.

3.2.4. Рынки сбыта продукции (работ, услуг) эмитента

Описываются основные рынки, на которых эмитент осуществляет свою деятельность: в связи с тем, что Эмитент является компанией созданной для привлечения инвестиций, понятие рынков, на которых осуществляет свою деятельность Эмитент не применимо.
Возможные факторы, которые могут негативно повлиять на сбыт эмитентом его продукции (работ, услуг), и возможные действия эмитента по уменьшению такого влияния:  таких факторов не выявлено.

3.2.5. Сведения о наличии у эмитента лицензий
Эмитент не осуществляет виды деятельности, осуществление которых в соответствии с законодательством Российской Федерации возможно только на основании специального разрешения (лицензии).

3.2.6. Совместная деятельность эмитента
Эмитент совместной деятельности с другими организациями не осуществляет.
3.2.7. Дополнительные требования к эмитентам, 
являющимся акционерными инвестиционными фондами, страховыми 
или кредитными организациями, ипотечными агентами
Эмитент не является акционерным инвестиционным фондом, страховой или кредитной организацией, ипотечным агентом.

3.2.8. Дополнительные требования к эмитентам, 
основной деятельностью которых является добыча полезных ископаемых
Добыча полезных ископаемых не является основной деятельностью Эмитента, информация не раскрывается.

3.2.9. Дополнительные требования к эмитентам, 
основной деятельностью которых является оказание услуг связи
Оказание услуг связи не является основной деятельностью эмитента, информация не раскрывается.

3.3. Планы будущей деятельности эмитента
Планы деятельности и источники будущих доходов Эмитента, прежде всего, связаны с осуществлением финансовых операций, в том числе и направленных на реализацию инвестиционных проектов ОАО ГК «Держава».
В дальнейшем, эмитент также планирует принимать участие в организации программ финансирования текущей деятельности и инвестиционных проектов материнской компании  (ОАО ГК «Держава») и иных компаний.
Эмитент не планирует разработки новых видов продукции, модернизации и реконструкции основных средств, возможного изменения основной деятельности. Планов по организации нового производства, расширения и сокращению производства нет.

3.4. Участие эмитента в промышленных, банковских
 и финансовых группах, холдингах, концернах и ассоциациях
Эмитент не участвует в промышленных, банковских и финансовых группах, холдингах, концернах, ассоциациях.

3.5. Дочерние и зависимые хозяйственные общества эмитента
Дочерних и/или зависимых обществ, у эмитента нет. 

3.6. Состав, структура и стоимость основных средств эмитента, 
информация о планах по приобретению, замене, выбытию основных средств, 
а также обо всех фактах обременения основных средств эмитента

3.6.1. Основные средства
В ежеквартальном отчете за 4 квартал, информация, содержащаяся в данном пункте не указывается.

IV. Сведения о финансово-хозяйственной деятельности эмитента

4.1. Результаты финансово-хозяйственной деятельности эмитента

4.1.1. Прибыль и убытки
В ежеквартальном отчете за 4 квартал, информация, содержащаяся в данном пункте не указывается.

4.1.2. Факторы, оказавшие влияние на изменение размера выручки от продажи эмитентом товаров, продукции, работ,   услуг и прибыли (убытков) эмитента от основной деятельности
В ежеквартальном отчете за 4 квартал, информация, содержащаяся в данном пункте не указывается.

4.2. Ликвидность эмитента, достаточность капитала и оборотных средств
В ежеквартальном отчете за 4 квартал, информация, содержащаяся в данном пункте не указывается.

4.3. Размер и структура капитала и оборотных средств эмитента

4.3.1. Размер и структура капитала и оборотных средств эмитента
В ежеквартальном отчете за 4 квартал, информация, содержащаяся в данном пункте не указывается.

4.3.2. Финансовые вложения эмитента
В ежеквартальном отчете за 4 квартал, информация, содержащаяся в данном пункте не указывается.

4.3.3. Нематериальные активы эмитента
В ежеквартальном отчете за 4 квартал, информация, содержащаяся в данном пункте не указывается.

4.4. Сведения о политике и расходах эмитента в области научно-технического развития, в отношении лицензий и патентов, новых разработок и исследований
Информация о политике эмитента в области научно-технического развития включая раскрытие затрат на осуществление научно-технической деятельности за счет собственных средств эмитента за отчетный период: политика эмитента в области научно-технического развития не разработана. Затрат на осуществление научно-технической деятельности нет.
Сведения о создании и получении эмитентом правовой охраны основных объектов интеллектуальной собственности (включая сведения о дате выдачи и сроках действия патентов на изобретение, на полезную модель и на промышленный образец, о государственной регистрации товарных знаков и знаков обслуживания, наименования места происхождения товара), об основных направлениях и результатах использования основных для эмитента объектах интеллектуальной собственности: эмитент не создавал и не получал правовой охраны основных объектов интеллектуальной собственности. 
Эмитент не владеет патентами и лицензиями на использование товарных знаков.
Факторы риска, связанные с возможностью истечения сроков действия основных для эмитента патентов, лицензий на использование товарных знаков: нет.

4.5. Анализ тенденций развития в сфере основной деятельности эмитента
Основные тенденции развития отрасли экономики, в которой Эмитент осуществляет основную деятельность, а также основные факторы, оказывающие влияние на состояние отрасли.
Эмитент является компанией созданной специально в целях привлечения инвестиций,  в том числе путем выпуска облигаций. 
Рынок корпоративных облигаций в России стал активно развиваться с 2001 года. Буквально за несколько лет этот сегмент финансового рынка стал значимым источником привлечения инвестиций для сотен российских компаний. 
Однако в сопоставлении с аналогичными рынками других стран очевидно, что емкость этого сегмента финансового рынка в настоящее время невелика. Более значительные объемы средств российские компании привлекают на европейском облигационном рынке. 
Современный финансовый рынок в России еще недостаточно развит. Вместе с тем, он уже достиг того уровня развития, когда использование его возможностей может в значительной степени способствовать решению ключевых экономических проблем, в том числе:
•	 финансирования экономического роста;
•	 повышения инвестиционной активности предприятий;
•	 обеспечения эффективного межотраслевого перелива капитала;
•	 развития мелкого и среднего бизнеса за счет обеспечения венчурного финансирования.
На развитие рынка влияют следующие факторы: с одной стороны, благоприятное воздействие на развитие рынка оказывает общий экономический рост, тенденция снижения процентных ставок, рост привлекательности облигационного финансирования с точки зрения стоимости финансирования и создания публичной кредитной истории, совершенствование законодательства; с другой стороны сдерживающими факторами являются: недостаточная ликвидность, отставание развития инфраструктуры российского фондового рынка по сравнению с западными рынками, ограничения для выхода на рынок институциональных инвесторов и др.     
Целевые ориентиры развития финансового рынка на период 2005-2008 гг.:
Финансовый рынок должен претерпеть качественные изменения, а именно:
•	доступ к рынку капиталов получат большинство российских компаний, ведущих цивилизованный бизнес. В результате кратно увеличится количество первичных размещений акций отечественных компаний на российском финансовом рынке;
•	существенно расширится ассортимент инструментов финансового рынка и услуг, предоставляемых финансовыми организациями населению и сектору нефинансовых предприятий;
•	будут обеспечены конкурентные условия для проведения сделок с ценными бумагами и их надежный учет и хранение. В результате торговля основной долей российских активов будет осуществляться в российской юрисдикции;
•	разовьются и окрепнут институты коллективных инвестиций. Среди инвесторов на российском финансовом рынке существенно вырастет доля консервативных фондов, настроенных на долгосрочные вложения;
•	существенно сократятся совокупные потери инвесторов от нарушения их законных прав и интересов.
Все это будет способствовать росту емкости и устойчивости российского финансового рынка и повышению его роли в социально-экономическом развитии. Повышение роли и уровня развития финансового рынка в период 2006-2008 гг. можно охарактеризовать следующими индикативными показателями:
•	капитализация рынка акций по отношению к ВВП повысится с 40% до 50%; 
•	стоимость корпоративных облигаций в обращении по отношению к валовому внутреннему продукту повысится с 1,5 % до 3%; 
•	чистые активы паевых инвестиционных и акционерных фондов по отношению к капитализации рынка акций вырастут с 1% до 5%; 
•	соотношение страховых премий и ВВП повысится с 3% до 5%; 
Доля торговых операций российскими акциями на российских площадках составит не менее 70%.
Общая оценка результатов деятельности эмитента в данной отрасли: 
В связи с тем, что на момент окончания отчетного квартала эмитент  не имеет результатов деятельности в данной отрасли, оценка результатов деятельности эмитента не приводится.
Оценка соответствия результатов деятельности эмитента тенденциям развития отрасли:
В связи с тем, что на момент окончания отчетного квартала эмитент не имеет результатов деятельности в данной отрасли, оценка результатов деятельности эмитента не приводится.
Причины, обосновывающие полученные результаты деятельности (удовлетворительные и неудовлетворительные, по мнению Эмитента, результаты). 
В связи с тем, что на момент окончания отчетного квартала не имеет результатов деятельности в данной отрасли, причины, обосновывающие полученные результаты деятельности, не указываются.

4.5.1. Анализ факторов и условий, влияющих на деятельность эмитента
Факторы и условия, влияющие на деятельность эмитента и результаты такой деятельности. Прогноз в отношении продолжительности действия указанных факторов и условий. Действия, предпринимаемые эмитентом, и действия, которые эмитент планирует предпринять в будущем для эффективного использования данных факторов и условий. Способы, применяемые эмитентом, и способы, которые эмитент планирует использовать в будущем для снижения негативного эффекта факторов и условий, влияющих на деятельность эмитента: 
Информация не приводится, в связи с тем, что за время своего существования эмитент не имеет результатов деятельности в данной отрасли. 
Существенные события/факторы, которые могут в наибольшей степени негативно повлиять на возможность получения Эмитентом в будущем таких же или более высоких результатов, по сравнению с результатами, полученными за последний отчетный период, а также вероятность наступления таких событий (возникновения факторов):
Указание существенные событий/факторов, которые могут в наибольшей степени негативно повлиять на возможность получения эмитентом в будущем таких же или более высоких результатов, по сравнению с результатами, полученными за последний отчетный период, а также вероятность наступления таких событий (возникновения факторов) не корректно, в связи с тем, что за время своего существования эмитент не имеет результатов деятельности за последний отчетный период.
Существенные события/факторы, которые могут улучшить результаты деятельности Эмитента, и вероятность их наступления, а также продолжительность их действия:
Снижение общего уровня процентных ставок по инструментам с фиксированной доходностью (вероятность наступления существенного события – 50%, Продолжительность действия -  5 лет).
Указанная информация приводится в соответствии с мнениями, выраженными органами управления Эмитента. Мнения органов управления эмитента относительно представленной информации совпадают.

4.5.2. Конкуренты эмитента
Основные существующие и предполагаемые конкуренты эмитента по основным видам деятельности, включая конкурентов за рубежом. Приводится перечень факторов конкурентоспособности эмитента с описанием степени их влияния на конкурентоспособность производимой продукции (работ, услуг): Эмитент не имеет существующих и предполагаемых конкурентов. Факторы конкурентоспособности не выявлены.

V. Подробные сведения о лицах, входящих
в состав органов управления эмитента, органов эмитента
по контролю за его финансово-хозяйственной деятельностью,
и краткие сведения о сотрудниках (работниках) эмитента

5.1. Сведения о структуре и компетенции органов управления эмитента
Уставом эмитента предусмотрено, что общество имеет следующие органы управления: 
•		Высшим органом управления Обществом является  его участник.
•		Единоличным исполнительным органом Общества является Директор

Компетенция единственного участника Эмитента.
К исключительной компетенции участника Общества относятся:
	- определение основных направлений деятельности Общества, а также принятие решения об участии в ассоциациях и других объединениях коммерческих организаций;
	- изменение устава Общества, в том числе изменение размера уставного капитала Общества;
	- назначение директора Общества, утверждение условий контракта с ним, досрочное освобождение директора от должности, а также принятие решения о передаче полномочий директора  коммерческой организации или индивидуальному предпринимателю (далее управляющий),  утверждение условий договора с ним;
	- избрание и досрочное прекращение полномочий ревизионной комиссии Общества;
	- утверждение годовых отчетов и годовых бухгалтерских балансов;
	- принятие решений о совершении крупных сделок (размер которых превышает более 25 % от балансовой стоимости имущества общества, определенной на основании данных бухгалтерской отчетности за последний отчетный период, предшествующий дню принятия решения о совершении таких сделок) в соответствии с Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью»;
	- принятие решений о заключении сделок, связанных с  приобретением, отчуждением или возможностью отчуждения обществом прямо либо косвенно недвижимого имущества и основных средств, независимо от размера такой сделки.
	- принятие решений  по получению Обществом кредитов, предоставлению поручительств, залогов и иных обеспечений за третьих лиц.
	- принятие решений по предоставлению займов, выдачи собственных векселей третьим лицам.
	- принятие решений о совершении сделок, связанных с приобретением, отчуждением долей (акций) третьих юридических лиц.
- принятие решения о распределении чистой прибыли Общества.
	- утверждение (принятие) документов, регулирующих внутреннюю деятельность Общества (внутренних документов Общества);
	- принятие решения о размещении Обществом облигаций и иных эмиссионных ценных бумаг;
	- назначение аудиторской проверки, утверждение аудитора и определение размера оплаты его услуг;
	- принятие решения о реорганизации или ликвидации Общества;
	- назначение ликвидационной комиссии и утверждение ликвидационных балансов;
	- решение иных вопросов, предусмотренных Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью».

Компетенция Директора Эмитента.
	Директор Общества принимает решения единолично, Директор осуществляет текущее руководство деятельностью Общества и подотчетен Участнику Общества.
	Директор Общества:
	- осуществляет оперативное руководство работой Общества в соответствии с действующим законодательством и настоящим Уставом;
	- без доверенности действует от имени Общества, представляет его во всех учреждениях, предприятиях, организациях, органах государственной власти, в том числе судебных, как в Российской Федерации, так и за рубежом;
	- распоряжается имуществом и финансовыми средствами общества в пределах установленных Уставом и решениями участника;
	- заключает договоры, в том числе трудовые, применяет к работникам меры поощрения и взыскания;
- принимает решения  и издает приказы и распоряжения по оперативным вопросам внутренней деятельности Общества, осуществляет подготовку необходимых материалов предложений для рассмотрения вопросов участником и обеспечивает выполнение принятых участником решений, представляет для рассмотрения участнику  финансовую отчетность и иную отчетность;
- предоставляет на утверждение участника проекты планов деятельности Общества и обеспечивает их выполнение;
- представляет на рассмотрение участника  годовой баланс, счет прибыли и убытков, годовой отчет о выполнении финансового плана и иные виды отчетности;
- решает прочие вопросы, не отнесенные к исключительной компетенции участника  Общества.
Кодекса корпоративного поведения (управления) эмитента либо иного аналогичного документа нет.  
Сведения о наличии внутренних документов эмитента, регулирующих деятельность его органов:
Эмитент не имеет внутренних документов, регулирующих деятельность его органов управления. Документы в настоящее время находятся в разработке. 
Адрес страницы в сети Интернет, на которой в свободном доступе размещен полный текст действующей редакции устава эмитента и внутренних документов, регулирующих деятельность органов эмитента: http://www.gkderzhava.ru.
В течение 4 квартала 2007 года изменения в Устав эмитента не вносились.

5.2. Информация о лицах, входящих в состав органов управления эмитента

Лицо, исполняющее функции единоличного исполнительного органа эмитента 

Директор

Дубинов Дмитрий Владимирович 
Год рождения: 1969г.
Образование: высшее профессиональное
Должности за последние 5 лет:
Период: 14.05.1999г.- 01.11.2001г.
Организация: ОАО ТД «Мещера»
Должность: Генеральный директор

Период: 01.03.2002г.- 31.03.2003г.
Организация: ООО  «ВВТ»
Должность: Директор

Период: 09.04.2003г.- 30.09.2004г.
Организация: ОАО  «БХП»
Должность: Генеральный директор

Период: 01.10.2004г.- 05.02.2007г.
Организация: ООО  «СельПром-НН»
Должность: Директор

Период: 07.07.2005г.-06.02.2007г.(совместительство)
Организация: ОАО АПХ  «СЕЛЬПРОМ» с 24.04.06г. переименовано в  ОАО ГК  «Держава»
Должность: Вице- Президент- Генеральный директор

Период: 07.02.2006г.- по настоящее время (совместительство)
Организация: ООО«СельПром-Финанс» с 03.05.06 г. переименовано в ООО «Держава-Финанс»
Должность:  Директор

Период: 10.04.2007г.- по настоящее время (совместительство)
Организация: ООО «Держава-Инвест»
Должность:  Директор

Период: 06.02.2007г.- по настоящее время (совместительство)
Организация: ООО «СельПром-НН»
Должность:  Заместитель директора
Период: 06.02.2007г.- по настоящее время
Организация: ОАО ГК  «Держава»
Должность: Вице - Президент- Генеральный директор

Доля в уставном капитале эмитента: 0 %
Доля в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) дочерних и зависимых обществ эмитента: доли не имеет
Доля принадлежащих такому лицу обыкновенных акций дочернего или зависимого общества эмитента: доли не имеет
Родственные связи с иными лицами, входящими в состав органов управления эмитента и/или органов контроля за финансово – хозяйственной деятельностью эмитента: не имеет
Сведения о привлечении такого лица к административной ответственности за правонарушения в области финансов, налогов и сборов, рынка ценных бумаг или уголовной ответственности (наличии судимости) за преступления в сфере экономики или за преступления против государственной власти: к административной ответственности за правонарушения в области финансов, налогов и сборов, рынка ценных бумаг или уголовной ответственности (наличии судимости) за преступления в сфере экономики или за преступления против государственной власти не привлекался
Сведения о занятии таким лицом должностей в органах управления коммерческих организаций в период, когда в отношении указанных организаций было возбуждено дело о банкротстве и/или введена одна из процедур банкротства, предусмотренных законодательством Российской Федерации о несостоятельности (банкротстве): должностей в органах управления коммерческих организаций в период, когда в отношении указанных организаций было возбуждено дело о банкротстве и/или введена одна из процедур банкротства, предусмотренных законодательством Российской Федерации о несостоятельности (банкротстве) не занимал.

5.3. Сведения о размере вознаграждения, льгот 
и/или компенсации расходов по каждому органу управления эмитента

Формирование Совета директоров (наблюдательного совета) и коллегиального исполнительного органа не предусмотрено уставом эмитента.
В соответствии с п. 5.3. Приложения № 10 Приказа ФСФР от 10 октября 2006 г. N 06-117/пз-н «Об утверждении положения о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг» размер и виды вознаграждения по физическому лицу, осуществляющему функции единоличного исполнительного органа управления эмитента не представляются.

5.4. Сведения о структуре и компетенции органов 
контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента
Контроль за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента осуществляется Ревизионной комиссией (ревизором). Порядок деятельности Ревизионной комиссии определяется Уставом эмитента  и  действующим  законодательством.
Контроль за финансовой и хозяйственной деятельностью Общества осуществляется ревизионной комиссией (ревизором). Количественный состав ревизионной комиссии определяется решением участника Общества.
Ревизионная комиссия (ревизор) назначается решением участника Общества.
Члены ревизионной комиссии (ревизор) назначаются сроком на один год. Эти полномочия могут быть прекращены досрочно по решению участника Общества.
Ревизионная комиссия (ревизор) проводит ежегодные плановые ревизии и отчитывается перед участником Общества.
Эмитент не имеет службу внутреннего аудита.
Внутреннего документа эмитента, устанавливающего правила по предотвращению использования служебной (инсайдерской) информации нет. 

5.5. Информация о лицах, входящих в состав 
органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента

Ревизор 

Демидов Александр Петрович 
Года рождения: 1947 г.
Образование: высшее профессиональное
Должности за последние 5 лет:
Период: 03.09.2001г-30.11.04г.
Организация: ООО Группа “Агроинвест”
Должность: Менеджер зернового отдела

Период: 01.12.2004г.-01.03.2005г.
Организация: ООО “РИМЭК –НН”
Должность: Менеджер в коммерческий отдел

Период: 01.03.2005г.-30.11.2004г.
Организация: ООО “РИМЭК –НН”
Должность: Менеджер-ревизор

Период: 01.12.2004г. - по настоящее время
Организация: ООО “РИМЭК –НН”
Должность: Главный ревизор

Доля в уставном капитале эмитента: 0%
Доля принадлежащих такому лицу обыкновенных акций дочернего или зависимого общества эмитента: доли не имеет
Родственные связи с иными лицами, входящими в состав органов управления эмитента и/или органов контроля за финансово – хозяйственной деятельностью эмитента: не имеет
Сведения о привлечении такого лица к административной ответственности за правонарушения в области финансов, налогов и сборов, рынка ценных бумаг или уголовной ответственности (наличии судимости) за преступления в сфере экономики или за преступления против государственной власти: к административной ответственности за правонарушения в области финансов, налогов и сборов, рынка ценных бумаг или уголовной ответственности (наличии судимости) за преступления в сфере экономики или за преступления против государственной власти не привлекался
Сведения о занятии таким лицом должностей в органах управления коммерческих организаций в период, когда в отношении указанных организаций было возбуждено дело о банкротстве и/или введена одна из процедур банкротства, предусмотренных законодательством Российской Федерации о несостоятельности (банкротстве): должностей в органах управления коммерческих организаций в период, когда в отношении указанных организаций было возбуждено дело о банкротстве и/или введена одна из процедур банкротства, предусмотренных законодательством Российской Федерации о несостоятельности (банкротстве) не занимал.

5.6. Сведения о размере вознаграждения, льгот и/или компенсации расходов 
по органу контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента.
Размер всех видов вознаграждения по органу контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента по итогам работы за последний завершенный финансовый год не был определен и не был утвержден уполномоченным органом эмитента.

5.7. Данные о численности и обобщенные данные об образовании и о составе сотрудников (работников) эмитента, 
а также об изменении численности  сотрудников (работников) эмитента
В ежеквартальном отчете за 4 квартал, информация, содержащаяся в данном пункте не указывается.
5.8. Сведения о любых обязательствах эмитента 
перед сотрудниками (работниками), касающихся возможности их участия в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) эмитента
Сведения о соглашениях или обязательствах эмитента, касающихся возможности участия сотрудников (работников) эмитента в его уставном (складочном) капитале (паевом фонде), а также сведения о предоставлении или возможности предоставления сотрудникам (работникам) эмитента опционов эмитента: 
Внутренние документы ООО «Держава-Финанс», касающиеся возможности участия сотрудников Общества в его уставном капитале отсутствуют.

VI. Сведения об участниках (акционерах) эмитента 
и о совершенных эмитентом сделках, в совершении которых имелась заинтересованность

6.1. Сведения об общем количестве акционеров (участников) эмитента

     Общая численность участников эмитента: 1 участник.

6.2. Сведения об участниках (акционерах) эмитента, владеющих 
не менее чем 5 процентами его уставного (складочного) капитала (паевого фонда) или не менее чем 5 процентами его обыкновенных акций, 
а также сведения об участниках (акционерах) таких лиц, владеющих не менее чем 20 процентами уставного (складочного) капитала (паевого фонда) 
или не менее чем 20 процентами их обыкновенных акций

Состав участников эмитента, владеющих не менее чем 5 процентами его уставного капитала  или не менее чем 5 процентами обыкновенных акций эмитента:

Полное (сокращенное) фирменное наименование, идентификационный номер налогоплательщика	
Место нахождения
(для юридических лиц)	Размер доли участника  эмитента в уставном капитале эмитента (доля обыкновенных акций эмитента)	
Открытое Акционерное Общество Группа компаний «Держава» (ОАО ГК «Держава») ИНН 5260153093	603155, Российская Федерация, г. Н.Новгород, ул. Большая Печёрская, д.47 «Б»	100% (эмитент не является акционерным обществом)	

Лица, владеющие не менее чем 20 процентами уставного капитала ОАО ГК «Держава», а также доли принадлежащих ему обыкновенных акций:

Полное и сокращенное фирменные наименования (для юридических лиц - коммерческих организаций), наименование (для юридических лиц - некоммерческих организаций), фамилия, имя, отчество (для физических лиц), идентификационный номер налогоплательщика (при его наличии)	Размер доли в уставном капитале, а также доли принадлежащих ему обыкновенных акций лиц, перечисленных выше	
Размер доли в уставном капитале Эмитента, а также доли принадлежащих ему обыкновенных акций Эмитента	
Коняшин Александр Викторович
ИНН 525601427804
	100%
(доля обыкновенных акций 100%)	нет

6.3. Сведения о доле участия государства или муниципального образования 
в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) эмитента,  наличии специального права ("золотой акции")
Сведения о доле государства (муниципального образования) в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) эмитента и специальных правах: такой доли нет.

6.4. Сведения об ограничениях на участие 
в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) эмитента

Ограничений, на участие в уставном (складочном) капитале эмитента, не установлены.

6.5. Сведения об изменениях в составе и размере участия акционеров (участников) эмитента, владеющих  не менее чем 5 процентами  его уставного (складочного) капитала (паевого фонда)  или не менее чем 5 процентами его обыкновенных акций
Составы участников эмитента, владевших не менее чем 5 процентами уставного капитала эмитента, определенные на дату списка лиц, имевших право на участие в каждом общем собрании участников эмитента, проведенном за каждый завершенный финансовый год, предшествующий дате окончания отчетного квартала, так как эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет, а также за последний квартал по данным списка лиц, имевших право на участие в каждом из таких собраний.

Дата составления списка лиц, имеющих право на участие в общем собрании участников эмитента: 
24 апреля 2006  г.

Участники эмитента, владеющие не менее чем 5 процентами его уставного капитала:
Полное фирменное наименование: Открытое акционерное общество АГРОПРОМЫШЛЕННЫЙ ХОЛДИНГ «СЕЛЬПРОМ»
Сокращенное фирменное наименование: ОАО АПХ  «СЕЛЬПРОМ» 
Доля лица в уставном капитале эмитента: 100 %

Дата составления списка лиц, имеющих право на участие в общем собрании участников эмитента: 
15 мая 2006 г.

Участники эмитента, владеющие не менее чем 5 процентами его уставного капитала:
Полное фирменное наименование: Открытое акционерное общество Группа компаний «Держава» 
Сокращенное фирменное наименование: ОАО ГК «Держава»
Доля лица в уставном капитале эмитента: 100 %

Дата составления списка лиц, имеющих право на участие в общем собрании участников эмитента: 
25 июля 2006г.

Участники эмитента, владеющие не менее чем 5 процентами его уставного капитала:
Полное фирменное наименование: Открытое акционерное общество Группа компаний «Держава» 
Сокращенное фирменное наименование: ОАО ГК «Держава»
Доля лица в уставном капитале эмитента: 100 %

Дата составления списка лиц, имеющих право на участие в общем собрании участников эмитента: 
16 февраля 2007г.

Участники эмитента, владеющие не менее чем 5 процентами его уставного капитала:
Полное фирменное наименование: Открытое акционерное общество Группа компаний «Держава» 
Сокращенное фирменное наименование: ОАО ГК «Держава»
Доля лица в уставном капитале эмитента: 100 %

Дата составления списка лиц, имеющих право на участие в общем собрании участников эмитента: 
17 апреля 2007г.

Участники эмитента, владеющие не менее чем 5 процентами его уставного капитала:
Полное фирменное наименование: Открытое акционерное общество Группа компаний «Держава» 
Сокращенное фирменное наименование: ОАО ГК «Держава»
Доля лица в уставном капитале эмитента: 100 %

Дата составления списка лиц, имеющих право на участие в общем собрании участников эмитента: 
17 мая  2007г.

Участники эмитента, владеющие не менее чем 5 процентами его уставного капитала:
Полное фирменное наименование: Открытое акционерное общество Группа компаний «Держава» 
Сокращенное фирменное наименование: ОАО ГК «Держава»
Доля лица в уставном капитале эмитента: 100 %

Дата составления списка лиц, имеющих право на участие в общем собрании участников эмитента: 
24 июля 2007 г.

Участники эмитента, владеющие не менее чем 5 процентами его уставного капитала:
Полное фирменное наименование: Открытое акционерное общество Группа компаний «Держава» 
Сокращенное фирменное наименование: ОАО ГК «Держава»
Доля лица в уставном капитале эмитента: 100 %

Дата составления списка лиц, имеющих право на участие в общем собрании участников эмитента: 
30  июля 2007 г.

Участники эмитента, владеющие не менее чем 5 процентами его уставного капитала:
Полное фирменное наименование: Открытое акционерное общество Группа компаний «Держава» 
Сокращенное фирменное наименование: ОАО ГК «Держава»
Доля лица в уставном капитале эмитента: 100 %

6.6. Сведения о совершенных эмитентом сделках, 
в совершении которых имелась заинтересованность

Сделки, в совершении которых имелась заинтересованность, органами управления эмитента не одобрялись.
6.7. Сведения о размере дебиторской задолженности
В ежеквартальном отчете за 4 квартал, информация, содержащаяся в данном пункте не указывается.

VII. Бухгалтерская отчетность
эмитента и иная финансовая информация

7.1. Годовая бухгалтерская отчетность эмитента

а) Годовая бухгалтерская отчетность ООО «Держава-Финанс» за последний завершенный финансовый год (2006 год), составленная в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации: в ежеквартальном отчете за 4 квартал не предоставляется.
б) Бухгалтерская отчетность ООО «Держава-Финанс» за последний завершенный финансовый год  (2006г.), составленная в соответствии с МСФО либо Общепринятыми принципами бухгалтерского учета США: такая отчетность не составляется.

7.2. Квартальная бухгалтерская отчетность эмитента
 за последний завершенный отчетный квартал
а) Квартальная бухгалтерская отчетность ООО «Держава-Финанс» за последний завершенный отчетный квартал, составленная в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации: в ежеквартальном отчете за 4 квартал не предоставляется.

б) Квартальная бухгалтерская отчетность эмитента за последний завершенный отчетный квартал, составленная в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности либо с Общепринятыми принципами бухгалтерского учета США: такая отчетность не составляется.

7.3. Сводная бухгалтерская отчетность 
эмитента  за последний завершенный финансовый год

Сводная (консолидированная) бухгалтерская отчетность эмитента не составляется, так как у эмитента отсутствуют дочерние и/или зависимые общества.

7.4. Сведения об учетной политике эмитента

В течение 4 квартала 2007 года изменений в учетную политику ООО «Держава-Финанс»,  принятую на 2007 год (текущий финансовый год) не вносились, поэтому сведения об учетной политике не раскрываются.

7.5. Сведения об общей сумме экспорта,
 а также о доле, которую составляет экспорт в общем объеме продаж

Эмитент не осуществляет экспорт продукции (товаров, работ, услуг).

7.6. Сведения о стоимости недвижимого имущества эмитента 
и существенных изменениях, произошедших в составе имущества эмитента после даты окончания последнего завершенного финансового года

Недвижимое имущество и величина начисленной амортизации на дату окончания отчетного квартала отсутствуют.
Существенных изменений в составе недвижимого имущества эмитента, не происходили в течение 12 месяцев до даты окончания отчетного квартала. 

7.7. Сведения об участии эмитента в судебных процессах в случае, 
если такое участие может существенно отразиться  
на финансово-хозяйственной деятельности эмитента
Эмитент  в судебных процессах, которые могут существенно отразиться на финансово-хозяйственной деятельности эмитента,  не участвовал.

VIII. Дополнительные сведения об эмитенте
и о размещенных им эмиссионных ценных бумагах

8.1. Дополнительные сведения об эмитенте

8.1.1. Сведения о размере, структуре 
уставного (складочного) капитала (паевого фонда) эмитента

Размер уставного капитала эмитента по состоянию на дату окончания отчетного квартала:  10 000 рублей
Размер долей его участников: Открытое акционерное общество Группа компаний «Держава» (ОАО ГК «Держава») -100 %

8.1.2. Сведения об изменении размера 
уставного  (складочного) капитала (паевого фонда) эмитента
В период с момента создания с 2006 года,  а также в течение 4 квартала 2007 года, изменения размера уставного капитала ООО «Держава-Финанс»  места не имели.

8.1.3. Сведения о формировании 
и об использовании  резервного фонда, а также иных фондов эмитента
Название фонда: Резервный фонд 
(формируется путем обязательных ежегодных отчислений в размере не менее 5 % от чистой прибыли до достижения установленного размера)

	4 квартал 2007г.	
Размер фонда, установленный учредительными документами, % от УК	0	
Размер фонда на 31 декабря 2007 года, руб.	0	
Размер фонда на 31 декабря 2007 года, % от УК	0	
Размер отчислений в фонд в течение 4 квартала 2007 года, руб.	0	
Размер средств фонда, использованных в течение 4 квартала, руб.	0	
Направление использования средств фонда 	0	

8.1.4. Сведения о порядке созыва и проведения  собрания 
(заседания) высшего органа управления эмитента

Наименование высшего органа управления эмитента: высшим органом управления Общества является  его участник.
В соответствии со ст. 39 Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью» в обществе, состоящем из одного участника, решения по вопросам, относящимся к компетенции общего собрания участников общества, принимаются единственным участником общества единолично и оформляются письменно. При этом положения статей 34, 35, 36, 37, 38 и 43 Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью» не применяются, за исключением положений, касающихся сроков проведения годового общего собрания участников общества.
Порядок уведомления акционеров (участников) о проведении собрания (заседания) высшего органа управления эмитента: уставом Эмитента не определен, проводится в соответствии с действующим федеральным законодательством с учетом норм определенных статьей 39 федерального закона от 08.02.1998 N 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью». 
Лица (органы), которые вправе созывать (требовать проведения) внеочередного собрания (заседания) высшего органа управления эмитента, а также порядок направления (предъявления) таких требований: уставом Эмитента не определены, проводится в соответствии с действующим федеральным законодательством с учетом норм определенных статьей 39 федерального закона от 08.02.1998 N 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью».
Порядок определения даты проведения собрания (заседания) высшего органа управления эмитента: уставом Эмитента не определен, проводится в соответствии с действующим федеральным законодательством с учетом норм определенных статьей 39 федерального закона от 08.02.1998 N 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью». Очередное общее собрание участников общества проводится не реже чем один раз в год. Очередное общее собрание участников общества, на котором утверждаются годовые результаты деятельности общества должно проводиться не ранее чем через два месяца и не позднее чем через четыре месяца после окончания финансового года.
Лица, которые вправе вносить предложения в повестку дня собрания (заседания) высшего органа управления эмитента, а также порядок внесения таких предложений: уставом Эмитента не определены, проводится в соответствии с действующим федеральным законодательством с учетом норм определенных статьей 39 федерального закона от 08.02.1998 N 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью».
Лица, которые вправе ознакомиться с информацией (материалами), предоставляемыми для подготовки и проведения собрания (заседания) высшего органа управления эмитента, а также порядок ознакомления с такой информацией (материалами): уставом Эмитента не определены, проводится в соответствии с действующим федеральным законодательством с учетом норм определенных статьей 39 федерального закона от 08.02.1998 N 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью».

8.1.5. Сведения о коммерческих организациях, в которых эмитент 
владеет не менее чем 5 процентами уставного (складочного) капитала (паевого фонда) либо не менее чем 5 процентами обыкновенных акций

Список коммерческих организаций, в которых эмитент на дату утверждения ежеквартального отчета владеет не менее чем 5 процентами уставного капитала либо не менее чем 5 процентами обыкновенных акций: таких коммерческих организаций нет.

8.1.6. Сведения о существенных сделках, совершенных эмитентом

Сделка (группе взаимосвязанных сделок), размер обязательств по которой составляет 10 и более процентов балансовой стоимости активов эмитента по данным его бухгалтерской отчетности за последний отчетный квартал, предшествующий дате совершения сделки (существенной сделке): Данных сделок в течение 4 квартала 2007 года эмитент  не совершал. 

8.1.7. Сведения о кредитных рейтингах эмитента
Эмитенту (ценным бумагам эмитента) не присвоен кредитный рейтинг.

8.2. Сведения о каждой категории (типе) акций эмитента
Сведения не раскрываются, поскольку эмитент не является акционерным обществом.

8.3. Сведения о предыдущих выпусках эмиссионных 
ценных бумаг эмитента,  за исключением акций эмитента

8.3.1. Сведения о выпусках, все ценные бумаги  которых погашены (аннулированы)
Ценные бумаги эмитента не были  погашены (аннулированы).

8.3.2. Сведения о выпусках, ценные бумаги которых находятся в обращении

Вид,  серия, форма  и  иные  идентификационные признаки ценных бумаг.                                          
Облигации неконвертируемые процентные документарные на предъявителя серии 01 с обязательным централизованным хранением.

Государственный регистрационный номер выпуска ценных бумаг и дата государственной регистрации:
4-01-36175-R, присвоен 26 сентября 2006 г.

Дата государственной регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг:
20 сентября 2007 г.

Наименование регистрирующего органа (органов), осуществившего государственную регистрацию выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг и государственную регистрацию отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг 
Федеральная служба по финансовым рынкам.

Количество ценных бумаг выпуска: 
1 000 000  (Один миллион) штук.

Номинальная стоимость каждой ценной бумаги выпуска:
1 000 (Одна тысяча) рублей.

Объем выпуска ценных бумаг по номинальной стоимости: 
1 000 000 000 (Один миллиард)  рублей.

Права, закрепленные каждой ценной бумагой выпуска:
1. Владелец Облигации имеет право на получение при погашении Облигации в предусмотренный ею срок номинальной стоимости Облигации, указанной в п. 4 Решения о выпуске ценных бумаг и п. 2.2 Проспекта ценных бумаг.
2. Владелец Облигации имеет право на получение купонного  дохода (фиксированного в ней процента от номинальной стоимости Облигации), порядок определения которого указан в Решении о выпуске и Проспекте ценных бумаг.	
3. Владелец Облигации имеет право требовать приобретения Облигации Эмитентом в случаях и на условиях, предусмотренных Решением о выпуске ценных бумаг и Проспектом ценных бумаг.	
4. В случае неисполнения или ненадлежащего исполнения Эмитентом обязательств по Облигациям (в том числе дефолт, технический дефолт), согласно п. 12 Решения о выпуске ценных бумаг и п. 9.1.2 Проспекта ценных бумаг, предусмотрено обеспечение в форме поручительства. Поручители обязуются отвечать перед владельцами Облигаций за исполнение Эмитентом обязательств по выплате номинальной стоимости Облигаций, составляющей 1 000 000 000 (Один миллиард) рублей и совокупного купонного дохода по Облигациям в случае неисполнения и ненадлежащего исполнения Эмитентом обязательств по Облигациям. Поручители также обязуются отвечать перед владельцами Облигаций за исполнение Эмитентом обязательств по приобретению Облигаций в порядке, сроки и на условиях, предусмотренных Решением о выпуске ценных бумаг и Проспектом ценных бумаг, в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения Эмитентом обязательств по облигациям. Поручители не отвечают за возмещение судебных издержек Владельцев по взысканию с Эмитента задолженности и других убытков Владельцев и/или штрафных санкций, вызванных неисполнением или ненадлежащим исполнением Эмитентом своих обязательств по выплате номинальной стоимости Облигаций и/или купонного дохода по Облигациям.
Владелец Облигаций имеет право предъявить Открытому акционерному обществу «Балахнахлебопродукт» и/или Открытому акционерному обществу «Романовский комбинат хлебопродуктов» и/или Обществу с ограниченной ответственностью «Варениковский комбикормовый завод» требование в соответствии с условиями обеспечения, указанными в п. 12 Решения о выпуске ценных бумаг и п. 9.1.2. Проспекта ценных бумаг. С переходом прав на Облигацию к новому владельцу (приобретателю) переходят все права, вытекающие из поручительства. Передача прав, возникших из предоставленного обеспечения, без передачи прав на Облигацию является недействительной.
5. Владелец Облигации имеет право на возврат средств инвестирования в случае признания выпуска Облигаций несостоявшимся или недействительным в соответствии с законодательством Российской Федерации.
6. Кроме перечисленных прав, Владелец Облигаций вправе осуществлять иные имущественные права, предусмотренные действующим законодательством Российской Федерации.
Эмитент обязуется обеспечить права владельцев Облигаций при соблюдении ими установленного законодательством Российской Федерации порядка осуществления этих прав.

Сведения о депозитарии, который осуществляет централизованное хранение ценных бумаг:
Полное и сокращенное фирменные наименования: Некоммерческое партнерство «Национальный депозитарный центр», НДЦ
Место нахождения: г. Москва, Cредний Кисловский пер., д. 1/13, строение 4
Номер лицензии на осуществление депозитарной деятельности: 177-03431-000100
Дата выдачи: 04.12.2000
Срок действия до: без ограничения срока действия
Орган, выдавший лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности: ФКЦБ России
	
Порядок и условия погашения ценных бумаг выпуска:
Погашение Облигаций производится Платежным агентом по поручению и за счет Эмитента.
Функции Платежного агента при погашении Облигаций выполняет: 
Полное и сокращенное фирменные наименования: Некоммерческое партнерство «Национальный депозитарный центр», НДЦ (далее и ранее по тексту «Платежный агент») 
Место нахождения: г. Москва, Средний Кисловский пер., д. 1/13, строение 4
Почтовый адрес: 125009, г. Москва, Средний Кисловский пер., д. 1/13, стр. 4
Эмитент берёт на себя обязательство своевременно и в полном объёме переводить Платёжному Агенту по настоящему выпуску Облигаций соответствующие суммы денежных средств, необходимые для выполнения платёжных обязательств в соответствии с Решением о выпуске ценных бумаг и Проспектом ценных бумаг.
Эмитент может назначать иных Платежных агентов и отменять такие назначения. Официальное сообщение Эмитента об указанных действиях публикуется Эмитентом в порядке и сроки, указанные в п. 11 Решения о выпуске ценных бумаг и п. 2.9. Проспекта ценных бумаг.
Дата начала погашения:
1092-й (Одна тысяча девяносто второй) день с даты начала размещения Облигаций выпуска.
Дата окончания погашения:
Даты начала и окончания погашения Облигаций  совпадают.
Предполагается, что номинальные держатели - депоненты НДЦ уполномочены получать суммы погашения по Облигациям.
Владельцы Облигаций, их уполномоченные лица, в том числе депоненты НДЦ, самостоятельно отслеживают полноту и актуальность представляемых сведений и несут все связанные с этим риски. 
Депонент НДЦ, не уполномоченный своими клиентами получать суммы погашения по Облигациям, не позднее 5 (Пятого) рабочего дня до даты погашения Облигаций, передает в НДЦ список владельцев Облигаций, который должен содержать все реквизиты, указанные ниже в Перечне владельцев и/или номинальных держателей Облигаций. 
Погашение Облигаций производятся в пользу владельцев Облигаций, являющихся таковыми по состоянию на конец операционного дня НДЦ, предшествующего 6 (шестому)  рабочему  дню до даты погашения Облигаций (далее по тексту - "Дата составления Перечня владельцев и/или номинальных держателей Облигаций").
Исполнение обязательства по отношению к владельцу, включенному в Перечень владельцев и/или номинальных держателей Облигаций, признается надлежащим, в том числе в случае отчуждения Облигаций после Даты составления Перечня владельцев и/или номинальных держателей Облигаций.
В случае если права на Облигации  владельца учитываются номинальным держателем и номинальный держатель уполномочен на получение суммы погашения по Облигациям, то под лицом, уполномоченным получать суммы погашения по Облигациям подразумевается номинальный держатель.	
В случае если права на  Облигации владельца не учитываются номинальным держателем или номинальный держатель не уполномочен владельцем на получение суммы погашения по Облигациям, то под лицом, уполномоченным получать суммы погашения по Облигациям подразумевается владелец.
Не позднее,  чем в 3 (Третий) рабочий день до даты погашения Облигаций НДЦ предоставляет Эмитенту и/или Платежному агенту Перечень владельцев и/или номинальных держателей Облигаций, составленный на Дату составления перечня владельцев и/или номинальных держателей Облигаций, включающий в себя следующие данные:
а) полное наименование лица, уполномоченного получать суммы погашения по Облигациям.
б) количество Облигаций, учитываемых на счете депо лица, уполномоченного получать суммы погашения по Облигациям;
в) место нахождения и почтовый адрес лица, уполномоченного получать суммы погашения по Облигациям;
г) реквизиты банковского счёта лица, уполномоченного получать суммы погашения по Облигациям, а именно: 
номер счета;
полное фирменное наименование банка, в котором открыт счет;
корреспондентский счет банка, в котором открыт счет;
банковский идентификационный код банка, в котором открыт счет;
д) идентификационный номер налогоплательщика (ИНН) лица, уполномоченного получать суммы погашения по Облигациям;
е) налоговый статус лица, уполномоченного получать суммы погашения по Облигациям (резидент, нерезидент с постоянным представительством в Российской Федерации, нерезидент без постоянного представительства в Российской Федерации и т.д., для физических лиц - налоговый резидент/нерезидент).
ж) код причины постановки на учет (КПП) лица, уполномоченного получать суммы дохода и/или погашение по Облигациям.

Владельцы Облигаций и/или номинальный держатель, их уполномоченные лица, в том числе депоненты НДЦ, самостоятельно отслеживают полноту и актуальность реквизитов банковского счета и иных сведений, предоставленных ими в НДЦ. В случае непредоставления или несвоевременного предоставления в НДЦ указанных реквизитов и иных сведений, исполнение таких обязательств производится лицу, предъявившему требование об исполнении обязательств и являющемуся владельцем Облигаций на дату предъявления требования. При этом исполнение Эмитентом обязательств по Облигациям производится на основании данных НДЦ, в этом случае обязательства Эмитента считаются исполненными в полном объеме и надлежащим образом. В том случае, если предоставленные Владельцем или Держателем или имеющиеся в Депозитарии реквизиты банковского счета не позволяют платежному агенту эмитента своевременно осуществить по ним перечисление денежных средств, то такая задержка в исполнении обязательств эмитента не может рассматриваться в качестве дефолта, а владелец Облигации не имеет права требовать начисления процентов или какой-либо иной компенсации за такую задержку в платеже.
Не позднее 2 (Двух) рабочих дней до даты погашения Облигаций Эмитент перечисляет необходимые денежные средства на счёт Платёжного агента.
На основании Перечня владельцев и/или номинальных держателей Облигаций Платёжный агент рассчитывает суммы денежных средств, подлежащих выплате каждому из лиц, уполномоченных на получение сумм погашения по Облигациям.
В дату погашения Облигаций Платёжный агент перечисляет на счета лиц, уполномоченных на получение сумм погашения по Облигациям, указанных в Перечне владельцев и/или номинальных держателей Облигаций необходимые денежные средства.
В случае если одно лицо уполномочено на получение сумм погашения по Облигациям со стороны нескольких владельцев Облигаций, то такому лицу перечисляется общая сумма без разбивки по каждому владельцу Облигаций.
Если дата погашения Облигаций выпадает на выходной день, независимо от того, будет ли это государственный выходной день или выходной день для расчетных операций, то выплата надлежащей суммы производится в первый рабочий день, следующий за выходным. Владелец Облигации не имеет права требовать начисления процентов или какой-либо иной компенсации за такую задержку в платеже.

Порядок определения размера процентного (купонного) дохода, выплачиваемого по каждой облигации

Доход по облигациям выплачивается за определенные периоды (купонные периоды). 

Дата погашения	100 %  от номинальной стоимости Облигаций выпуска – 27.07.2010г. (в 1092-й день со дня начала размещения облигаций выпуска)	
Срок обращения ценной бумаги	1092 (Одна тысяча девяносто два) дня	
Купонные периоды	Дата начала купонного периода	Дата окончания купонного периода	Продолжительность купонного периода (в днях) 	Размер дохода по купону
(в %  и в рублях)	Дата выплаты по купону	Дата фиксации списка владельцев	
1	31.07.2007	29.01.2008	182	13,50 %
67,32	29.01.2008	18.01.2008	
2	29.01.2008	29.07.2008	182	13,50 %
67,32	29.07.2008	18.07.2008	
3	29.07.2008	27.01.2009	182	определяется эмитентом	27.01.2009	16.01.2009

	
4	28.01.2009	28.07.2009	182	определяется эмитентом	28.07.2009	17.07.2009	
5	28.07.2009	26.01.2010	182	определяется эмитентом	26.01.2010	15.01.2010	
6	26.01.2010	27.07.2010	182	определяется эмитентом	27.07.2010	16.07.2010	

Порядок выплаты купонного (процентного) дохода:
Выплата купонного дохода по Облигациям производится Платёжным агентом за счет и по поручению  Эмитента. Если дата окончания купонного периода по Облигациям выпадает на выходной день, независимо от того, будет ли это государственный выходной день или выходной день для расчетных операций, то выплата надлежащей суммы производится в первый рабочий день, следующий за выходным. Владелец Облигации не имеет права требовать начисления процентов или какой-либо иной компенсации за такую задержку в платеже. Выплата дохода по Облигациям производится в валюте Российской Федерации в безналичном порядке в пользу владельцев Облигаций. Предполагается, что номинальные держатели - депоненты НДЦ уполномочены получать суммы выплат дохода по Облигациям. Владельцы Облигаций, их уполномоченные лица, в том числе депоненты НДЦ, самостоятельно отслеживают полноту и актуальность представляемых сведений и несут все связанные с этим риски. Депонент НДЦ, не уполномоченный своими клиентами получать суммы дохода по Облигациям, не позднее 5 (Пятого) рабочего дня до даты выплаты дохода по Облигациям, передает в НДЦ список владельцев Облигаций, который должен содержать все реквизиты, указанные ниже в Перечне владельцев и/или номинальных держателей Облигаций. Выплата дохода по Облигациям производится в пользу владельцев Облигаций, являющихся таковыми по состоянию на конец операционного дня НДЦ, предшествующего 6 (шестому) рабочему дню до даты выплаты купонного дохода (далее по тексту - "Дата составления Перечня владельцев и/или номинальных держателей Облигаций для целей выплаты дохода").  Исполнение обязательства по отношению к владельцу, включенному в Перечень владельцев и/или номинальных держателей Облигаций для целей выплаты дохода, признается надлежащим, в том числе в случае отчуждения Облигаций после даты составления указанного перечня. В случае если права на Облигации владельца учитываются номинальным держателем и номинальный держатель уполномочен на получение суммы дохода по Облигациям, то под лицом, уполномоченным получать суммы дохода по Облигациям подразумевается номинальный держатель. В случае если права на Облигации владельца не учитываются номинальным держателем или номинальный держатель не уполномочен владельцем на получение суммы дохода по Облигациям, то под лицом, уполномоченным получать суммы дохода по Облигациям подразумевается владелец. Не позднее, чем в 3 (Третий) рабочий день до даты выплаты купонного дохода по Облигациям НДЦ предоставляет Эмитенту и/или Платежному агенту Перечень владельцев и/или номинальных держателей Облигаций, составленный на Дату составления Перечня владельцев и/или номинальных держателей Облигаций для целей выплаты дохода, включающий в себя следующие данные:
а) полное наименование лица, уполномоченного получать суммы дохода по Облигациям;
б) количество Облигаций, учитываемых на счете депо лица, уполномоченного получать суммы дохода по Облигациям;
в) место нахождения и почтовый адрес лица, уполномоченного получать суммы дохода по Облигациям;
г) реквизиты банковского счёта лица, уполномоченного получать суммы дохода по Облигациям, а именно: 
номер счета;
наименование банка, в котором открыт счет;
корреспондентский счет банка, в котором открыт счет;
банковский идентификационный код банка, в котором открыт счет;
д) идентификационный номер налогоплательщика (ИНН) лица, уполномоченного получать суммы дохода по Облигациям;
е) налоговый статус лица, уполномоченного получать суммы дохода по Облигациям (резидент, нерезидент с постоянным представительством в Российской Федерации, нерезидент без постоянного представительства в Российской Федерации и т.д., для физических лиц - налоговый резидент/нерезидент).
ж) код причины постановки на учет (КПП) лица, уполномоченного получать суммы дохода и/или погашение по Облигациям.

Владельцы Облигаций, их уполномоченные лица, в том числе депоненты НДЦ, самостоятельно отслеживают полноту и актуальность реквизитов банковского счета и иных сведений, предоставленных им в НДЦ. В случае непредоставления или несвоевременного предоставления в НДЦ указанных реквизитов и иных сведений, исполнение таких обязательств производится лицу, предъявившему требование об исполнении обязательств и являющемуся владельцем Облигаций на дату предъявления требования. При этом исполнение Эмитентом обязательств по Облигациям производится на основании данных НДЦ, в этом случае обязательства Эмитента считаются исполненными в полном объеме и надлежащим образом. В том случае, если предоставленные Владельцем или Держателем или имеющиеся в Депозитарии реквизиты банковского счета не позволяют платежному агенту эмитента своевременно осуществить по ним перечисление денежных средств, то такая задержка в исполнении обязательств эмитента не может рассматриваться в качестве дефолта, а владелец Облигации не имеет права требовать начисления процентов или какой-либо иной компенсации за такую задержку в платеже.
Не позднее,  2 (двух) рабочих дней до даты выплаты купонного дохода по Облигациям Эмитент перечисляет необходимые денежные средства на счёт Платёжного агента. На основании Перечня владельцев и/или номинальных держателей Облигаций Платёжный агент рассчитывает суммы денежных средств, подлежащих выплате каждому  из лиц, уполномоченных на получение сумм купонных выплат по Облигациям. В дату выплаты купонного дохода по Облигациям Платёжный агент перечисляет необходимые денежные средства на счета лиц, уполномоченных на получение сумм доходов по Облигациям, включенных в Перечень владельцев и/или номинальных держателей Облигаций. В случае если одно лицо уполномочено на получение сумм купонного дохода по Облигациям со стороны нескольких владельцев Облигаций, то такому лицу перечисляется общая сумма без разбивки по каждому владельцу Облигаций.

Наименования фондовой биржи, допустившей облигации к торгам:
Полное фирменное наименование: Закрытое акционерное общество «Фондовая биржа ММВБ»
Сокращенное фирменное наименование: ЗАО ФБ ММВБ

Вид предоставленного обеспечения:
Поручительство.

8.3.3. Сведения о выпусках, обязательства эмитента по ценным бумагам которых не исполнены (дефолт).
 На момент окончания 4 квартала 2007года срок исполнения обязательств эмитента по выплате дохода не наступил.

8.4. Сведения о лице (лицах), предоставившем   
(предоставивших) обеспечение по облигациям выпуска
Полное фирменное наименование: Открытое акционерное общество «Балахнахлебопродукт»
сокращенное фирменное наименование: ОАО «БХП»
место нахождения поручителя: 606402, Российская Федерация, Нижегородская область, г. Балахна, ул. Энгельса, 110.

Полное фирменное наименование: Открытое акционерное общество «Романовский комбинат хлебопродуктов»
сокращенное фирменное наименование: ОАО «РКХП»
место нахождения поручителя: 412300, Российская Федерация, Саратовская область, р. п. Романовка, ул. 2-я Заводская, д. 23.

Полное фирменное наименование: Общество с ограниченной ответственностью «Варениковский комбикормовый завод»
сокращенное фирменное наименование: ООО «ВКЗ»
место нахождения поручителя:  603155, Российская Федерация, г. Н. Новгород, ул. Б. Печерская, д. 47 «Б».

8.5. Условия обеспечения исполнения обязательств по облигациям выпуска
Способ предоставленного обеспечения – поручительство.
Объем, в котором поручитель отвечает перед владельцами облигаций, обеспеченных поручительством, в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения эмитентом обязательств по облигациям (выплата номинальной стоимости (иного имущественного эквивалента), выплата процентного (купонного) дохода по облигациям, осуществление иных имущественных прав, предоставляемых облигациями):
Поручитель несет перед Владельцами Облигаций солидарную с Эмитентом ответственность за неисполнение и/или ненадлежащее исполнение  Обязательств Эмитента. 
Размер обеспечиваемых Поручителем Обязательств Эмитента по выплате номинальной стоимости Облигаций и совокупного купонного дохода по Облигациям, ограничивается суммой 1 000 000 000  (Один миллиард) рублей и совокупного купонного дохода по Облигациям.
Поручитель не отвечает за возмещение судебных издержек Владельцев по взысканию с Эмитента задолженности и других убытков Владельцев и/или штрафных санкций, вызванных неисполнением или ненадлежащим исполнением Эмитентом своих обязательств по выплате номинальной стоимости Облигаций и/или купонного дохода по Облигациям.
Поручитель обязуется отвечать за исполнение Обязательств Эмитента только после того, как будет установлено, что Эмитент не исполнил свои Обязательства, и только в той части, в которой Эмитент не исполнил свои Обязательства (солидарная ответственность Поручителя).
Факт неисполнения и/или ненадлежащего исполнения Эмитентом своих Обязательств, считается установленным в следующих случаях:
•	Эмитент не выплатил или выплатил не в полном объеме купонный доход в виде процентов к номинальной стоимости Облигаций Владельцам Облигаций по истечении 7 (Семи) дней с наступления даты выплаты соответствующего купонного дохода, установленной в соответствии с Эмиссионными Документами;
•	Эмитент не выплатил или выплатил не в полном объёме основную сумму долга при погашении Облигаций в сроки, определённые Эмиссионными Документами, Владельцам Облигаций;
•	Эмитент не выполнил или выполнил не в полном объеме требование Владельцев Облигаций о приобретении Облигаций  в сроки и на условиях, определяемыми Эмиссионными Документами. Сроки исполнения соответствующих  Обязательств Эмитента наступают в дни приобретения Эмитентом Облигаций, установленные Эмитентом в соответствии с Эмиссионными Документами. 
•	Эмитент объявляет о своей неспособности выполнять финансовые обязательства в отношении Облигаций.
Порядок предъявления владельцами облигаций требований к поручителю:

Обязательства Эмитента перед Владельцами Облигаций исполняет Поручитель при наличии следующих условий:
Владелец Облигаций или надлежащим образом уполномоченное Владельцем Облигаций лицо предъявили Поручителю требование  об исполнении Обязательств (далее по тексту «Требование»), которое содержит:                                                                                                              
(а) характер неисполненных Обязательств Эмитента перед Владельцем Облигаций;	
(б) размер неисполненных Обязательств Эмитента перед Владельцем Облигаций;	
(в) полное фирменное наименование (Ф.И.О. - для физического лица) Владельца Облигаций и лица, уполномоченного получать выплаты по Облигациям (в случае назначения такового);	
(г) юридический адрес, почтовый адрес, контактные телефоны Владельца Облигаций или лица, уполномоченного получать денежные выплаты по Облигациям;                                                               
(д) для физического лица - серию и номер паспорта, кем и когда выдан;	
(е) налоговый статус Владельца Облигаций или лица, уполномоченного получать денежные выплаты по Облигациям (резидент, нерезидент с постоянным представительством в РФ, нерезидент без постоянного представительства в РФ), его ИНН;
(ж) количество принадлежащих Владельцу Облигаций, по которым должны производится выплаты; 
(з) реквизиты банковского счета Владельца Облигаций или лица, уполномоченного получать денежные  выплаты по Облигациям.

К Требованию  должны быть приложены:	
(а) копия выписки по счету депо Владельца Облигаций, заверенная депозитарием, осуществляющим учет и удостоверение прав по Облигациям, с указанием количества Облигаций, принадлежащих Владельцу Облигаций; В случае предъявления Облигаций к погашению также предоставляется заверенная Депозитарием копия отчета НДЦ о переводе Облигаций в раздел счета депо, предназначенный для блокирования при погашении. 
(б) в случае предъявления Требования представителем Владельца Облигаций, оформленные в соответствии с действующими нормативными правовыми актами РФ документы, подтверждающие полномочия лица, предъявившего Требование;	

Требование  должно быть подписано Владельцем Облигаций или лицом, уполномоченным получать исполнение по Обязательствам и предъявлять Требование Поручителю. 
Если Требование предъявляется юридическим лицом, оно должно быть подписано руководителем и главным бухгалтером данного юридического лица и скреплено печатью этого юридического лица.
Требование и приложенные к нему документы должны быть направлены Поручителю заказным письмом, курьерской почтой или экспресс-почтой.
Требования должны быть предъявлены Поручителю не позднее 60 (шестидесяти) дней со дня установления факта неисполнения и/или ненадлежащего исполнения Обязательств Эмитента. 
Поручитель рассматривает Требование и вправе выдвигать против Требования любые возражения, которые мог бы представить Эмитент, и не теряет право на эти возражения даже в том случае, если Эмитент от них отказался или признал свой долг.
Поручитель не несет ответственности за неисполнение и/или ненадлежащее исполнение  своих обязательств, если такое неисполнение и/или ненадлежащее исполнение  обусловлено предоставлением ему недостоверных данных, в таком случае любые дополнительные расходы по надлежащему исполнению Поручителем своих обязательств возмещаются за счет Владельца Облигаций.
Не позднее 30 (Тридцати) дней со дня получения Требования Поручитель производит соответствующие денежные выплаты на  банковский счет Владельца Облигаций или надлежащим образом уполномоченного Владельцем Облигаций лица, реквизиты которого указаны в Требовании, или направляет возражения против Требования (отказ в удовлетворении Требования). 
В отношении облигаций, требование о погашении которых удовлетворено или в требовании о погашении которых отказано, Поручитель направляет соответствующую информацию об удовлетворении/отказе в удовлетворении Требования (с указанием наименования, Ф.И.О. владельца, количества Облигаций Депозитария, в котором открыт счет депо владельцу) в НДЦ.

Размер чистых активов эмитента на последнюю отчетную дату перед предоставлением поручительства: -17 319 476 руб. 

Наименование поручителя	Размер стоимости чистых активов на последнюю отчетную дату перед предоставлением поручительства,  тыс.руб.	
ОАО «БХП»	23 106 	
ОАО «РКХП»	6 916 	
ООО «ВКЗ»	1 083 	

8.5.1. Условия обеспечения исполнения обязательств по облигациям с ипотечным покрытием
Не раскрывается, поскольку облигации не обеспечены ипотечным покрытием

8.6. Сведения об организациях, 
осуществляющих учет прав на эмиссионные ценные бумаги эмитента

Сведения о депозитарии, который будет осуществлять централизованное хранение размещаемых ценных бумаг 
Полное и сокращенное фирменные наименования: Некоммерческое партнерство «Национальный депозитарный центр», НДЦ
Место нахождения: г. Москва, Cредний Кисловский пер., д. 1/13, строение 4
Почтовый адрес: 125009, г. Москва, Средний Кисловский пер., д. 1/13, стр. 4
Номер лицензии на осуществление депозитарной деятельности: 177-03431-000100
Дата выдачи: 04.12.2000г.
Срок действия до: без ограничения срока действия
Орган, выдавший лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности: ФКЦБ России

8.7. Сведения о законодательных актах, регулирующих вопросы 
импорта и экспорта капитала, которые могут повлиять на выплату дивидендов, 
процентов и других платежей нерезидентам
Названия и реквизиты законодательных актов Российской Федерации, действующих на дату окончания отчетного квартала, которые регулируют вопросы импорта и экспорта капитала и могут повлиять на выплату процентов и других платежей, причитающихся нерезидентам - владельцам таких ценных бумаг:
1. Федеральный Закон от 10.12.2003 N 173-ФЗ (с последующими изменениями и дополнениями) "О валютном регулировании и валютном контроле"
2. Закон РФ от 09.10.1992 N 3615-1 (с последующими изменениями и дополнениями) "О валютном регулировании и валютном контроле"
3. Налоговый кодекс Российской Федерации, ч.1, № 146-ФЗ от  31.07.98
4. Налоговый кодекс Российской Федерации, ч.2, № 117-ФЗ от  05.08.00
5. Федеральный Закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ (с последующими изменениями и дополнениями) "О рынке ценных бумаг"
6. Федеральный Закон от 09.07.1999 N 160-ФЗ (с последующими изменениями и дополнениями) "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации"
7. Федеральный Закон от 25.02.1999 N 39-ФЗ (с последующими изменениями и дополнениями) "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений"
8. Федеральный Закон от 10.07.2002 N 86-ФЗ (с последующими изменениями и дополнениями) "О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)"
9. Федеральный Закон от 07.08.2001 N 115-ФЗ (с последующими изменениями и дополнениями) "О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма"
10. Международные договоры Российской Федерации по вопросам избежания двойного налогообложения.

8.8. Описание порядка налогообложения доходов 
по размещенным и размещаемым эмиссионным ценным бумагам эмитента

Налогообложение доходов по размещенным и размещаемым эмиссионным ценным бумагам Эмитента регулируется Налоговым кодексом Российской Федерации  (далее – "НК"), а также иными нормативными правовыми актами Российской Федерации, принятыми в соответствии с Налоговым кодексом Российской Федерации.
Налогообложение доходов по размещенным и размещаемым эмиссионным ценным бумагам Эмитента регулируется Налоговым кодексом Российской Федерации  (далее -  «НК»), а также иными нормативными правовыми актами Российской Федерации, принятыми в соответствии с Налоговым кодексом Российской Федерации.
Информация, приведенная в данном пункте не является исчерпывающей. Эмитент настоятельно рекомендует воспользоваться правом получать от налоговых органов по месту учета бесплатную информацию о действующих налогах и сборах, законодательстве о налогах и сборах и об иных актах, содержащих нормы законодательства о налогах и сборах, а также о правах и обязанностях налогоплательщиков, полномочиях налоговых органов и их должностных лиц и правом получать от налоговых органов и других уполномоченных государственных органов письменные разъяснения по вопросам применения законодательства о налогах и сборах (ст. 21 части первой Налогового кодекса Российской Федерации от 31 июля 1998 г. N 146-ФЗ (ред.  23 декабря 2003 г.)).
А) НАЛОГОВЫЕ СТАВКИ:
	Юридические лица	Физические лица	
Вид дохода	Резиденты	Нерезиденты	Резиденты	Нерезиденты	
Купонный доход 	24% (из которых: фед. бюджет – 6,5%;
бюджет субъекта – 17,5%)	20%	13%	30%	
Доход реализации ценных бумаг	24% (из которых: фед. бюджет – 6,5%;
бюджет субъекта – 17,5%)	20%	13%	30%	
Доход в виде дивидендов	9%	15%	9%	30%	

Б) ПОРЯДОК НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ ФИЗИЧЕСКИХ ЛИЦ.
Вид налога – налог на доходы.
К доходам от источников в Российской Федерации относятся:
•	дивиденды и проценты, полученные от российской организации, а также проценты, полученные от российских индивидуальных предпринимателей и (или) иностранной организации в связи с деятельностью ее постоянного представительства в РФ;
•	доходы от реализации в РФ акций или иных ценных бумаг, а также долей участия в уставном капитале организаций.
Налоговая база. 
Доходом налогоплательщика, полученным в виде материальной выгоды, является материальная выгода, полученная от приобретения ценных бумаг. Налоговая база определяется как превышение рыночной стоимости ценных бумаг, определяемой с учетом предельной границы колебаний рыночной цены ценных бумаг, над суммой фактических расходов налогоплательщика на их приобретение. Порядок определения рыночной цены ценных бумаг и предельной границы колебаний рыночной цены ценных бумаг устанавливается федеральным органом, осуществляющим регулирование рынка ценных бумаг.
При определении налоговой базы по доходам по операциям с ценными бумагами учитываются доходы, полученные по следующим операциям:
•	купли - продажи ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг;
•	купли - продажи ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг.
Доход (убыток) по операциям купли - продажи ценных бумаг определяется как разница между суммами доходов, полученными от реализации ценных бумаг, и документально подтвержденными расходами на приобретение, реализацию и хранение ценных бумаг, фактически произведенными налогоплательщиком, либо имущественными вычетами, принимаемыми в уменьшение доходов от сделки купли - продажи.
К указанным расходам относятся:
•	суммы, уплачиваемые продавцу в соответствии с договором;
•	оплата услуг, оказываемых депозитарием;
•	комиссионные отчисления профессиональным участникам рынка ценных бумаг, скидка, уплачиваемая (возмещаемая) управляющей компании паевого инвестиционного фонда при продаже (погашении) инвестором инвестиционного пая паевого инвестиционного фонда, определяемая в соответствии с порядком, установленным законодательством Российской Федерации об инвестиционных фондах;
•	биржевой сбор (комиссия);
•	оплата услуг регистратора;
•	другие расходы, непосредственно связанные с куплей, продажей и хранением ценных бумаг, произведенные за услуги, оказываемые профессиональными участниками рынка ценных бумаг в рамках их профессиональной деятельности.
Доход (убыток) по операциям купли - продажи ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, уменьшается (увеличивается) на сумму процентов, уплаченных за пользование денежными средствами, привлеченными для совершения сделки купли - продажи ценных бумаг, в пределах сумм, рассчитанных исходя из действующей ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации.
По операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, размер убытка определяется с учетом предельной границы колебаний рыночной цены ценных бумаг.
К ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке ценных бумаг, относятся ценные бумаги, допущенные к обращению у организаторов торговли, имеющих лицензию федерального органа, осуществляющего регулирование рынка ценных бумаг.
Под рыночной котировкой ценной бумаги, обращающейся на организованном рынке ценных бумаг, в понимается средневзвешенная цена ценной бумаги по сделкам, совершенным в течение торгового дня через организатора торговли. Если по одной и той же ценной бумаге сделки совершались через двух и более организаторов торговли, налогоплательщик вправе самостоятельно выбрать рыночную котировку ценной бумаги, сложившуюся у одного из организаторов торговли. В случае если средневзвешенная цена организатором торговли не рассчитывается, за средневзвешенную цену принимается половина суммы максимальной и минимальной цен сделок, совершенных в течение торгового дня через этого организатора торговли.
Если расходы налогоплательщика на приобретение, реализацию и хранение ценных бумаг не могут быть отнесены непосредственно к расходам на приобретение, реализацию и хранение конкретных ценных бумаг, указанные расходы распределяются пропорционально стоимостной оценке ценных бумаг, на долю которых относятся указанные расходы. Стоимостная оценка ценных бумаг определяется на дату осуществления этих расходов.
В случае если расходы налогоплательщика не могут быть подтверждены документально, он вправе воспользоваться имущественным налоговым вычетом, предусмотренным абзацем первым подпункта 1 пункта 1 статьи 220 НК.
Убыток по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, полученный по результатам указанных операций, совершенных в налоговом периоде, уменьшает налоговую базу по операциям купли - продажи ценных бумаг данной категории.
Доход по операциям купли - продажи ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, которые на момент их приобретения отвечали требованиям, установленным для ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, может быть уменьшен на сумму убытка, полученного в налоговом периоде, по операциям купли - продажи ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг.
Дата фактического получения дохода: 
•	день выплаты дохода, в том числе перечисления дохода на счета налогоплательщика в банках либо по его поручению на счета третьих лиц - при получении доходов в денежной форме;
•	день приобретения ценных бумаг.
Налоговая база по операциям купли - продажи ценных бумаг и операциям с финансовыми инструментами срочных сделок определяется по окончании налогового периода. Расчет и уплата суммы налога осуществляются налоговым агентом по окончании налогового периода или при осуществлении им выплаты денежных средств налогоплательщику до истечения очередного налогового периода.
При осуществлении выплаты денежных средств налоговым агентом до истечения очередного налогового периода налог уплачивается с доли дохода, определяемого в соответствии с настоящей статьей, соответствующей фактической сумме выплачиваемых денежных средств. Доля дохода определяется как произведение общей суммы дохода на отношение суммы выплаты к стоимостной оценке ценных бумаг, определяемой на дату выплаты денежных средств, по которым налоговый агент выступает в качестве брокера. При осуществлении выплаты денежных средств налогоплательщику более одного раза в течение налогового периода расчет суммы налога производится нарастающим итогом с зачетом ранее уплаченных сумм налога.
Стоимостная оценка ценных бумаг определяется исходя из фактически произведенных и документально подтвержденных расходов на их приобретение.
Под выплатой денежных средств понимаются выплата наличных денежных средств, перечисление денежных средств на банковский счет физического лица или на счет третьего лица по требованию физического лица.
При невозможности удержать у налогоплательщика исчисленную сумму налога источником выплаты дохода налоговый агент (брокер, доверительный управляющий или иное лицо, совершающее операции по договору поручения, договору комиссии, иному договору в пользу налогоплательщика) в течение одного месяца с момента возникновения этого обстоятельства в письменной форме уведомляет налоговый орган по месту своего учета о невозможности указанного удержания и сумме задолженности налогоплательщика. Уплата налога в этом случае производится в соответствии со статьей 228 НК.

Б.2) ПОРЯДОК НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ ЮРИДИЧЕСКИХ ЛИЦ.
Вид налога – налог на прибыль.
К доходам относятся:
•	выручка от реализации имущественных прав (доходы от реализации);
•	внереализационные доходы в виде процентов по ценным бумагам и другим долговым обязательствам и/или от долевого участия в других организациях.
Налоговая база.
Доходы налогоплательщика от операций по реализации или иного выбытия ценных бумаг (в том числе погашения) определяются исходя из цены реализации или иного выбытия ценной бумаги, а также суммы накопленного процентного (купонного) дохода, уплаченной покупателем налогоплательщику, и суммы процентного (купонного) дохода, выплаченной налогоплательщику эмитентом. При этом в доход налогоплательщика от реализации или иного выбытия ценных бумаг не включаются суммы процентного (купонного) дохода, ранее учтенные при налогообложении.
Расходы при реализации (или ином выбытии) ценных бумаг определяются исходя из цены приобретения ценной бумаги (включая расходы на ее приобретение), затрат на ее реализацию, размера скидок с расчетной стоимости инвестиционных паев, суммы накопленного процентного (купонного) дохода, уплаченной налогоплательщиком продавцу ценной бумаги. При этом в расход не включаются суммы накопленного процентного (купонного) дохода, ранее учтенные при налогообложении.
Ценные бумаги признаются обращающимися на организованном рынке ценных бумаг только при одновременном соблюдении следующих условий:
1) если они допущены к обращению хотя бы одним организатором торговли, имеющим на это право в соответствии с национальным законодательством;
2) если информация об их ценах (котировках) публикуется в средствах массовой информации (в том числе электронных) либо может быть представлена организатором торговли или иным уполномоченным лицом любому заинтересованному лицу в течение трех лет после даты совершения операций с ценными бумагами;
3) если по ним рассчитывается рыночная котировка, когда это предусмотрено соответствующим национальным законодательством.
Рыночной ценой ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, для целей налогообложения признается фактическая цена реализации или иного выбытия ценных бумаг, если эта цена находится в интервале между минимальной и максимальной ценами сделок (интервал цен) с указанной ценной бумагой, зарегистрированной организатором торговли на рынке ценных бумаг на дату совершения соответствующей сделки. В случае реализации ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, по цене ниже минимальной цены сделок на организованном рынке ценных бумаг при определении финансового результата принимается минимальная цена сделки на организованном рынке ценных бумаг.
Под накопленным процентным (купонным) доходом понимается часть процентного (купонного) дохода, выплата которого предусмотрена условиями выпуска такой ценной бумаги, рассчитываемая пропорционально количеству дней, прошедших от даты выпуска ценной бумаги или даты выплаты предшествующего купонного дохода до даты совершения сделки (даты передачи ценной бумаги).
В отношении ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, для целей налогообложения принимается фактическая цена реализации или иного выбытия данных ценных бумаг при выполнении хотя бы одного из следующих условий:
1) если фактическая цена соответствующей сделки находится в интервале цен по аналогичной (идентичной, однородной) ценной бумаге, зарегистрированной организатором торговли на рынке ценных бумаг на дату совершения сделки или на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения соответствующей сделки, если торги по этим ценным бумагам проводились у организатора торговли хотя бы один раз в течение последних 12 месяцев;
2) если отклонение фактической цены соответствующей сделки находится в пределах 20 процентов в сторону повышения или понижения от средневзвешенной цены аналогичной (идентичной, однородной) ценной бумаги, рассчитанной организатором торговли на рынке ценных бумаг в соответствии с установленными им правилами по итогам торгов на дату заключения такой сделки или на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения соответствующей сделки, если торги по этим ценным бумагам проводились у организатора торговли хотя бы один раз в течение последних 12 месяцев.
Налоговая база по операциям с ценными бумагами определяется налогоплательщиком отдельно, за исключением налоговой базы по операциям с ценными бумагами, определяемой профессиональными участниками рынка ценных бумаг. При этом налогоплательщики (за исключением профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих дилерскую деятельность) определяют налоговую базу по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, отдельно от налоговой базы по операциям с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг.
При реализации или ином выбытии ценных бумаг налогоплательщик самостоятельно в соответствии с принятой в целях налогообложения учетной политикой выбирает один из следующих методов списания на расходы стоимости выбывших ценных бумаг:
1) по стоимости первых по времени приобретений (ФИФО);
2) по стоимости последних по времени приобретений (ЛИФО);
3) по стоимости единицы.
Налогоплательщики, получившие убыток (убытки) от операций с ценными бумагами в предыдущем налоговом периоде или в предыдущие налоговые периоды, вправе уменьшить налоговую базу, полученную по операциям с ценными бумагами в отчетном (налоговом) периоде (перенести указанные убытки на будущее) в порядке и на условиях, которые установлены статьей 283 НК.
При этом убытки от операций с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, полученные в предыдущем налоговом периоде (предыдущих налоговых периодах), могут быть отнесены на уменьшение налоговой базы от операций с такими ценными бумагами, определенной в отчетном (налоговом) периоде. Убытки от операций с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, полученные в предыдущем налоговом периоде (предыдущих налоговых периодах), могут быть отнесены на уменьшение налоговой базы от операций по реализации данной категории ценных бумаг.
В течение налогового периода перенос на будущее убытков, понесенных в соответствующем отчетном периоде от операций с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, и ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, осуществляется раздельно по указанным категориям ценных бумаг соответственно в пределах прибыли, полученной от операций с такими ценными бумагами."

8.9. Сведения об объявленных (начисленных) и о выплаченных дивидендах
 по акциям эмитента, а также о доходах по облигациям эмитента

Эмитент не является акционерным обществом. 
Эмитент осуществил  эмиссию облигаций.

Вид,  серия, форма  и  иные  идентификационные признаки облигаций.                                          
Облигации неконвертируемые процентные документарные на предъявителя серии 01 с обязательным централизованным хранением.

Государственный регистрационный номер выпуска облигаций и дата государственной регистрации:
4-01-36175-R, присвоен 26 сентября 2006 г.

Дата государственной регистрации отчета об итогах выпуска облигаций:
20 сентября 2007 г.

Количество облигаций выпуска: 
1 000 000  (Один миллион) штук.

Номинальная стоимость каждой облигации выпуска:
1 000 (Одна тысяча) рублей.

Права, закрепленные каждой облигации выпуска:
1. Владелец Облигации имеет право на получение при погашении Облигации в предусмотренный ею срок номинальной стоимости Облигации, указанной в п. 4 Решения о выпуске ценных бумаг и п. 2.2 Проспекта ценных бумаг.
2. Владелец Облигации имеет право на получение купонного  дохода (фиксированного в ней процента от номинальной стоимости Облигации), порядок определения которого указан в Решении о выпуске и Проспекте ценных бумаг.	
3. Владелец Облигации имеет право требовать приобретения Облигации Эмитентом в случаях и на условиях, предусмотренных Решением о выпуске ценных бумаг и Проспектом ценных бумаг.	
4. В случае неисполнения или ненадлежащего исполнения Эмитентом обязательств по Облигациям (в том числе дефолт, технический дефолт), согласно п. 12 Решения о выпуске ценных бумаг и п. 9.1.2 Проспекта ценных бумаг, предусмотрено обеспечение в форме поручительства. Поручители обязуются отвечать перед владельцами Облигаций за исполнение Эмитентом обязательств по выплате номинальной стоимости Облигаций, составляющей 1 000 000 000 (Один миллиард) рублей и совокупного купонного дохода по Облигациям в случае неисполнения и ненадлежащего исполнения Эмитентом обязательств по Облигациям. Поручители также обязуются отвечать перед владельцами Облигаций за исполнение Эмитентом обязательств по приобретению Облигаций в порядке, сроки и на условиях, предусмотренных Решением о выпуске ценных бумаг и Проспектом ценных бумаг, в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения Эмитентом обязательств по облигациям. Поручители не отвечают за возмещение судебных издержек Владельцев по взысканию с Эмитента задолженности и других убытков Владельцев и/или штрафных санкций, вызванных неисполнением или ненадлежащим исполнением Эмитентом своих обязательств по выплате номинальной стоимости Облигаций и/или купонного дохода по Облигациям.
Владелец Облигаций имеет право предъявить Открытому акционерному обществу «Балахнахлебопродукт» и/или Открытому акционерному обществу «Романовский комбинат хлебопродуктов» и/или Обществу с ограниченной ответственностью «Варениковский комбикормовый завод» требование в соответствии с условиями обеспечения, указанными в п. 12 Решения о выпуске ценных бумаг и п. 9.1.2. Проспекта ценных бумаг. С переходом прав на Облигацию к новому владельцу (приобретателю) переходят все права, вытекающие из поручительства. Передача прав, возникших из предоставленного обеспечения, без передачи прав на Облигацию является недействительной.
5. Владелец Облигации имеет право на возврат средств инвестирования в случае признания выпуска Облигаций несостоявшимся или недействительным в соответствии с законодательством Российской Федерации.
6. Кроме перечисленных прав, Владелец Облигаций вправе осуществлять иные имущественные права, предусмотренные действующим законодательством Российской Федерации.
Эмитент обязуется обеспечить права владельцев Облигаций при соблюдении ими установленного законодательством Российской Федерации порядка осуществления этих прав.

Вид дохода, выплаченного по облигациям выпуска (номинальная стоимость, процент (купон), иное): купон 

Размер дохода, подлежавшего выплате по облигациям выпуска, в денежном выражении, в расчете на одну облигацию и в совокупности по всем облигациям выпуска: на 1 облигацию – 67,32 рубля , на 1 000 000 000 облигаций – 67 320 000 рублей 

Срок, отведенный для выплаты доходов по облигациям выпуска: дата выплаты по первому купону - 29.01.2008 года

Форма и иные условия выплаты дохода по облигациям выпуска: выплаты производится при участии платежного агента

Отчетный период (год, квартал), за который выплачивались (выплачиваются) доходы по облигациям выпуска: 6 месяцев

Общий размер доходов, выплаченных по всем облигациям выпуска по каждому отчетному периоду, за который такой доход выплачивался: 67 320 000 рублей

8.10. Иные сведения

Покупатель при приобретении Облигаций уплачивает продавцу накопленный купонный доход по Облигациям (НКД), определяемый по следующей формуле:
НКД=Сj*Nom*(T-Tj-1)/365/100%, где
j – порядковый номер купонного периода, j=1-6;
Nom – номинальная стоимость одной Облигации, руб.;
Сj – размер процентной ставки по j-тому купону, % годовых;
Tj-1 – дата начала купонного периода j-того купона; для первого купона- дата начала размещения;
T – текущая дата. 
Величина накопленного купонного дохода в расчете на одну Облигацию определяется с точностью до одной копейки (округление производится по правилам математического округления. При этом под правилом математического округления следует понимать метод округления, при котором значение целой копейки (целых копеек) не изменяется, если первая за округляемой цифра равна от 0 до 4, и изменяется, увеличиваясь на единицу, если первая за округляемой цифра равна 5 - 9).
Иных сведений нет.

8.11. Сведения о представляемых ценных бумагах и эмитенте 
представляемых ценных бумаг, право собственности на которые удостоверяется российскими депозитарными расписками

Право собственности на ценные бумаге эмитента не  удостоверяются российскими депозитарными расписками. Информация не раскрывается.